บริษัท เวล เกรด เอ็นจิเนียริ่ง จำกัด (มหาชน) หรือ WGE เป็นหุ้นไอพีโอล่าสุดที่กำลังจะเข้าซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย (SET) ในวันที่ 3 พฤศจิกายน 2563 โดยราคาไอพีโอ 2.30 บาทต่อหุ้น
WGE ดำเนินธุรกิจให้บริการรับเหมาก่อสร้างอาคารและสิ่งปลูกสร้างประเภทต่างๆ เช่น คอนโดมิเนียมแนวราบและแนวสูง โรงพยาบาล อาคารสำนักงาน ซึ่งครอบคลุมถึงงานวิศวกรรมโยธา งานระบบวิศวกรรมประกอบอาคารและงานภูมิสถาปัตย์ รวมไปถึงงานก่อสร้างงานระบบสาธารณูปโภคตามแบบที่ลูกค้ากำหนด ซึ่งลูกค้าของบริษัทมีทั้งหน่วยงานราชการและภาคเอกชน
WGE เสนอขายหุ้นไอพีโอจำนวน 160 ล้านหุ้น คิดเป็น 26.27% ของจำนวนหุ้นสามัญที่ออกและชำระแล้วทั้งหมดของบริษัท ภายหลังการเสนอขายหุ้นสามัญเพิ่มทุนต่อประชาชนในครั้งนี้
โดยกำหนดสัดส่วนการเสนอขายต่อบุคคลตามดุลยพินิจของผู้จัดจำหน่ายหลักทรัพย์และนักลงทุนสถาบัน 131 ล้านหุ้น คิดเป็น 21.83% ของจำนวนหุ้นสามัญที่ออกและเรียกชำระแล้วทั้งหมด, เสนอขายต่อผู้มีอุปการคุณของบริษัท 24 ล้านหุ้น คิดเป็น 4% ของจำนวนหุ้นสามัญที่ออกและเรียกชำระแล้วทั้งหมด และเสนอขายต่อกรรมการ ผู้บริหาร และ/หรือพนักงานของบริษัท 5 ล้านหุ้น คิดเป็น 0.83% ของจำนวนหุ้นสามัญที่ออกและเรียกชำระแล้วทั้งหมด
ทั้งนี้ จำนวนหุ้นที่ถือครองโดยผู้มีส่วนร่วมในการบริหารที่ไม่ติด Silent Period มีจำนวน 272.40 ล้านหุ้น หรือ 45.40% ของจำนวนหุ้นที่ออกและเรียกชำระแล้วทั้งหมดของบริษัท ภายหลังการเสนอขายหุ้นเพิ่มทุนในครั้งนี้
WGE จะเข้าซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยวันแรก ในวันที่ 3 พฤศจิกายน 2563 ในกลุ่มอุตสาหกรรมอสังหาริมทรัพย์และก่อสร้างด้วยเกณฑ์กำไรสุทธิ (Profit Test)
WGE กำหนดราคาเสนอขายหุ้นไอพีโอ ที่ 2.30 บาทต่อหุ้น รวมมูลค่าการระดมทุน 368 ล้านบาท มูลค่าที่ตราไว้ต่อหุ้น (พาร์) 0.50 บาท มูลค่าตามราคาบัญชี (Book Value) ณ วันที่ 30 มิถุนายน 2563 อยู่ที่ 0.64 บาทต่อหุ้น
การกำหนดราคาหุ้นไอพีโอ พิจารณาจากอัตราส่วนราคาหุ้นต่อกำไรสุทธิต่อหุ้นของบริษัท (Price to Earnings Ratio: P/E ratio) โดยราคาหุ้นสามัญที่เสนอขาย 2.30 บาทต่อหุ้น คิดเป็นอัตราส่วนราคาต่อกำไรสุทธิต่อหุ้น (P/E ratio) ประมาณ 13.53 เท่า โดยคำนวณจากผลประกอบการรอบ 12 เดือนที่ผ่านมา ตั้งแต่วันที่ 1 กรกฎาคม 2562-30 มิถุนายน 2563 ของบริษัท ซึ่งเท่ากับ 102.20 ล้านบาท เมื่อหารด้วยจำนวนหุ้นสามัญที่ออกและชำระแล้วภายหลังการเสนอขายหุ้นในครั้งนี้จำนวน 6 ร้อยล้านหุ้น (Fully Diluted) จะได้กำไรสุทธิต่อหุ้นเท่ากับ 0.17 บาท
วัตถุประสงค์การระดมทุน
- ใช้เป็นเงินทุนหมุนเวียน 269.17 ล้านบาท ในช่วงปี 2563-2564
- ขยายคลังสินค้า 50 ล้านบาท ในช่วงปี 2563-2564
- ซื้อเครื่องจักรและอุปกรณ์สำหรับใช้ในงานก่อสร้าง 30 ล้านบาท ในช่วงปี 2563-2564
WGE มีแผนลงทุนเพิ่มเติมเพื่อขยายคลังสินค้าบนที่ดินของบริษัทที่จังหวัดปทุมธานี เพื่อสร้างคลังสินค้าแห่งใหม่ โรงหล่อพรีคาสท์ และใช้เป็นสถานที่สำหรับฝึกฝีมือแรงงานก่อสร้าง เนื่องจากคลังสินค้าปัจจุบันของบริษัทมีการใช้ประโยชน์เต็มพื้นที่แล้ว โดยคาดว่าจะใช้เงินลงทุนประมาณ 50 ล้านบาท ในปี 2563-2564 ซึ่งประกอบด้วยค่าใช้จ่ายในการก่อสร้างโกดังสินค้า ค่าใช้จ่ายเกี่ยวกับอุปกรณ์สำนักงาน อุปกรณ์คอมพิวเตอร์ และโปรแกรมคอมพิวเตอร์
ทั้งนี้ การขยายคลังสินค้าดังกล่าว เพื่อให้สอดคล้องกับแผนการการเข้ารับงานโครงการในอนาคตของบริษัท และเพื่อให้การบริการที่ครบวงจร และเพิ่มความสามารถในการแข่งขันกับคู่แข่งรายอื่น รวมถึงการพัฒนาความรู้ความสามารถในการควบคุมงานโครงการก่อสร้าง
รวมทั้งมีแผนลงทุนในเครื่องจักรและอุปกรณ์สำหรับใช้ในงานก่อสร้างเพิ่มเติม เช่น ปั้นจั่น, รถแม็คโคร, รถเครน, รถตัก, รถบดดิน เป็นต้น ภายในปี 2563-2564 คาดว่าจะใช้เงินลงทุนประมาณ 30 ล้านบาท ซึ่งการลงทุนดังกล่าวจะช่วยเพิ่มศักยภาพของบริษัทในการเข้ารับงานโครงการจากหน่วยงานราชการและเอกชนมากขึ้น
พิสูจน์อักษร: วรรษมล สิงหโกมล
