4 แบงก์ใหญ่ลดดอกเบี้ยกดดันตลาดหุ้นไทย, เกาหลีใต้เรียกร้องญี่ปุ่นกลับมาเจรจาการค้า สะสางปัญหาบาดหมาง: 5 ปัจจัยที่นักลงทุนต้องรู้ (15 ส.ค. 2562)

4 ธนาคารใหญ่ลดดอกเบี้ยกดดันตลาดหุ้นไทย โดยหลังจากธนาคารแห่งประเทศไทยประกาศลดอัตราดอกเบี้ยนโยบายลง 0.25% เหลือ 1.50% 4 ธนาคารใหญ่ ประกอบไปด้วย ธนาคารกรุงเทพ ธนาคารกรุงไทย ธนาคารไทยพาณิชย์ และธนาคารกสิกรไทย ได้ประกาศปรับลดอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ลง 0.25% ต่อปี ความเคลื่อนไหวดังกล่าวสร้างแรงกดดันต่อส่วนต่างรายได้ดอกเบี้ยสุทธิ (Net Interest Margin) ส่งผลให้มีการปรับลดประมาณการกำไรกลุ่มธนาคารลง 1-3% ซึ่งทำให้เกิดแรงเทขายในกลุ่มหุ้นธนาคารและกดดันตลาดหลักทรัพย์ไทย

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 30 ปี ลดต่ำกว่า 2% เป็นครั้งแรกในประวัติศาสตร์ หลังเกิดกระแสความกังวลของการเกิด Inverted Yield Curve เป็นครั้งแรกนับตั้งแต่ปี 2007 ทั้งนี้การปรับตัวดังกล่าวส่งสัญญาณความคาดหวังของนักลงทุนต่อการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) ในการประชุมเดือนกันยายนนี้

จับตายอดขายปลีกพื้นฐานสหรัฐฯ (Core Retail Sales) โดยวันนี้สหรัฐฯ มีกำหนดประกาศดัชนียอดขายปลีกพื้นฐาน ซึ่งเป็นตัวแทนของการขยายตัวทางการบริโภคของสหรัฐฯ ที่ยังคงขยายตัวต่อเนื่องจากความร้อนแรงของตลาดแรงงาน และส่งเสริมการขยายตัวทางเศรษฐกิจของสหรัฐฯ ให้แข็งแกร่งในช่วงที่ผ่านมา โดยครั้งนี้นักวิเคราะห์คาดการณ์ตัวเลขจะขยายตัว 0.4% (MoM) ทรงตัวจากครั้งก่อนหน้าที่ระดับ 0.4% (MoM)

เกาหลีใต้เรียกร้องญี่ปุ่นร่วมเจรจาการค้าหลังสถานการณ์บานปลาย เมื่อความตึงเครียดระหว่างญี่ปุ่นและเกาหลีใต้กลับมาทวีความรุนแรงอีกครั้ง สร้างแรงกดดันต่อการค้าระหว่างประเทศจากมาตรการควบคุมทางการค้าต่างๆ ที่ใช้ตอบโต้กัน ล่าสุด มุนแจอิน ประธานาธิบดีเกาหลีใต้ เรียกร้องให้ทางการญี่ปุ่นกลับมาเจรจาการค้าและข้อตกลงระหว่างประเทศกรณีข้อพิพาทสมัยสงครามโลกครั้งที่ 2 เพื่อให้การค้าระหว่างประเทศกลับมาดำเนินได้ด้วยดีอีกครั้ง

Tencent ราคาร่วงหลังรายได้ต่ำกว่าคาดการณ์ โดยบริษัทเทคฯ ยักษ์ใหญ่สัญชาติจีนประกาศรายได้ไตรมาสที่ 2 ขยายตัว 21% (YoY) อยู่ที่ 88,820 ล้านหยวน ซึ่งต่ำกว่าที่นักวิเคราะห์คาดที่ระดับ 93,420 ล้านหยวน ขณะที่กำไรเติบโต 35% (YoY) สู่ระดับ 24,140 ล้านหยวน สูงกว่าคาดที่ 20,740 ล้านหยวน ได้รายได้ที่ต่ำกว่าจนกดดันราคาหุ้นของบริษัทให้ปรับตัวลง -2.65% ทันทีในวันนี้

ภาวะตลาดวานนี้

ความกังวลต่อเศรษฐกิจถดถอยมากยิ่งขึ้น หลังอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี ให้ผลตอบแทนต่ำกว่าอายุ 2 ปี หรือ Inverted Yield Curve จากสถิติย้อนหลังไปจนถึง 1955 สัญญาณดังกล่าวมักมีนัยสำคัญต่อการเกิดวิกฤตเศรษฐกิจในอนาคตอันใกล้

แม้ก่อนหน้านี้สหรัฐฯ จะส่งสัญญาณประนีประนอมต่อสงครามการค้าโดยเลื่อนการขึ้นภาษีสินค้านำเข้าจีน แต่ตลาดกลับส่งสัญญาณ Risk off ต่อเนื่อง ล่าสุดอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี ปรับตัวต่ำกว่า 1.60% พร้อมกับการปรับตัวขึ้นของราคาทองคำที่ขึ้นมาถึง 1,530 ดอลลาร์ ขณะที่ VIX Index ปรับตัวขึ้นมากกว่า 23% ส่งผลให้ตลาดสหรัฐฯ และยุโรปปรับตัวลงมากกว่า 2.00% นำโดยกลุ่มธนาคารพาณิชย์ เช่น Citi -5.18%, JPMorgan -4.50%, Morgan Stanley -3.71%, Wells Fargo -3.82% และ Bank of America -4.82% ฯลฯ โดยรวมดัชนี Dow Jones กลุ่มธนาคาร ปรับตัวลง 4.06% และดัชนีหุ้นธนาคารยุโรปปรับตัวลง 2.59% (STOXX Europe 600 Banks Index)

ยุโรป