ปี 2024 ที่กำลังจะผ่านไปนี้ ดูเหมือนว่าจะเป็นปีที่หลายสินทรัพย์ให้ผลตอบแทนได้ในระดับสูงมากที่สุดปีหนึ่งเลยทีเดียว แม้จะเป็นปีที่มีความผันผวนในด้านการเงิน การลงทุน เศรษฐกิจ และความขัดแย้งด้านภูมิรัฐศาสตร์ในหลายพื้นที่ทั่วโลกก็ตาม
สินทรัพย์ที่ให้ผลตอบแทนได้ดีอันดับต้นๆ ในปีนี้ นำโดยสินทรัพย์ทางเลือกอย่าง Bitcoin ที่ให้ผลตอบแทนมากถึงกว่า 111.84% เนื่องจากเป็นปีของการ Halving ตามรอบวัฏจักร และการเกิดขึ้นของ Bitcoin ETF ทำให้มีเม็ดเงินไหลเข้าอย่างต่อเนื่อง
ซึ่งสินทรัพย์ทางเลือกอย่าง Bitcoin และคริปโตเคอร์เรนซีก็นับเป็นหนึ่งปีที่ทำผลตอบแทนได้อย่างโดดเด่น เนื่องจากเป็นปีที่เกิดการ Halving และทำให้ราคา Bitcoin ทำจุดสูงสุดใหม่ (All Time High) ได้สำเร็จอย่างที่เคยเป็นมาในวัฏจักรก่อนๆ
ในขณะที่สินทรัพย์อย่างหุ้นไทย กลับกลายเป็นอีกหนึ่งปีที่ให้ผลตอบแทนติดลบในปีนี้ราว 1.89% (YTD)
ในบทความนี้ ทีมงาน THE STANDARD WEALTH จะพาไปสำรวจผลตอบแทนของสินทรัพย์ของประเทศต่างๆ และสินทรัพย์หลักของโลกในปี 2024 ว่าเป็นอย่างไรบ้าง สินทรัพย์ใดให้ผลตอบแทนสูงสุด และสินทรัพย์ใดให้ผลตอบแทนแย่ที่สุด
ดัชนีหุ้นสหรัฐฯ และจีนกอดคอพุ่ง
2024 ปีที่ตลาดหุ้นหลายแห่งทั่วโลกทำผลตอบแทนให้กับนักลงทุนได้อย่างน่าพึงพอใจ หากนักลงทุนเหล่านั้นออกไปคว้าผลตอบแทนจากต่างประเทศ โดยดัชนีหุ้นสหรัฐฯ ทั้ง S&P 500 และ NASDAQ ปรับตัวขึ้นไปราว 25.89% และ 33.56% ตามลำดับ ทำ All Time High ตามลำดับ เป็นผลจากราคาของหุ้นเทคโนโลยีชั้นนำของโลกอย่าง NVIDIA, Microsoft, Facebook, Amazon และ Meta ก็ปรับตัวขึ้นในทิศทาง All Time High เช่นกัน
ไม่เพียงแค่นั้น ตลาดหุ้นจีนและฮ่องกงอย่าง CSI 300 และ Hang Seng Index ก็เริ่มส่งสัญญาณกลับตัว และสามารถสร้างผลตอบแทน 18.09% และ 19.60% ตามลำดับ จากนโยบายผ่อนคลายและการอัดฉีดเงินของภาครัฐ ร่วมกับแนวโน้มเศรษฐกิจที่ส่อดีขึ้น หลังจากทำผลตอบแทนติดลบมาต่อเนื่องถึง 3 ปีติด
แต่ถึงอย่างนั้น เศรษฐกิจจีนก็ยังมีปัญหาด้านอสังหาเรื้อรังที่รอแก้ไขอยู่เช่นกัน และการกลับสู่ตำแหน่งประธานาธิบดีอีกสมัยของ โดนัลด์ ทรัมป์ ก็มีแนวโน้มทำให้การทำธุรกิจของบริษัทจีนเป็นไปได้ยากขึ้นจากสงครามการค้าของจีน-สหรัฐฯ ในช่วงต่อจากนี้ไป
ปีทองของ Bitcoin หลัง Halving ดันราคา All Time High ทะลุแสนดอลลาร์
2024 ก็เป็นอีกหนึ่งปีที่ Bitcoin เกิดการ Halving อีกครั้งตามวัฏจักร ซึ่งจะทำให้ปริมาณซัพพลายของเหรียญ Bitcoin ในระบบที่จะผลิตเพิ่มในอนาคตลดลง และเป็นผลให้ในแต่ละรอบวัฏจักรของการ Halving ผลักดันราคา Bitcoin ขึ้นทำจุดสูงสุดได้ใหม่เป็นปกติ แต่ในวัฏจักรรอบนี้กลับมีแรงสนับสนุนเพิ่มมาตั้งแต่ต้นปีด้วยการออก ETF Bitcoin จากสถาบันการเงิน และการสนับสนุนคริปโตจากประธานาธิบดีคนล่าสุดของสหรัฐฯ ที่เพิ่งผ่านการเลือกตั้งไปเมื่อเดือนพฤศจิกายนที่ผ่านมาอย่าง โดนัลด์ ทรัมป์ มาร่วมด้วย ทำให้มีเม็ดเงินและความเชื่อมั่นจากนักลงทุนสถาบันเข้ามาผลักดันราคาอีกเช่นกัน จนทำให้ราคาของ Bitcoin ปรับขึ้นไปทำจุดสูงสุดใหม่ในช่วงกลางเดือนธันวาคมที่ 106,460 ดอลลาร์
หุ้นไทย ‘ปิดลบ’ ต่ออีกปี
ท่ามกลางตลาดหุ้นหลายแห่งของโลกที่ปรับตัวขึ้นกันอย่างต่อเนื่อง แต่ในปี 2024 ตลาดหุ้นไทยกลับให้ผลตอบแทนย่ำแย่อีกหนึ่งปี โดยปรับตัวลงมาราว 1.88% (YTD) จากแนวโน้มการเติบโตของเศรษฐกิจไทยในระยะยาวที่ไม่ดี
แม้จะพยายามใช้นโยบายอัดฉีดเงิน แผนกระตุ้นนักท่องเที่ยวจากต่างชาติ และการเปลี่ยนชุดรัฐบาลและนายกรัฐมนตรีในระหว่างปีแล้วก็ตาม แต่เศรษฐกิจไทยก็ยังคงซึมลงอย่างต่อเนื่องจากปัญหาที่แรงงานไทยไม่สามารถปรับตัว (Reskill) กับความต้องการของตลาดได้ทัน และหลายธุรกิจไทยไม่มีศักยภาพในการแข่งขันกับตลาดโลกจนต้องลดขนาดองค์กร หรืออาจต้องปิดธุรกิจไป ทำให้พนักงานระดับกลาง-ล่างว่างงานเพิ่มขึ้น จนนำไปสู่กำลังซื้อในการจับจ่ายใช้สอยที่หดหายไป
ไม่เพียงเท่านั้น แนวโน้มระดับหนี้ครัวเรือนที่อยู่ในระดับสูงกว่า 90% และมีโอกาสเพิ่มต่อ และโครงสร้างสังคมผู้สูงอายุของไทยที่กำลังจะเพิ่มมากขึ้น ทำให้แนวโน้มการเติบโตทางด้านเศรษฐกิจ (GDP) ของไทยในอนาคตอาจอยู่ไม่ถึงระดับ 3-4% เงินทุนของนักลงทุนในตลาดจึงทยอยไหลออกอย่างต่อเนื่องอย่างที่เป็นอยู่ในขณะนี้
ภาพประกอบ: พุทธิพงศ์ โรจน์ศตพงค์
