×

ขยายโลกการลงทุนในภาวะผันผวน ผ่าน ‘สินทรัพย์ทางเลือก’ เพื่อคว้าโอกาสเพิ่มผลตอบแทนให้พอร์ตลงทุน [ADVERTORIAL]

02.06.2022
  • LOADING...
สินทรัพย์ทางเลือก

สภาวะตลาดที่ผันผวน ทำให้การจัดพอร์ตหรือการเลือกใช้กลยุทธ์การลงทุนที่เคยประสบความสำเร็จก่อนหน้านี้ อาจไม่สามารถสร้างผลตอบแทนตามที่คาดหวังได้อีกต่อไป ‘สินทรัพย์ทางเลือก’ จึงเป็นอีกหนึ่งหนทางให้นักลงทุนคว้าโอกาสสร้างผลตอบแทนที่ดีขึ้นให้กับพอร์ตลงทุนได้

 

สินทรัพย์ทางเลือก

 

การเร่งตัวขึ้นของอัตราเงินเฟ้อ อัตราดอกเบี้ย ราคาน้ำมัน รวมไปถึงความขัดแย้งระหว่างประเทศ ส่งผลให้ตลาดหุ้นและตราสารหนี้มีความผันผวนสูง และไม่สามารถสร้างผลตอบแทนที่โดดเด่นได้อย่างที่ผ่านมา การลงทุนในสินทรัพย์ทางเลือก หรือ Alternative Assets เป็นคำตอบที่ช่วยกระจายความเสี่ยงและเพิ่มโอกาสสร้างผลตอบแทน

 

 

สินทรัพย์ทางเลือก (Alternative Assets) คือสินทรัพย์การลงทุนที่นอกเหนือสินทรัพย์การลงทุนพื้นฐานอย่างหุ้น หุ้นกู้ พันธบัตร กองทุนรวม มีบทบาทที่สำคัญที่สุดคือ ช่วยกระจายความเสี่ยงและเพิ่มโอกาสสร้างผลตอบแทนในสภาวะที่ตลาดมีความไม่แน่นอนสูง เช่น หุ้นนอกตลาด หุ้นกู้อนุพันธ์แบบ KIKO เป็นต้น

 

 

KIKO หรือ Knock In Knock Out เป็นหนึ่งในรูปแบบของ ‘หุ้นกู้อนุพันธ์’ ที่ผสมระหว่างหุ้นกู้กับอนุพันธ์ควบคู่ไปกับการขายอนุพันธ์แบบ Put Option มีสินทรัพย์อ้างอิงเป็นตะกร้าหุ้นไทยที่ผ่านการคัดเลือกมาอย่างดี จึงให้ผลตอบแทนสูงกว่าหุ้นกู้ทั่วไป

 

  • Knock-In (KI) คือการที่หุ้นที่อ้างอิงตัวใดตัวหนึ่งมีราคาปิด ณ สิ้นวัน ต่ำกว่าหรือเท่ากับกรอบขั้นต่ำที่ตกลงกันไว้ เช่น ต่ำกว่า 30% ของราคาตั้งต้น โดยจะพิจารณาทุกวัน 
  • Knock Out (KO) คือการที่ราคาหุ้นทุกตัวที่ใช้อ้างอิงเพิ่มขึ้นไปเท่ากับหรือมากกว่ากรอบราคาที่ตกลงกันไว้ โดยจะพิจารณาทุกเดือน

 

 

หุ้นกู้อนุพันธ์แบบ KIKO เหมาะกับการลงทุนในสถานการณ์ที่เราคาดว่าหุ้นไทยจะเคลื่อนไหวในกรอบแคบๆ ไม่เพิ่มขึ้นแรง แต่ก็ไม่ลงแรง

 

 

ผู้ลงทุนใน KIKO จะได้รับผลตอบแทนจากการจ่ายดอกเบี้ยทุกเดือน โดยอัตราดอกเบี้ยขึ้นอยู่กับ

 

  1. ความผันผวนของตะกร้าหุ้นอ้างอิง 
  2. ระยะเวลาลงทุน 
  3. ระดับ Knock-In เปรียบเสมือนกรอบล่างที่ราคาหุ้นอ้างอิงสามารถปรับตัวลดลงได้ ก่อนที่นักลงทุนจะขาดทุนเงินต้น ซึ่งหากนักลงทุนกำหนดระดับ Knock-In ไว้ต่ำ ก็จะช่วยลดโอกาสขาดทุน แต่ก็แลกมาด้วยผลตอบแทนที่ลดลงเช่นกัน

 

 

KIKO เหมาะกับนักลงทุนที่

 

  • มองหาทางเลือกลงทุนที่มากขึ้น
  • ต้องการผลตอบแทนสูงกว่าเงินฝากหรือหุ้นกู้ทั่วไป
  • มีมุมมองเชิงบวกหรือเป็นกลางต่อหุ้นอ้างอิง โดยในกรณีที่ดีที่สุดควรจะมีมุมมองว่า หุ้นอ้างอิงจะไม่ปรับตัวขึ้นหรือลงมากกว่ากรอบที่ตกลงกันไว้ตลอดช่วงอายุสัญญา
  • ยอมรับความเสี่ยงในการขาดทุนเงินต้นได้ หากราคาหุ้นอ้างอิงปรับตัวลดลงมากกว่าหรือเท่ากับกรอบที่ตกลงกันไว้ ณ วันสิ้นสุดสัญญา

 

ผู้ลงทุนควรสอบถามข้อมูลเพิ่มเติมก่อนตัดสินใจลงทุน 

☎ KBank Contact Center: 0 2888 8888

  • LOADING...

READ MORE





Latest Stories

Close Advertising