สถานีโทรทัศน์ CNN รายงานรวบรวมความเห็นของบรรดาผู้เชี่ยวชาญและนักกลยุทธ์การลงทุนทั้งหลายเกี่ยวกับการวางแผนการลงทุนในปีนี้ โดยเหล่ากูรูแนะนำว่า ใครก็ตามที่วางแผนจะนำเงินที่หามาได้อย่างยากลำบากไปลงทุนในหุ้น พันธบัตร และสินทรัพย์อื่นๆ ในปีนี้ ขอให้ยึดความอ่อนน้อมถ่อมตนเป็นแนวทาง
เพราะสถานการณ์โดยรวมของตลาดจะยังคงผันผวนและสั่นคลอนจากการระบาดของโควิด ความขัดแย้งทางภูมิรัฐศาสตร์ และสงครามระหว่างรัสเซียกับยูเครนต่อไป ส่งผลให้หุ้นและพันธบัตรยังเคลื่อนไหวในช่วงขาลงพร้อมกัน ขณะที่สินทรัพย์ดาวรุ่งอย่างคริปโตเคอร์เรนซีก็กลายเป็นดาวร่วงจนทำนักลงทุนหลายคนพอร์ตระเบิดในปี 2022
สำหรับในปี 2023 ทางกองทุนการเงินระหว่างประเทศ หรือ IMF คาดการณ์ว่า 1 ใน 3 ของเศรษฐกิจโลกจะเข้าสู่ภาวะถดถอย ในขณะที่ Moody’s Analytics คาดการณ์ว่าเศรษฐกิจโลก โดยเฉพาะสหรัฐอเมริกา อาจรอดพ้นจากภาวะเศรษฐกิจถดถอยโดยสิ้นเชิง แต่ก็จะประสบกับ ‘ภาวะชะลอตัว’ หรือ Slowcession แทน
คำถามที่ตามมาที่บรรดานักลงทุนอยากรู้มากที่สุดก็คือ แล้วจะลงทุนอย่างไรให้อยู่รอดปลอดภัยในปี 2023 ดี ในเมื่อหุ้น พันธบัตร คริปโต หรือแม้แต่อสังหาริมทรัพย์ แทบจะไม่มีสัญญาณบวกแม้แต่น้อย
แต่ไม่ว่าการคาดการณ์จะเลวร้ายแค่ไหน ผู้เชี่ยวชาญระบุว่า อย่านำมาใช้เป็นแกนหลักในการพิจารณาจัดพอร์ตการลงทุนของตนเอง ทั้งนี้ คำแนะนำแรกสุดก็คือ นักลงทุนต้องมีแผนการลงทุนที่ชัดเจน คือรู้ว่าตนเองต้องการอะไร และต้องการเมื่อใด
Taylor Wilson นักวางแผนทางการเงินที่ได้รับการรับรอง และเป็นประธานของ Greenstone Wealth Management ใน Forest City รัฐไอโอวา กล่าวว่า เป็นสิ่งจำเป็นที่นักลงทุนรายย่อยจะต้องสร้างแผนการทางการเงินที่กำหนดเป้าหมายและสถานการณ์ทางการเงินของตนให้ชัดเจนก่อนจะสร้างหรือปรับสมดุลพอร์ตโฟลิโอของตน ซึ่งหมายความว่านักลงทุนต้องซื่อสัตย์กับตนเองในการยอมรับว่าตนรู้สึกสบายใจแค่ไหนที่รับความเสี่ยงได้ ในขณะเดียวกันก็เข้าใจว่าความเสี่ยงบางอย่างจำเป็นต่อการบรรลุเป้าหมายระยะยาวของตน โดยเฉพาะอย่างยิ่งในช่วงเวลาที่อัตราเงินเฟ้อสูง
คำแนะนำต่อมาก็คือเมินเฉยต่อเสียงลือเสียงเล่าอ้าง โดย Wilson อธิบายว่า ไม่ว่าปี 2023 จะดีหรือแย่สำหรับหุ้น สิ่งนั้นต้องไม่ส่งผลต่อการตัดสินใจลงทุนของนักลงทุน
Wilson กล่าวว่า ความสำเร็จของการลงทุนไม่ใช่เรื่องของจังหวะในการลงทุน แต่เป็นเวลาของตลาด ดังนั้นวิธีที่ดีที่สุดในการป้องกันคือ การมีกิจวัตรที่เรียบง่ายและสม่ำเสมอในการนำเงินจำนวนหนึ่งในแต่ละเดือนออกจากพอร์ตหุ้นและพันธบัตรที่หลากหลาย
ส่วนคำถามที่ว่า พอร์ตการลงทุนที่สมเหตุสมผลเป็นอย่างไร นักกลยุทธ์ลงความเห็นว่า สำหรับนักลงทุนที่แบกรับความเสี่ยงได้ไม่มาก พอร์ตที่สมเหตุสมผลน่าจะเป็นพอร์ตการลงทุนที่สมดุลระหว่างหุ้นกับพันธบัตร
เมื่อคำนึงถึงภาวะเศรษฐกิจถดถอย Wilson ตั้งข้อสังเกตว่า หุ้นคุณค่าซึ่งเป็นตัวแทนของบริษัทที่มีปัจจัยพื้นฐานที่แข็งแกร่งแต่ถือว่ามีราคาต่ำ มีแนวโน้มที่จะทำผลงานได้ดีขึ้นในช่วงที่เศรษฐกิจตกต่ำ โดยทั่วไปแล้วพวกเขาจะจ่ายเงินปันผลสูง รักษากำไรที่แข็งแกร่ง และมีอัตราส่วนราคาต่อกำไรที่ต่ำ ขณะที่พันธบัตรที่มีผลตอบแทนสูงก็เป็นทางเลือกที่น่าสนใจ
ส่วนนักลงทุนที่เน้นผลตอบแทนในระยะยาวและยอมรับความเสี่ยงได้สูง Wilson แนะนำให้มองหาโอกาสในการซื้อหุ้นที่ได้รับผลกระทบ “มองหาบริษัทที่ดีที่มีการเทขาย และหลีกเลี่ยงบริษัทที่อาจไม่มีกำไรหรืองบดุลเพื่อให้อยู่รอดในภาวะตกต่ำที่อาจเกิดขึ้นได้”
ส่วนนักลงทุนในช่วงวัยใกล้เกษียณหรืออยู่ในช่วงวัยเกษียณอายุ การรักษาสินทรัพย์เป็นสิ่งสำคัญสำหรับเงินที่ต้องใช้ในอีก 5 ปีข้างหน้า การสร้าง CD หรือ ขั้นบันไดตราสารหนี้ ด้วยการเข้าซื้อหรือถือครองตราสารหนี้หลายๆ ตัวที่มีอายุครบกำหนดที่แตกต่างกันไป น่าจะเป็นทางเลือกที่ดี เนื่องจากอัตราผลตอบแทนอยู่ในระดับสูงสุดในรอบกว่าทศวรรษ
ส่วนนักลงทุนท่านใดที่ยังคงมีความหวังกับศักยภาพของคริปโต ขอให้พึงระลึกไว้เสมอว่าสินทรัพย์ดังกล่าวยังไม่ได้รับการกำกับดูแลตามกฎหมายอย่างเป็นทางการ ดังนั้นนักลงทุนทั้งหลายต้องพึงลงทุนด้วยความระมัดระวัง โดยเฉพาะนักลงทุนรายย่อยที่ไม่สามารถยอมรับความเสี่ยงไม่ได้ ไม่ควรนำเงินใดๆ ไปลงทุนในคริปโตเด็ดขาด เพราะไม่เพียงแต่ต้องรับความเสี่ยงจากความผันผวนแรงของตลาดเท่านั้น แต่คริปโตยังมีปัญหาเรื่องการฉ้อโกงหลอกลวงสูง
สำหรับคำแนะนำสุดท้าย ผู้เชี่ยวชาญ รวมถึง Daniel Crosby ผู้เชี่ยวชาญด้านการเงินเชิงพฤติกรรม กล่าวว่า นักลงทุนรายย่อยทั้งหลายพึงรู้ข้อจำกัดของตนเอง โดย Crosby กล่าวว่า ไม่ว่าคุณจะฉลาดหรือมีการศึกษาดีเพียงใด คุณอาจไม่ใช่นักลงทุนที่ยอดเยี่ยม เพราะมนุษย์มักตกเป็นเหยื่อของแนวโน้มบางอย่างที่สามารถทำร้ายกำไรของพวกเขาได้อย่างง่ายดาย
ความเครียดมากเกินไป หรือยินดีมากเกินไป ล้วนมีผลบิดเบือนในการตัดสินใจการลงทุนของนักลงทุนได้ทั้งสิ้น แต่การตระหนักรู้และยอมรับข้อจำกัดของตนเองจะช่วยลบล้างผลกระทบจากข้อมูลภายนอกที่หลั่งไหลเข้ามาได้
อ้างอิง:
