เรย์ ดาลิโอ คาดว่าตลาดหุ้นจะดิ่งเกือบ 20% หาก Fed ขึ้นดอกเบี้ยนโยบายจนถึงระดับ 4.5%

เรย์ ดาลิโอ (Ray Dalio) ผู้ก่อตั้งบริษัทบริหารเงินลงทุนอย่าง Bridgewater Associates LP ออกมาทำนายว่า ตลาดหุ้นจะดิ่งลงถึง 20% หากมีการขึ้นดอกเบี้ยไปถึงระดับ 4.5% เพื่อต่อสู้กับเงินเฟ้อที่ยังคงสูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ 

“ดูเหมือนว่าอัตราดอกเบี้ยจะถูกปรับขึ้นอย่างมาก (เข้าใกล้ระดับ 4.5-6%)” Ray Dalio ระบุผ่านบทความใน LinkedIn เมื่อวันอังคารที่ผ่านมา “ซึ่งจะทำให้อัตราการเติบโตของสินเชื่อสำหรับบริษัทนอกตลาดหดตัวลง ทำให้การใช้จ่ายของบริษัทต่างๆ ลดลง และนำไปสู่การหดตัวของเศรษฐกิจ”

ข่าวที่เกี่ยวข้อง:

• เรย์ ดาลิโอ กลับลำ ไม่มองว่า ‘เงินสด’ เป็นขยะอีกต่อไป
• เรย์ ดาลิโอ ชี้ เงินสดไม่ใช่ทางเลือกปลอดภัยช่วงตลาดผันผวน เหตุเจอเงินเฟ้อกดดันหนัก แนะจัดพอร์ตเน้นสมดุลเป็นหลัก
• สรุปหนังสือใหม่ Ray Dalio วิธีรับมือระเบียบโลกรุ่งและร่วง

การที่อัตราดอกเบี้ยนโยบายถูกปรับขึ้นไปสู่ระดับประมาณ 4.5% จะส่งผลให้ตลาดหุ้นดิ่งลงเกือบ 20% ขณะที่นักลงทุนในตลาดคาดว่า อัตราดอกเบี้ยนโยบายจะไปพีคที่ 4.4% ในปีหน้า จากปัจจุบันที่ 2.25-2.5% โดยการประชุมของธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) ในสัปดาห์หน้า ตลาดคาดการณ์ว่าจะเห็นการขึ้นดอกเบี้ยในระดับ 0.75% 

Dalio กล่าวเพิ่มเติมว่า นักลงทุนอาจจะชะล่าใจเกินไปเกี่ยวกับแนวโน้มของเงินเฟ้อในระยะยาว ขณะที่ตลาดหุ้นกู้สะท้อนออกมาว่า นักลงทุนกำลังคาดหวังว่าจะเห็นเงินเฟ้อเฉลี่ยต่อปีที่ระดับ 2.6% สำหรับ 10 ปีข้างหน้า แต่ในมุมของ Dalio มองว่า เงินเฟ้ออาจจะสูงถึง 4.5-5% และด้วยวิกฤตเศรษฐกิจ เงินเฟ้อก็อาจจะสูงกว่านั้น 

Dalio กล่าวว่า แนวโน้มอัตราผลตอบแทนของตราสารหนี้สหรัฐฯ จะค่อนข้างแบนราบ จนกว่าจะเห็นผลกระทบเชิงลบอย่างรุนแรงเกินกว่าจะรับไหวต่อเศรษฐกิจ นอกจากนี้ นักลงทุนยังคาดการณ์ว่า Fed จะปล่อยให้เศรษฐกิจเข้าสู่ภาวะถดถอยในปีหน้า จากการพยายามควบคุมเงินเฟ้อ 

ทั้งนี้ ดัชนี S&P 500 ลดลงหนักสุดในปีนี้นับแต่ปี 2008 ขณะที่ตราสารหนี้ก็เผชิญกับช่วงเวลาที่ย่ำแย่ที่สุดในรอบศตวรรษ

ข่าวที่เกี่ยวข้อง

• ไมเคิล เบอร์รี เตือนการล่มสลายครั้งประวัติศาสตร์กำลังจะเกิดขึ้น โดยมีต้นตอจากตลาดคริปโต
• วิเคราะห์ 5 สัญญาณ บ่งชี้ เงินเฟ้อ โลกใกล้ถึงจุดพีค
• 10 อันดับ สกุลเงินเอเชีย ที่อ่อนค่าสูงสุดนับจากต้นปี 2565

อ้างอิง: 

• Billionaire Ray Dalio Does the Math: Rates at 4.5% Would Sink Stocks by 20% – Bloomberg

ช่องทางติดตาม THE STANDARD WEALTH

Twitter: twitter.com/standard_wealth
Instagram: instagram.com/thestandardwealth
Official Line: https://lin.ee/xfPbXUP