บริษัทหลักทรัพย์ (บล.) บัวหลวง ตั้งเป้ามูลค่าสินทรัพย์ภายใต้การบริหาร (AUM) เติบโตทะลุ 8,000 ล้านบาท พร้อมตั้งเป้าหมายสิ้นปีนี้แตะระดับ 10,000 ล้านบาท และวางเป้าหมายเติบโตต่อเนื่องสู่ระดับ 20,000 ล้านบาท
ประเด็นสำคัญ
พิเชษฐ สิทธิอำนวย ประธานเจ้าหน้าที่บริหารและกรรมการผู้อำนวยการ บล.บัวหลวง เปิดเผยถึงที่มาและบริบทของบริการนี้ว่า ในอดีตการขายกองทุนรวมมักเป็นลักษณะผลักดันผลิตภัณฑ์ (Push) จากฝั่งสถาบันการเงิน ลูกค้าซื้อแล้วมักปล่อยทิ้งไว้ ไม่เคยตรวจสอบหรือปรับพอร์ต จนกระทั่งตลาดปรับตัวลงก็เกิดผลขาดทุน ขณะเดียวกันคนไทยกว่า 80% ยังคงพักเงินไว้ในบัญชีเงินฝากเพราะไม่รู้จะนำเงินไปลงทุนที่ไหน หรือไม่มีเวลาติดตามตลาด
ดังนั้นบริการ BLS Auto Top Funds Portfolio จึงถูกออกแบบมาเพื่อแก้ปัญหาดังกล่าว โดยตอบโจทย์กลุ่มคนที่ต้องการผลตอบแทนสูงกว่าเงินฝากธนาคาร ในระดับความเสี่ยงที่ยอมรับได้ และไม่ต้องคอยเฝ้าหน้าจอ ทั้งนี้ ในมุมมองของ บล.บัวหลวง ไม่มี บลจ. ใดที่จะสร้างผลตอบแทนอยู่อันดับหนึ่งได้ตลอดเวลา จึงต้องมีทีมผู้เชี่ยวชาญคอยสับเปลี่ยนกองทุนเข้า-ออกตามสภาวะตลาด
สำหรับเป้าหมายการเติบโต พิเชษฐระบุว่า บริษัทตั้งเป้าหมาย AUM สิ้นปีนี้ไว้ที่ 10,000 ล้านบาท และตั้งเป้าหมายในปี 2570 อยากเห็นตัวเลขพุ่งแตะ 20,000 ล้านบาท โดยเปรียบเทียบว่าเหมือนหลักการของ ‘ก๊วยเจ๋ง’ ที่ต้องตั้งเป้าหมายไว้สูงก่อน ซึ่งมองว่าเป็นไปได้เนื่องจากตลาดมี Pain Point นี้สูงมาก ประกอบกับ บล.บัวหลวง มีฐานลูกค้ามากกว่า 700,000 ราย หากตอบโจทย์ลูกค้าได้เพียง 10% หรือราว 70,000 ราย ก็สามารถบรรลุเป้าหมายได้อย่างมีนัยสำคัญ
ด้าน เสริมศักดิ์ วงศ์สิทธิโชค ผู้ช่วยกรรมการผู้จัดการ หัวหน้าฝ่ายค้ากองทุนรวมและตราสารหนี้ บล.บัวหลวง ให้ข้อมูลเชิงลึกว่า อุตสาหกรรมกองทุนรวมของไทยมีมูลค่าราว 7 ล้านล้านบาท เติบโตเฉลี่ยปีละ 6% และมีกองทุนรวมมากกว่า 3,000 กอง ทำให้นักลงทุนเผชิญภาวะ ‘Choice Overload’ เลือกไม่ถูก และมีคนพาเข้าซื้อแต่ไม่มีใครพาออกจากกองทุน บล.บัวหลวง จึงนำจุดแข็ง 3 ด้านมาสร้างเป็นโซลูชัน
- งานวิจัย Asset Allocation ประสบการณ์กว่า 18 ปี ซึ่งกำหนดสัดส่วนสินทรัพย์ที่เหมาะสมในแต่ละสภาวะตลาด
- ระบบคัดเลือก ‘B-Score’ บนสถาปัตยกรรมเปิด (Open Architecture) โดย บล.บัวหลวง เป็นตัวแทนจำหน่ายถึง 18 บลจ. ทีมงานจะนำกองทุนมาวิเคราะห์ผ่านเกณฑ์เชิงปริมาณและคุณภาพ ทั้งผลตอบแทนย้อนหลัง ความผันผวน ความคุ้มค่าต่อความเสี่ยง (Sharpe Ratio) และคัดเลือกกองทุนที่มีค่าธรรมเนียมเหมาะสมที่สุดเข้าสู่การพิจารณาของคณะกรรมการลงทุน (Investment Committee)
- Execution Engine ปรับพอร์ตอัตโนมัติ โดยใช้นวัตกรรม Data Analytics และโรบอตในการส่งคำสั่ง Rebalance พอร์ตพร้อมกันทันที ทำให้ลูกค้าในโมเดลเดียวกันได้รับการปรับพอร์ตอย่างเท่าเทียมและรวดเร็ว
ที่สำคัญ บริการนี้เริ่มต้นด้วยมูลค่าเงินลงทุนขั้นต่ำเพียง 500,000 บาทต่อโมเดล และไม่มีการเรียกเก็บค่าธรรมเนียมบริหารจัดการ (Management Fee) ซ้ำซ้อนเพิ่มเติมจากลูกค้า โดยคิดเฉพาะค่าธรรมเนียมปกติของแต่ละกองทุนเท่านั้น
ครอบคลุม 8 โมเดลลงทุน พร้อมเปิดตัว ‘Wealth Plan’ จัดพอร์ตเฉพาะบุคคล
ปัจจุบันบริการครอบคลุม 8 โมเดลหลัก ใน 3 กลุ่มสินทรัพย์ เพื่อรองรับความเสี่ยงที่หลากหลาย ดังนี้
- กลุ่มตราสารหนี้ (Fixed Income): ได้แก่ Fixed Saving Package (เน้นพักเงินทดแทนเงินฝาก NAV ขยับขึ้นต่อเนื่อง ไม่เสียภาษีทั้งบุคคลและนิติบุคคล), Fixed Thai Dynamic Package และ Fixed Dynamic Package ที่ผสานตราสารหนี้ต่างประเทศ
- กลุ่ม Multi-Asset / Cross Asset: กระจายการลงทุนในหุ้น ตราสารหนี้ และสินทรัพย์ทางเลือก เช่น Conservative Asset Allocation (เสี่ยงต่ำ), Moderate Asset Allocation (MAA – เสี่ยงกลาง ผลตอบแทน 3 ปีย้อนหลังเฉลี่ยราว 8% ต่อปี), Aggressive Asset Allocation (AAA – เสี่ยงสูง ผลตอบแทน 3 ปีย้อนหลังเฉลี่ยราว 10% ต่อปี) และ Dividend Income Asset Allocation (DAA – เน้นกระแสเงินสด จ่ายปันผล 44 ครั้งในรอบ 3 ปี)
- กลุ่มหุ้นล้วน (Top Country and Thematic – TCT) เน้นกระจายการลงทุนในหุ้นเติบโตตามธีมเมกะเทรนด์โลก เช่น AI และเทคโนโลยีสหรัฐฯ ซึ่ง 3 ปีย้อนหลังสามารถสร้างผลตอบแทนได้สูงถึง 80%
นอกจากนี้ ยังมีบริการ Wealth Plan สำหรับกลุ่มลูกค้า High Net Worth (เริ่มต้น 5 ล้านบาท) ที่นำทั้ง 8 โมเดลมาประกอบร่างและปรับแต่งพอร์ตแบบ Personalized ตามเป้าหมายเฉพาะบุคคล พร้อมทดสอบสถานการณ์จำลอง (Scenario Analysis) และประเมิน Maximum Drawdown ให้เห็นความเสี่ยงอย่างโปร่งใส
มุมมองลงทุน 12 เดือนข้างหน้า เน้น ‘Dynamic Rebalancing’ นำหน้าตลาด
สำหรับกลยุทธ์การลงทุนในระยะ 12 เดือนข้างหน้า เสริมศักดิ์ประเมินว่าตลาดหุ้นโลกยังคงมีโอกาสสร้างผลตอบแทนที่ดี เนื่องจากตลาดได้รับรู้การปรับฐานไปแล้ว โดยสถิติหลังการเลือกตั้งกลางเทอม (Midterm Election) ของสหรัฐฯ ตลาดมักจะปรับตัวขึ้น ขณะที่หุ้นกลุ่มเทคโนโลยี AI ยังคงมีกำไรเติบโตแข็งแกร่งและระดับ Valuation หรือ P/E ปรับตัวลงมาอยู่ในระดับที่น่าสนใจ โดยเน้นไปที่กลุ่ม Super Scaler ที่มีโครงสร้างรายได้ชัดเจน
ด้านตราสารหนี้ ถือเป็นจังหวะที่ดีในการเพิ่มอายุตราสาร (Duration) สู่ระยะกลางและระยะยาว เพื่อล็อกอัตราผลตอบแทน (Yield) ในช่วงที่ดอกเบี้ยสหรัฐฯ อยู่ในระดับสูงและมีแนวโน้มปรับลดลงในอนาคต ทั้งนี้ จุดแข็งที่สุดของบริการคือการทำ Dynamic Rebalancing เชิงรุก เช่น ในอดีตทีมงานได้ปรับลดสินทรัพย์เสี่ยงและเพิ่มตราสารหนี้ล่วงหน้าก่อนเกิดสงครามอิหร่าน หรือช่วงที่เริ่มมีการใช้นโยบายภาษีนำเข้าในสมัยประธานาธิบดีทรัมป์ ช่วยจำกัดความผันผวนของพอร์ตได้อย่างมีประสิทธิภาพ
