สวัสดีครับท่านนักลงทุน หุ้นไทย SET ปรับตัวลงมาแรง นำโดยแรงขายในหุ้นกลุ่มอิเล็กทรอนิกส์ หลังผลการดำเนินงานใน 4Q65 ของ KCE ออกมาต่ำกว่าคาดมาก และแนวโน้มผลการดำเนินงานใน 1Q66 ยังไม่ดีนัก ทำให้เกิดแรงขายทำกำไร หลังราคาหุ้นปรับขึ้นต่อเนื่องมาก่อนหน้านี้ และสร้าง Sentiment ลบต่อกลุ่ม สำหรับทิศทางผลการดำเนินงานที่จะประกาศของบริษัทในกลุ่มอิเล็กทรอนิกส์ที่เหลืออย่าง DELTA และ HANA ให้ปรับตัวลงเช่นเดียวกัน
นอกจากนี้ ความเห็นของบรรดาเจ้าหน้าที่ Fed ที่ยังต้องขึ้นดอกเบี้ยต่อเพื่อสกัดเงินเฟ้อ ยังสร้างความกังวลให้กับตลาด และทิศทาง Fund Flow ที่ไหลออก เป็นอีกปัจจัยกดดันตลาด โดยตั้งแต่ต้นเดือนกุมภาพันธ์ ถึงวันที่ 8 กุมภาพันธ์ นักลงทุนต่างชาติขายสุทธิไปแล้ว 1.4 หมื่นล้านบาท ทั้งนี้ แม้ SET ในช่วงนี้มีทิศทางเป็นลบ
อย่างไรก็ตาม ผมมองเป็นโอกาสในการซื้อสะสม โดยให้ติดตามแนวรับบริเวณ 1,630-1,650 จุด ที่มอง Downside ของดัชนีน่าจะถูกจำกัด และหากในสัปดาห์หน้า ที่มีการรายงานตัวเลขดัชนีราคาผู้บริโภคของสหรัฐฯ ประจำเดือนมกราคม ตัวเลขออกมาชะลอตัวต่อเนื่อง จะเป็นปัจจัยช่วยหนุนตลาดได้ ด้านกลยุทธ์การลงทุนยังใช้การเข้าซื้อในลักษณะ Selective Buy ในกลุ่มหุ้นที่มีปัจจัยบวกเฉพาะตัว ดังนี้
- กลุ่มหุ้นที่ราคายัง Laggard โดยมี PBV ต่ำกว่าค่าเฉลี่ย 5 ปีย้อนหลังในอดีต และปี 2566 คาดกำไรจะเติบโตดี YoY อีกทั้งยังมี Valuation น่าสนใจ เลือก CPF, GPSC, SCGP และ HMPRO
- หุ้นที่คาดได้รับอานิสงส์เม็ดเงินสะพัดเข้าสู่ระบบเศรษฐกิจจากการเข้าใกล้สู่ช่วงการเลือกตั้งของไทย เลือก BEC, CENTEL, CPN และ MAJOR
- หุ้นที่คาดผลประกอบการ 4Q65-1Q66 มีแนวโน้มเติบโตดี YoY เลือก MINT, CRC และ CPALL
ทั้งนี้ ส่วนสรุปสุดท้าย ผมเลือกกลุ่มหุ้นที่แนะนำตามธีมต่างๆ มาจัดพอร์ตหุ้น 5 ตัว ไว้เป็นแนวทางให้กับนักลงทุนดังนี้ครับ
- SCGP แม้กำไร 4Q65 ต่ำกว่าคาด แต่ว่าปี 2566 กำไรจะเติบโต 22%YoY จากการรับรู้ต้นทุน RCP ระดับต่ำ และปริมาณการขายที่ค่อยๆ ปรับตัวดีขึ้นใน 1H66 โดยจะปรับตัวเพิ่มมากขึ้นใน 2H66 จากการเปิดประเทศของจีน
- HMPRO 4Q65 คาดว่าจะเป็นไตรมาสที่มีกำไรสุทธิดีสุดของปี 2565 โดยเติบโต YoY จากยอดขายสาขาเดิม (SSS) ที่เพิ่มขึ้น รายได้ค่าเช่าฟื้นตัว และมาร์จิ้นที่กว้างขึ้นจากการมีสัดส่วนยอดขายสินค้าอัตรากำไรสูงเพิ่มขึ้น และเติบโต QoQ จากปัจจัยฤดูกาล
- CENTEL หุ้นที่คาดได้รับอานิสงส์เม็ดเงินสะพัดเข้าสู่ระบบเศรษฐกิจจากการเข้าใกล้สู่ช่วงการเลือกตั้ง และคาด 4Q65 กำไรจะโตเด่นทั้ง QoQ, YoY เป็นไตรมาสที่แข็งแกร่งที่สุดในปี 2565 ขณะที่ผลประกอบการจะฟื้นตัวตามการท่องเที่ยวไทยที่ปรับตัวดีขึ้น
- CRC 4Q65 คาดผลประกอบการเพิ่มขึ้น YoY จากยอดขายปลีก รายได้จากการให้เช่าที่ฟื้นตัว และมาร์จิ้นที่กว้างขึ้น ส่วน QoQ เพิ่มขึ้นจากปัจจัยฤดูกาล ทั้งนี้ ปี 2565 คาดรายงานกำไรเติบโตดีสุดในกลุ่มพาณิชย์ และจะเติบโตอีก 25.5%YoY ในปี 2566
- CPALL 4Q65 คาดกำไรจะปรับตัวดีขึ้น YoY จากธุรกิจ CVS ที่ดีขึ้นตามยอดขายที่เติบโตอย่างแข็งแกร่งมากขึ้น และรับรู้ส่วนแบ่งกำไรจาก MAKRO ที่เพิ่มขึ้นจากการผนึกกำลังทางธุรกิจ และการรีแบรนด์ร้านค้าของ Lotus’s และกำไรยังโตต่อเนื่องใน 1Q66
ข่าวที่เกี่ยวข้อง
- 12 หุ้นปันผล 2565 ขึ้น XD (9-12 พ.ค. 2565) อัตราปันผลสูงเกิน 5% ขึ้นไป
- 9 หุ้น จ่ายเงินปันผลสูงมากกว่า 5% ตลอด 5 ปี แถมราคาตั้งแต่ต้นปียังบวก
- 10 หุ้น ขึ้น XD จ่ายเงินปันผลสูงสุดในรอบเดือน ก.ย. 65
