ดัชนี Taiwan Weighted ของตลาดหุ้นไต้หวันพุ่งขึ้น 71% ในปีนี้ พุ่งขึ้นมาปิดที่ 49,666 จุด ทำสถิติสูงสุดใหม่อีกครั้ง จ่อทะลุระดับ 50,000 จุด เป็นครั้งแรก โดยแรงหนุนสำคัญมาจากบรรดาหุ้นที่เชื่อมโยงกับ AI อย่าง TSMC, MediaTek หรือ Delta Electronics
การพุ่งขึ้นของดัชนี Taiwan Weighted นับเป็นการปรับขึ้นเป็นวันทำการที่ 4 ติดต่อกัน หลังจากปรับตัวขึ้นต่อเนื่องอีก 2.46% ในวันนี้ (5 ตุลาคม) ทั้งนี้ ตลาดหุ้นไต้หวันเป็นตลาดที่ปรับตัวขึ้นร้อนแรงที่สุดในปีนี้ หลังจากพุ่งขึ้นกว่า 70% และยังเป็นหนึ่งในตลาดหุ้นที่ร้อนแรงที่สุดของโลกในช่วง 3 ปีที่ผ่านมา หลังจากดัชนีพุ่งขึ้นกว่า 200%
แรงหนุนหลักในตลาดหุ้นไต้หวันล่าสุด มาจากหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีที่เกี่ยวข้องกับ AI นำโดย TSMC ผู้ผลิตชิปตามสั่งรายใหญ่ที่สุดในโลก ซึ่งมีสัดส่วนกว่า 40% ของมูลค่าตลาดรวม ปรับขึ้น 3% จากวันก่อนหน้า ขณะที่ MediaTek บวก 2.5% และ Delta Electronics บวก 5.8% ส่งผลให้ดัชนีกลุ่มอิเล็กทรอนิกส์เทคโนโลยีปรับขึ้นราว 2.9%
รายงานจาก The Wall Street Journal ระบุว่า สถานการณ์การลงทุนดีขึ้นหลังตัวเลขการจ้างงานสหรัฐฯ เดือนกันยายนออกมาอ่อนแอกว่าคาด ทำให้โอกาสที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) จะขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนนี้ลดลง
อย่างไรก็ตาม อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ (Bond Yield) ที่ยังอยู่ในระดับสูง โดยรุ่นอายุ 10 ปีอยู่ที่ราว 5.26% ยังคงกดดันตลาดหุ้นทั่วโลก โดยหุ้น AI ของไต้หวันจะอ่อนไหวเป็นพิเศษ เพราะต้นทุนการกู้ยืมที่สูงขึ้นทำให้นักลงทุนตั้งคำถามมากขึ้นกับการลงทุนโครงสร้างพื้นฐาน AI ที่ต้องใช้เงินทุนมหาศาล
จับตา อีลอน มัสก์ หารือ TSMC เรื่อง Terafab
อีกปัจจัยที่นักลงทุนกำลังประเมินคือแนวโน้มธุรกิจของ TSMC หลังจากจดหมายข่าว Culpium ของ Tim Culpan รายงานเมื่อวันศุกร์ว่า TSMC กำลังศึกษาแผนร่วมมือกับ Terafab โปรเจกต์ผลิตเซมิคอนดักเตอร์ของอีลอน มัสก์ ที่จะผลิตชิปป้อนให้ Tesla, SpaceX และ xAI เท่านั้น
ต่อมา อีลอน มัสก์ ซีอีโอและผู้ถือหุ้นใหญ่ของ Tesla และ SpaceX ได้โพสต์ผ่าน X เมื่อวันเสาร์ยืนยันว่ามีการหารือจริง โดยระบุว่า “เป็นเพียงการหารือ แต่อาจมีอะไรเกิดขึ้นจากตรงนี้ก็ได้” แต่ไม่ได้ให้รายละเอียดเพิ่มเติม ขณะที่ TSMC ยังไม่แสดงความคิดเห็น
ตามรายงานของ Culpium แนวทางที่มีความเป็นไปได้มากที่สุดคือ ให้ TSMC เป็นเจ้าของและบริหารโรงงานแห่งใหม่ โดย SpaceX หรือ Terafab อาจร่วมลงทุน หรือทำสัญญารับซื้อชิปในปริมาณที่กำหนด คล้ายโมเดลกิจการร่วมค้า JASM ในญี่ปุ่นและ ESMC ในเยอรมนี ส่วนอีกทางเลือกคือให้ SpaceX ถือหุ้นใหญ่ โดย TSMC ลงทุนน้อยลงแต่ยังเป็นผู้บริหารโรงงานและให้เทคโนโลยีการผลิต ซึ่งจะเป็นโมเดลใหม่สำหรับ TSMC อย่างไรก็ตาม ทั้งสองแนวทางยังเป็นเพียงการคาดการณ์ เนื่องจากยังไม่มีข้อสรุปอย่างเป็นทางการ
นอกจากนี้ Culpium ยังระบุว่ากระแสข่าวที่ TSMC อาจตั้งคลัสเตอร์โรงงานผลิตชิปแห่งใหม่ในรัฐเท็กซัส มีความเชื่อมโยงกับความพยายามสนับสนุน Terafab ด้วย
อีกความเป็นไปได้คือ TSMC อาจรับบทบาทด้าน Advanced Packaging หรือการบรรจุชิปขั้นสูง ซึ่งเป็นจุดแข็งของบริษัท ขณะเดียวกันยังมีประเด็นสิทธิบัตร เนื่องจาก Intel มีข้อตกลงใช้สิทธิบัตรร่วมกับ TSMC แต่ Terafab ไม่มี การผลิตชิปด้วยเทคโนโลยีของ Intel จึงอาจเสี่ยงละเมิดสิทธิบัตรของ TSMC ทำให้มัสก์จำเป็นต้องรักษาความสัมพันธ์กับ TSMC ไว้
ภาพ: Michael Vi / Shutterstock
อ้างอิง:
- https://www.wsj.com/finance/stocks/nikkei-rises-2-0-led-by-electronics-machinery-stocks-9fd1e369
- https://www.tomshardware.com/tech-industry/semiconductors/elon-musk-confirms-discussions-with-tsmc-about-terafab-chipmaking-collaboration-intel-is-the-only-other-named-partner-terafab-to-exclusively-supply-tesla-spacex-and-xai
- https://www.investing.com/indices/major-indices
