ไม่ใช่แค่ราคาต่ำกว่าบุ๊ก! นักวิเคราะห์ส่องคุณสมบัติหุ้นญี่ปุ่นแบบไหนที่ วอร์เรน บัฟเฟตต์ น่าจะเลือกเข้าพอร์ต

ช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา หุ้นญี่ปุ่นได้รับความสนใจจากนักลงทุนทั่วทุกมุมโลก หลัง วอร์เรน บัฟเฟตต์ นักลงทุนระดับตำนานของโลก มีความสนใจที่จะเข้าลงทุนในหุ้นญี่ปุ่นเพิ่มเติม

ก่อนหน้านี้หุ้นในตลาดหลักทรัพย์ Tokyo Stock Exchange มีจำนวนกว่า 1,000 ตัวที่ซื้อ-ขายต่ำกว่ามูลค่าทางบัญชี ทำให้นักลงทุนคาดหวังว่าหุ้นเหล่านี้จะถูกให้มูลค่ามากขึ้น

อย่างไรก็ตาม นิโคลัส สมิธ นักกลยุทธ์ของ CLSA กล่าวว่า “อย่าเข้าใจผิดว่าบัฟเฟตต์สนใจบริษัทญี่ปุ่นจำนวนมากที่ซื้อ-ขายต่ำกว่าบุ๊ก เขามองหาคุณภาพและธุรกิจที่ดี ซึ่งสร้างเงินสดจำนวนมาก”

สมิธกล่าวต่อว่า ผู้บริหารของ Berkshire Hathaway มีแนวโน้มจะซื้อหุ้นเพิ่มในส่วนของบริษัทที่ถืออยู่ก่อนแล้ว เช่น ITOCHU Corp. และ Marubeni Corp.

ขณะที่ Goldman Sachs กล่าวเช่นกันว่า บริษัทที่มีผลการดำเนินงานย่ำแย่ มีแนวโน้มจะไม่ได้รับความสนใจ พร้อมกับการจัดทำลิสต์หุ้นที่น่าสนใจ ซึ่งมีเงินปันผลสูง อัตรากำไรดี อัตราผลตอบแทนจากส่วนของผู้ถือหุ้น (ROE) ที่น่าดึงดูด และอัตราส่วนราคาต่อมูลค่าทาง (P/BV) บัญชีต่ำ เช่น Nippon Yusen KK และ Nippon Steel Corp.

บรูซ เคิร์ก และ คาซูโนริ ทาเทเบะ นักกลยุทธ์ของ Goldman Sachs ระบุผ่านรายงานว่า “ช่วง 2-3 วันที่ผ่านมา นักลงทุนหันมาโฟกัสในบริษัทที่น่าสนใจ ทั้งในแง่คุณภาพและมูลค่า”

ขณะที่ JPMorgan Chase & Co. ระบุว่า บัฟเฟตต์มีแนวโน้มจะพุ่งเป้าไปยังบริษัทที่มี ROE สูงกว่าต้นทุนของเงินทุน (Cost of Equity) ซึ่งเป็นสัญญาณบ่งบอกว่า บริษัทมีคุณภาพดี รวมทั้งสามารถสร้างเงินสดได้ดีและมีราคาต่ำกว่ามูลค่า เช่น Mitsubishi Electric Corp., Dai Nippon Printing Co. และ Toppan Inc.

“เราเชื่อว่าเศรษฐกิจญี่ปุ่นกำลังเข้าสู่การเปลี่ยนแปลงในรอบ 3 ทศวรรษ และทำให้หุ้นญี่ปุ่นจะถูกให้น้ำหนักมากกว่าหุ้นโลกโดยเปรียบเทียบ” เร นิชิฮาระ กล่าว

ข่าวที่เกี่ยวข้อง:

อ้างอิง: