หลังจากที่ปล่อยให้นักลงทุนรอคอยกันอยู่นาน สำหรับการนำหุ้น บมจ.ปตท. น้ำมันและการค้าปลีก หรือ OR เข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย
ล่าสุด OR ได้อัปเดตแบบแสดงรายการข้อมูลการเสนอขายหลักทรัพย์ (ไฟลิ่ง) ผ่านสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (ก.ล.ต.) โดยระบุว่าจะเสนอขายหุ้นให้ประชาชนทั่วไปครั้งแรก (IPO) ในช่วงราคา 16-18 บาทต่อหุ้น โดยที่การจองซื้อหุ้นนักลงทุนต้องชำระเงินค่าจองซื้อที่ราคาหุ้นละ 18 บาทก่อน หากบริษัทกำหนดราคาขายหุ้นต่ำกว่าราคานี้จะคืนเงินส่วนต่างค่าจองซื้อหุ้นให้ในภายหลัง ซึ่งบริษัทคาดว่าจะประกาศราคาเสนอขายที่ชัดเจนได้ภายในวันที่ 3 กุมภาพันธ์ 2564 เวลา 09.00 น.
สำหรับช่วงราคาหุ้นที่ 16-18 บาท คิดเป็นอัตราส่วนราคาต่อกำไรต่อหุ้น (P/E Ratio) ที่ประมาณ 23.9-26.9 เท่า ซึ่งคำนวณจากกำไรสุทธิของบริษัทในช่วง 12 เดือนย้อนหลัง ซึ่งเท่ากับ 7,816 ล้านบาท หารด้วยจำนวนหุ้นสามัญทั้งหมดจำนวน 11,610 ล้านหุ้น
ส่วนค่า P/E Ratio ของบริษัทจดทะเบียนที่มีลักษณะการประกอบธุรกิจคล้ายคลึงกันหรือใกล้เคียงกันที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ทั้งในและต่างประเทศ เฉลี่ยอยู่ที่ประมาณ 31.7 เท่า โดยอ้างอิงข้อมูลช่วงระยะเวลา 6 เดือนย้อนหลังล่าสุดนับ จากวันที่ 7 กรกฎาคม 2563 ถึง 6 มกราคม 2564
อย่างไรก็ตาม อัตราส่วน P/E Ratio ดังกล่าว คำนวณจากฐานะการเงินในอดีต โดยที่ยังไม่ได้พิจารณาถึงผลดำเนินงานหรือความสามารถในการทำกำไรของบริษัททั้งในปัจจุบันและอนาคต รวมทั้งไม่ได้เป็นอัตราส่วนที่สามารถนำมาเปรียบเทียบกันได้โดยตรง เนื่องจากเป็นการคำนวณอัตราส่วนในช่วงเวลาที่ต่างกัน ซึ่งเป็นปัจจัยสำคัญหนึ่งที่นักลงทุนควรพิจารณาประกอบการตัดสินใจในการลงทุน
สำหรับการเสนอขายหุ้น IPO ของ OR ครั้งนี้ กำหนดจำนวนไว้ไม่เกิน 2,610 ล้านหุ้น คิดเป็นสัดส่วนราว 22.5% ของจำนวนหุ้นสามัญทั้งหมด แบ่งเป็น
- ผู้ถือหุ้นของ PTT เฉพาะกลุ่มที่มีสิทธิ์ได้รับการจัดสรรหุ้น 300 ล้านหุ้น คิดเป็นสัดส่วน 11.5%
- ผู้ลงทุนที่จองซื้อในประเทศจำนวน 1,860 ล้านหุ้น คิดเป็น 71.3%
- ผู้ลงทุนสถาบันที่จองซื้อในต่างประเทศ 450 ล้านหุ้น คิดเป็น 17.2%
นอกจากนี้อาจมีการจัดสรรหุ้นส่วนเกินให้แก่ผู้ลงทุนจำนวนไม่เกิน 390 ล้านหุ้น โดยที่บริษัทคาดการณ์ว่าจะได้เงินจากการเสนอขายหุ้นครั้งนี้ราว 41,079-53,209 ล้านบาท
ทั้งนี้ บริษัทได้แบ่งวันจองซื้อหุ้นออกเป็นระหว่างวันที่ 25-28 มกราคม 2564 เสนอขายให้กับผู้ถือหุ้น PTT เฉพาะผู้ที่มีสิทธิ์ได้รับการจัดสรรหุ้น และระหว่างวันที่ 24 มกราคม 2564 ตั้งแต่เวลา 12.00 น. ถึงวันที่ 2 กุมภาพันธ์ 2564 เสนอขายให้กับผู้ลงทุนรายย่อย ส่วนนักลงทุนสถาบันและนิติบุคคล วันที่ 3-5 กุมภาพันธ์ 2564
พิสูจน์อักษร: วรรษมล สิงหโกมล
