หุ้น Birkenstock ดิ่งลงมากกว่า 10% ในการซื้อขายในตลาดหุ้นสหรัฐฯ วันแรก เมื่อวันที่ 11 ตุลาคมที่ผ่านมา ซึ่งเป็นสัญญาณเตือนว่ากระแสหุ้น IPO อาจดับลงเร็วกว่าคาด ทั้งที่ผู้ผลิตรองเท้าสัญชาติเยอรมันเข้าจดทะเบียนหุ้นในตลาดสหรัฐฯ ใหญ่เป็นอันดับ 3 ในปีนี้
น่านฟ้าหุ้นน้องใหม่ที่เสนอขายให้แก่ประชาชนเป็นครั้งแรก หรือ IPO เพิ่งจะฟื้นตัวเมื่อเร็วๆ นี้ หลังจากที่ชะลอตัวมาเป็นเวลานาน แต่การเปิดตัวที่ค่อนข้างซบเซาของ Birkenstock อาจเป็นเครื่องเตือนใจให้แก่นักลงทุนว่ายังคงต้องระมัดระวังเหมือนในช่วงปี 2020-2021
หุ้นอย่าง Arm, Instacart และ Klaviyo ต่างก็ตั้งราคา IPO ไว้ที่สูงกว่าระดับสูงสุดของช่วงราคาเป้าหมายเมื่อเดือนที่แล้ว แต่การซื้อขายในกลุ่มที่จดทะเบียนใหม่นั้นมีการเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็วในช่วงหลายสัปดาห์นับตั้งแต่นั้นมา
ราคาหุ้น Birkenstock ปิดตลาดที่ 40.20 ดอลลาร์ ต่ำกว่าราคาเปิดตลาดครั้งแรกที่ 46 ดอลลาร์ ซึ่งคิดเป็นการปรับตัวลดลงกว่า 13% ทำให้บริษัทมีมูลค่าตลาด 7.6 พันล้านดอลลาร์ หรือ 8.2 พันล้านดอลลาร์ เมื่อรวมกับหุ้นที่เตรียมออกจำหน่ายในอนาคต
ข้อตกลงดังกล่าวสามารถระดมทุนได้เกือบ 1.5 พันล้านดอลลาร์ ให้แก่บริษัทและ L Catterton ซึ่งเป็นบริษัทนอกตลาด โดยบริษัทระบุว่าจะนำเงินทุนประมาณหนึ่งในสามไปชำระหนี้และส่วนที่เหลือจะมอบให้แก่ L Catterton
การเข้าจดทะเบียนในครั้งนี้เกิดขึ้นไม่ถึง 3 ปีหลังจากที่ L Catterton ซึ่งถูกเข้าซื้อโดยแบรนด์แฟชั่นหรูสัญชาติฝรั่งเศสอย่าง LVMH ในข้อตกลงที่มีมูลค่าประมาณ 4 พันล้านยูโร
ขณะเดียวกัน Financière Agache ซึ่งเป็นบริษัทโฮลดิ้งในเครือ LVMH ได้ตกลงที่จะซื้อหุ้น Birkenstock มูลค่า 325 ล้านดอลลาร์ ซึ่งเป็นหุ้นส่วนหนึ่งในการเสนอขายหุ้น IPO และ Alexandre Arnault ลูกชายของ Bernard Arnault ประธานเจ้าหน้าที่บริหารของ LVMH จะกลายมาเป็นคณะกรรมการบริหารของ Birkenstock หลังจากข้อตกลงเสร็จสิ้น
กองทุนความมั่งคั่งแห่งชาติของนอร์เวย์และกลุ่มลงทุน Durable Capital Partners ตกลงที่จะทำหน้าที่เป็นผู้ลงทุนหลักเฉพาะเจาะจงด้วยการซื้อหุ้นระหว่างกันมูลค่าสูงถึง 300 ล้านดอลลาร์
Birkenstock รายงานรายได้สุทธิ 1.1 พันล้านยูโรในช่วงเก้าเดือนจนถึงสิ้นเดือนมิถุนายนที่ผ่านมาเพิ่มขึ้น 21% เมื่อเทียบเป็นรายปี อย่างไรก็ตาม กำไรสุทธิลดลง 20% เหลือเพียง 103 ล้านยูโร
อ้างอิง:
