วันนี้ (7 มกราคม) สมบัติ นราวุฒิชัย เลขาธิการสมาคมนักวิเคราะห์การลงทุน (IAA) กล่าวว่า ผลการสำรวจความคิดเห็นนักวิเคราะห์และผู้จัดการกองทุนในปี 2563 พบว่า ในไตรมาส 1 ปี 2563 ดัชนีหุ้นไทย (SET Index) ค่าเฉลี่ยจุดสูงสุดอยู่ที่ 1,641 จุด ขณะที่ค่าเฉลี่ยจุดต่ำสุดอยู่ที่ระดับ 1,537 จุด ซึ่งหากความขัดแย้งกรณีสหรัฐอเมริกา-อิหร่าน ทวีความรุนแรงขึ้น มีโอกาสที่ SET Index จะลดต่ำกว่าระดับ 1,537 จุดได้
ทั้งนี้ปัจจัยลบต่อการลงทุนปี 2563 ได้แก่ 1. เศรษฐกิจในประเทศที่ยังชะลอตัว โดยนักวิเคราะห์ส่วนใหญ่มองว่าปีนี้ GDP จะเติบโตที่ 2.7% 2. ปัจจัยการเมืองในประเทศ ที่ยังไม่มีความชัดเจน และ 3. ปัจจัยการเมืองในต่างประเทศ เช่น การเลือกตั้งในสหรัฐฯ กรณีความขัดแย้งระหว่างสหรัฐฯ-อิหร่านซึ่งทวีความรุนแรงขึ้นตั้งแต่เมื่อวันที่ 3 มกราคมที่ผ่านมา และส่งผลกระทบต่อราคาน้ำมันโลก
สถานการณ์ความขัดแย้งระหว่างสหรัฐฯ-อิหร่าน อาจส่งผลให้ราคาน้ำมันโลกขยับขึ้นไปอยู่ที่ 70-80 ดอลลาร์สหรัฐต่อบาร์เรล จากปัจจุบันอยู่ที่กว่า 60 ดอลลาร์สหรัฐต่อบาร์เรล อาจเกิดวิกฤตชั่วคราวทำให้คนเริ่มกักตุนน้ำมัน แต่ไม่ส่งผลกระทบในระยะยาว
ขณะเดียวกันประเทศไทยมีการนำเข้าน้ำมันราว 300,000 ล้านบาทต่อปี ดังนั้น หากราคาน้ำมันปรับตัวเพิ่มขึ้น 10% จะทำให้ไทยต้องจ่ายเงินเพิ่มขึ้น 30,000 ล้านบาท ซึ่งจะช่วยให้การเกินดุลการค้าลดลง แต่ผู้ประกอบการในบางธุรกิจที่ต้องใช้น้ำมันสูง (เช่น ธุรกิจขนส่ง) อาจจะได้รับผลกระทบจากต้นทุนที่เพิ่มสูงขึ้น จึงต้องวางแผนการบริหารราคาน้ำมันให้ดี
อย่างไรก็ตาม เมื่อความเสี่ยงการลงทุนเพิ่มขึ้น นักลงทุนควรกระจายการลงทุนในตราสารหนี้เพื่อลดความเสี่ยง หรือการกระจายลงทุนหุ้นไทยและต่างประเทศ นอกจากนี้เมื่อเกิดสถานการณ์ขึ้นในโลกจะทำให้ราคาทองคำเป็นขาขึ้น ซึ่งราคาทองคำมีการเคลื่อนไหวตามช่วงวัฏจักรในทุก 5-6 ปี
ด้านปัจจัยบวกที่ส่งผลต่อการลงทุน ได้แก่
- ปัจจัยด้านเศรษฐกิจต่างประเทศ ทั้งสหรัฐฯ ยุโรป เอเชีย โดยภาพรวมมีทิศทางดีขึ้นทำให้นักลงทุนในตลาดมองทิศทางเศรษฐกิจโลกที่ดีขึ้น
- ทิศทางอัตราดอกเบี้ยนโยบายของสหรัฐฯ (ธนาคารกลางสหรัฐฯ: FED)
- ผลประกอบการของบริษัทจดทะเบียน (บจ.) ในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย โดยปี 2563 คาดว่ากำไรต่อหุ้น (EPS) จะเติบโต 7.79% จากปี 2562 ที่ค่อนข้างแย่
ขณะที่อัตราดอกเบี้ยนโยบายในไทย ทางนักวิเคราะห์กว่า 65.38% คาดการณ์ว่า คณะกรรมการนโยบายการเงิน (กนง.) จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยนโยบายลง 0.25%
อย่างไรก็ตาม ทาง IAA คาดการณ์เป้าหมาย SET Index ณ สิ้นปีมีค่าเฉลี่ยอยู่ที่ 1,679 จุด ถือว่าสูงขึ้น 6% จากปีที่ 2562 ขณะเดียวกันมีอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลเฉลี่ยที่ 3% ทำให้ปี 2563 ตอบแทนการลงทุนถือว่าน่าสนใจ แต่ยังต้องติดตามปัจจัยเสี่ยงที่เกิดขึ้นในไทยและต่างประเทศอย่างใกล้ชิด
ทั้งนี้ IAA เปิดเผยรายชื่อหุ้นที่นักวิเคราะห์แนะนำตรงกัน 5 หุ้น ได้แก่
- บริษัท ท่าอากาศยานไทย จำกัด (มหาชน) หรือ AOT
- ธนาคารกรุงเทพ หรือ BBL
- บริษัท เจริญโภคภัณฑ์อาหาร จำกัด (มหาชน) หรือ CPF
- บริษัท ปตท. จำกัด (มหาชน) หรือ PTT
- บริษัท ปตท. สำรวจและผลิตปิโตรเลียม จำกัด (มหาชน) หรือ PTTEP
พิสูจน์อักษร: พรนภัส ชำนาญค้า
