ดัชนีหุ้นเป็นดัชนีที่ใช้สะท้อนภาพรวมตลาดหุ้น นักลงทุนมักใช้ดัชนีเพื่อดูทิศทางของตลาดในวันนั้นๆ และนำไปวิเคราะห์ต่อยอดการลงทุนของตนเอง และเมื่อพูดถึงการลงทุนในหุ้นสหรัฐฯ ก็อาจทำให้นักลงทุนนึกถึงดัชนีต่างๆ เช่น ดัชนี Dow Jones, ดัชนี S&P 500 หรือดัชนี Nasdaq เป็นต้น
แต่ยังคงมีอีกหนึ่งดัชนีที่หลายคนอาจคุ้นหูแต่ไม่คุ้นเคย นั่นก็คือ ‘ดัชนี Russell 2000’
Russell 2000 คืออะไร
ดัชนี Russell 2000 ก่อตั้งขึ้นในปี 1984 ประกอบด้วยบริษัทขนาดเล็ก ซึ่งส่วนใหญ่เป็นบริษัทที่ตั้งอยู่ในสหรัฐฯ มีมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดอยู่ระหว่าง 300 ล้านถึง 2 พันล้านดอลลาร์ โดยดัชนี Russell 2000 เป็นตัวใช้วัดผลการดำเนินงานของบริษัทขนาดเล็กสุด 2,000 บริษัทในตลาดหุ้นสหรัฐฯ ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของดัชนี Russell 3000 Index
โดยมูลค่าตลาดรวมของบริษัทที่ประกอบอยู่ในดัชนี Russell 2000 Index คิดเป็น 10% ของมูลค่าตลาดรวม
ทั้งนี้ ดัชนี Russell 2000 Index มีการคำนวณน้ำหนักโดยปรับด้วยข้อมูลการกระจายหุ้นรายย่อย เปิดเผยวิธีการคำนวณและมีการทบทวนทุกปี ปัจจุบันมีการนำไปใช้เป็นตัวแทนวัดผลการดำเนินงานของบริษัทขนาดเล็กในตลาดอเมริกาอย่างแพร่หลาย
โดยส่วนใหญ่ดัชนี Russell 2000 ที่ลงทุนในหุ้นขนาดเล็กมักถูกมองข้าม เพราะนักวิเคราะห์ต่างก็มุ่งเน้นไปที่โลกของหุ้นขนาดใหญ่ แต่ในทางที่จริงแล้ว หุ้นที่ลงทุนโดยอิงจากดัชนี Russell 2000 มีการลงทุนที่ครอบคลุมได้อย่างกว้างขวางจากการลงทุนในบริษัทจดทะเบียนชั้นนำระดับโลกกว่า 2000 บริษัท นอกจากนี้ บริษัทขนาดเล็กมักจะได้เปรียบมากกว่าบริษัทขนาดใหญ่ เนื่องจากบริษัทขนาดเล็กยังมีโอกาสขยายธุรกิจให้เติบโตได้อีกมาก และยังมีความยืดหยุ่นในการดำเนินธุรกิจทำให้สามารถปรับตัวในแต่ละสภาวะตลาดได้อย่างรวดเร็ว อีกทั้งการลงทุนในหุ้นสหรัฐฯ ขนาดเล็ก ลงทุนในหลากหลายอุตสาหกรรม จึงสามารถกระจายความเสี่ยงของพอร์ตการลงทุนได้ดียิ่งขึ้น
ในหลายๆ ครั้งที่นักลงทุนมักใช้ ‘ราคาเป้าหมาย’ เป็นตัวประเมินในการซื้อขายหุ้นเพื่อหาช่วงเวลาที่ดีที่สุด รวมถึงนักวิเคราะห์บางรายก็มักจะใช้ราคาเป้าหมายเป็นตัวประเมินทิศทางการลงทุน นอกเหนือจากการพิจารณาทางเทคนิคอื่นๆ เช่นกัน
อย่างไรก็ตาม ปัญหาใหญ่ของนักลงทุนที่ลงทุนในหุ้นขนาดกลางและเล็กที่มักจะพบก็คือ นักวิเคราะห์ต่างๆ ของตลาดการเงินแทบจะไม่เห็นด้วยกับราคาเป้าหมาย ซึ่งในบางครั้งนักวิเคราะห์ยังได้นำเสนอความแตกต่างจากที่ควรนำเสนอโดยไม่ได้ให้ความสำคัญกับแง่มุมของราคา แต่หันไปเลือกใช้โมเดลอื่นๆ ในการวิเคราะห์ตลาดหุ้นแทน จนทำให้นักลงทุนเกิดความสับสนต่อตลาดหุ้นขนาดกลางและเล็กได้
นอกจากนี้ อีกมุมหนึ่งที่นักลงทุนควรต้องพิจารณาคือ สิ่งที่เกี่ยวข้องกับการประเมินมูลค่าหุ้นที่ต่ำหรือสูงเกินไป โดยจะต้องตรวจสอบธุรกิจอย่างสม่ำเสมอ เพื่อเป็นแนวทางในการประกอบการตัดสินใจลงทุนเพิ่มเติมอีกด้วย
ดังนั้นแล้ว การลงทุนขนาดเล็กโดยอิงตามดัชนี Russell 2000 จึงนับว่าเป็นอีกหนึ่งโอกาสของการสร้างการเติบโตของพอร์ตในช่วงภาวะเศรษฐกิจที่ผันผวนได้ เนื่องจากหุ้นขนาดเล็กในตลาดหุ้นสหรัฐฯ ยังมีโอกาสเติบโตได้อีกมาก และยังมีการกระจายการลงทุนไปหลากหลายอุตสาหกรรมได้ถึง 2,000 บริษัท จึงเป็นตัวช่วยกระจายความเสี่ยงของพอร์ตได้อย่างดี สำหรับนักลงทุนที่สนใจลงทุนในกองทุนโดยอิงตามดัชนีดังกล่าว สามารถหาข้อมูลเพิ่มเติมและศึกษาข้อมูลการลงทุนได้ที่นี่ ซึ่งถือว่าช่วงนี้เป็นจังหวะการเข้าลงทุนเพื่อโอกาสสร้างผลตอบแทนในระยะกลาง-ระยะยาวได้
การลงทุนในหุ้นขนาดเล็กเป็นอีกหนึ่งโอกาสที่ดีของนักลงทุน จึงอยากให้นักลงทุนลองพิจารณา อย่างน้อยการลงทุนที่มีการกระจายก็มักจะดีกว่าการลงทุนแบบกระจุกอยู่เสมอ
ข่าวที่เกี่ยวข้อง
- จับชีพจร 10 กองทุนหุ้นสหรัฐฯ ผลตอบแทน YTD ติดลบน้อยสุด
- ‘ไบเดน’ ปัดเศรษฐกิจโลกตกต่ำไม่ได้มาจากดอลลาร์แข็ง แต่มาจากนโยบายที่ผิดพลาดของประเทศอื่น
- ส่องผลตอบแทนกองทุนหุ้น ‘จีน vs. สหรัฐฯ’
อ้างอิง:
