จีนกำลังพิจารณาอนุญาตให้เจ้าของบ้านรีไฟแนนซ์สินเชื่อบ้าน รวมมูลค่าสูงถึง 5.4 ล้านล้านดอลลาร์ เพื่อลดต้นทุนการกู้ยืมสำหรับครอบครัวหลายล้านครัวเรือนและกระตุ้นการบริโภค
ภายใต้แผนนี้ เจ้าของบ้านจะสามารถเจรจาเงื่อนไขกับผู้ให้กู้รายปัจจุบันได้ก่อนเดือนมกราคม ซึ่งเป็นช่วงเวลาที่ธนาคารมักจะกำหนดราคาสินเชื่อบ้านใหม่ พวกเขายังจะได้รับอนุญาตให้รีไฟแนนซ์กับธนาคารอื่นเป็นครั้งแรกนับตั้งแต่วิกฤตการณ์ทางการเงินโลก
ทางการกำลังเร่งผลักดันเพื่อลดต้นทุนสินเชื่อบ้าน โดยธนาคารต่างๆ ก็ตอบสนองด้วยการลดอัตราดอกเบี้ยสินเชื่อบ้านหลังแรกที่คงค้าง ซึ่งไม่เคยเกิดขึ้นมาก่อน และยังไม่ชัดเจนในทันทีว่าการพิจารณาล่าสุดนี้จะใช้กับบ้านทุกหลังหรือไม่
“หากสิ่งนี้เกิดขึ้นจะเป็นการส่งสัญญาณว่ารัฐบาลจีนกำลังดำเนินมาตรการที่เข้มข้นมากขึ้นเพื่อกระตุ้นเศรษฐกิจโดยรวม ปกป้องความมั่งคั่งของครัวเรือน และกระตุ้นการบริโภค ซึ่งจะช่วยภาคอสังหาริมทรัพย์ทางอ้อม” Raymond Cheng หัวหน้าฝ่ายวิจัยอสังหาริมทรัพย์ของจีนของ CGS International Securities Hong Kong กล่าว
ดัชนีหุ้นกลุ่มผู้พัฒนาอสังหาริมทรัพย์ของ Bloomberg พุ่งขึ้นมากกว่า 8% ในการซื้อ-ขายช่วงบ่ายวันนี้ (31 สิงหาคม) หุ้นของ Shimao Group Holdings Ltd. พุ่งขึ้นมากถึง 28% และ China Vanke Co. พุ่งขึ้นสูงสุด 17% ในฮ่องกง
แผนใหม่นี้มีเป้าหมายที่จะช่วยเหลือลูกหนี้บ้านเดิม หลังจากที่ผู้ซื้อบ้านใหม่ได้รับการลดอัตราดอกเบี้ยในปีนี้ หากได้รับการอนุมัติ อาจช่วยบรรเทาภาระสินเชื่อบ้านได้เร็วกว่าที่คาดไว้
Shujin Chen นักเศรษฐศาสตร์ของจีนที่ Jefferies Financial Group ประมาณการว่า การรีไฟแนนซ์อาจลดอัตราดอกเบี้ยสินเชื่อบ้านที่มีอยู่ได้สูงสุด 1% ซึ่งช่วยประหยัดเงินให้เจ้าของบ้านได้ประมาณ 3 แสนล้านหยวน หรือราว 4.2 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐ
“การเคลื่อนไหวนี้ไปในทิศทางที่ถูกต้อง หากเจ้าของบ้านได้รับอนุญาตให้เปลี่ยนธนาคารเพื่อให้อัตราดอกเบี้ยต่ำลงในระยะยาว มันจะเป็นไปตามกลไกตลาดมากขึ้น และดีกว่าการลดลงครั้งเดียว รวมทั้งอาจช่วยกระตุ้นการบริโภคเล็กน้อย แต่อาจจะไม่ส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อภาคอสังหาริมทรัพย์ เนื่องจากผู้ซื้อบ้านได้รับอัตราดอกเบี้ยที่ถูกอยู่แล้ว” Shujin Chen กล่าว
ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยสุทธิของธนาคารอาจลดลงประมาณ 0.1% ซึ่งยัง ‘บริหารจัดการได้’ เนื่องจากธนาคารมีวิธีการต่างๆ รวมถึงการลดอัตราดอกเบี้ยเงินฝากเพื่อรองรับผลกระทบ
อย่างไรก็ตาม ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยสุทธิเฉลี่ยของอุตสาหกรรมธนาคารลดลงสู่ระดับต่ำสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 1.54% ณ สิ้นเดือนมิถุนายน ซึ่งต่ำกว่าเกณฑ์ 1.8% ที่ถือว่าจำเป็นต่อการรักษาผลกำไรที่เหมาะสม
มาตรการที่แข็งกร้าวของจีนในการลดต้นทุนสินเชื่อบ้านในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมาส่วนใหญ่ช่วยผู้ซื้ออสังหาริมทรัพย์รายใหม่ อัตราดอกเบี้ย Prime Rate 5 ปี ซึ่งเป็นเกณฑ์มาตรฐานสำหรับสินเชื่อบ้านระยะยาว ถูกลดลงเหลือ 3.85% ในเดือนกรกฎาคม
วิกฤตการณ์อสังหาริมทรัพย์ซึ่งดำเนินมาเป็นปีที่ 4 ได้ฉุดเศรษฐกิจหลายส่วน ตั้งแต่ตลาดงานไปจนถึงการบริโภคและความมั่งคั่งของครัวเรือน ในขณะที่ยอดค้าปลีกสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ในเดือนกรกฎาคม ส่วนใหญ่เป็นผลมาจากการฟื้นตัวตามฤดูกาล และยังคงต่ำกว่าแนวโน้มก่อนเกิดโรคระบาด
ยอดสินเชื่อบ้านคงค้างของจีนอยู่ที่ 38.2 ล้านล้านหยวน หรือราว 5.4 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ ณ สิ้นเดือนมีนาคม และนับเป็นสินทรัพย์ชั้นดีของผู้ให้กู้ชาวจีน สินเชื่อบ้านคงค้างของจีนมากกว่า 90% เป็นของบ้านหลังแรก ณ สิ้นปี 2021 ตามข้อมูลสาธารณะล่าสุดที่มีอยู่จากหน่วยงานกำกับดูแลธนาคาร
