แบงก์กรุงศรีระบุเงินบาทแข็งค่าสุดใน ‘รอบกว่า 10 เดือน’ คาด Fed จะลดความแข็งกร้าวในการปรับขึ้นดอกเบี้ย หลังเงินเฟ้อสหรัฐอเมริกาลดลงครั้งแรกในรอบกว่า 2 ปีครึ่ง จับตาสัปดาห์นี้ BOJ ประชุม คาดจะทบทวนนโยบายการเงินเป็นแบบผ่อนคลาย
กลุ่มงานโกลบอลมาร์เก็ตส์ ธนาคารกรุงศรีอยุธยา (BAY) ระบุว่า เงินบาทสัปดาห์นี้มีแนวโน้มเคลื่อนไหวในกรอบ 32.50-33.30 บาทต่อดอลลาร์ เทียบกับสัปดาห์ที่ผ่านมาเงินบาทปิดแข็งค่าที่ 32.98 บาทต่อดอลลาร์ หลังซื้อขายในช่วง 32.93-33.69 บาทต่อดอลลาร์เมื่อสัปดาห์ที่ผ่านมา
ข่าวที่เกี่ยวข้อง:
- จับตา เงินบาทแข็งค่า ทดสอบแนวรับสำคัญที่ 33 บาทต่อดอลลาร์ หลังตลาดคาด Fed อาจขึ้นดอกเบี้ยแค่ 0.25% ตามเงินเฟ้อสหรัฐฯ ที่ชะลอตัว
- ว่าด้วยค่าเงินบาทเดือนมกราคม ปีกระต่าย
- KKP Research ห่วงจีนเปิดประเทศสร้างความผันผวนต่ออัตราเงินเฟ้อ สถานะการคลัง ค่าเงินบาท และนโยบายดอกเบี้ยไทย
โดยเงินบาทแตะระดับแข็งค่าสุดในรอบกว่า 10 เดือน เงินดอลลาร์อ่อนค่าเมื่อเทียบกับทุกสกุลเงินสำคัญในสัปดาห์ที่ผ่านมา โดยดัชนีดอลลาร์แตะระดับต่ำสุดในรอบ 7 เดือน
ขณะที่ตลาดมั่นใจมากขึ้นว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) จะลดความแข็งกร้าวในการปรับขึ้นดอกเบี้ย หลังดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ทั่วไปเดือนธันวาคม 2022 ของสหรัฐฯ ลดลง 0.1% เมื่อเทียบเป็นรายเดือน ซึ่งเป็นการลดลงครั้งแรกในรอบกว่า 2 ปีครึ่ง และเมื่อเทียบปีต่อปี CPI ทั่วไปเพิ่มขึ้น 6.5% ซึ่งเป็นอัตราการเพิ่มขึ้นต่ำสุดตั้งแต่เดือนตุลาคม 2021 หลังจากที่เพิ่มขึ้น 7.1% ในเดือนพฤศจิกายน 2022
ขณะที่ CPI พื้นฐานที่ไม่รวมอาหารและพลังงานเพิ่มขึ้น 5.7% เมื่อเทียบรายปี ซึ่งเป็นอัตราการเพิ่มขึ้นน้อยสุดตั้งแต่เดือนธันวาคม 2021 หลังจากเพิ่มขึ้น 6% ในเดือนพฤศจิกายน 2022 ขณะที่ตัวเลขเศรษฐกิจจากฝั่งยุโรปที่แข็งแกร่งเกินคาดเพิ่มแรงกดดันต่อค่าเงินดอลลาร์อีกส่วนหนึ่ง
ทั้งนี้ นักลงทุนต่างชาติซื้อหุ้นและพันธบัตรไทยสุทธิ 10,480 ล้านบาท และ 18,990 ล้านบาท ตามลำดับ ขณะที่นับตั้งแต่ต้นปีเงินบาทแข็งค่ามากที่สุดในภูมิภาคในอัตรากว่า 4.5%
สำหรับสถานการณ์ในสัปดาห์นี้ มองว่าตลาดจะติดตามผลการประชุมธนาคารกลางญี่ปุ่น (BOJ) ขณะที่ผู้ร่วมตลาดคาดว่า BOJ อาจจะพิจารณาทบทวนนโยบายการเงินแบบผ่อนคลายมากเป็นพิเศษ ผ่านการปรับมาตรการควบคุมเส้นอัตราผลตอบแทน (Yield Curve Control: YCC) ในการประชุมวันที่ 17-18 มกราคมนี้ โดยแม้การประกาศยกเลิก YCC ในรอบนี้ไม่ใช่สมมติฐานหลักของเรา แต่ยอมรับว่ามีโอกาสมากขึ้นเพื่อปูทางสำหรับการปรับนโยบายเข้าสู่ภาวะปกติในอนาคต เนื่องจากเงินเฟ้อและค่าแรงในญี่ปุ่นอาจเพิ่มขึ้น
อย่างไรก็ดี กรณีที่ BOJ ไม่ปรับ YCC ในสัปดาห์นี้ อาจทำให้เงินเยนพักตัวระยะสั้นได้ นอกจากนี้ตลาดจะติดตามยอดค้าปลีกเดือนธันวาคม 2022 ของสหรัฐฯ เพื่อประเมินทิศทางดอกเบี้ย Fed ต่อไป
สำหรับกระแสเงินทุนเคลื่อนย้ายและการลงทุนในสินทรัพย์เสี่ยง เราคาดว่ามีแนวโน้มผันผวนสูง โดยการแข็งค่าอย่างรวดเร็วและต่อเนื่องของเงินบาทอาจมีแรงขายทำกำไรสลับกลับมาบ้าง อย่างไรก็ตาม ในภาพใหญ่ระยะกลางถึงยาวเราประเมินว่าเงินเฟ้อสหรัฐฯ ที่จะชะลอลง ความคาดหวังต่อการกลับทิศของนโยบาย Fed และการฟื้นตัวอย่างมีนัยสำคัญของภาคท่องเที่ยว เป็นปัจจัยหนุนเงินบาทในปีนี้
