ไมเคิล เบอร์รี นักลงทุนชาวอเมริกัน และผู้จัดการกองทุนบริหารความเสี่ยงชื่อดัง (โดยเรื่องราวของเขาถูกนำไปถ่ายทอดในภาพยนตร์เรื่อง The Big Short) และเป็นผู้ที่ทำนายวิกฤตฟองสบู่ซับไพรม์ในสหรัฐฯ เมื่อปี 2008 ได้อย่างแม่นยำ ทวีตข้อความแสดงความเห็นเกี่ยวกับกรณีการล้มของ Silicon Valley Bank หรือ SVB ว่า “มีความเป็นไปได้อย่างมากที่พวกเราจะได้เจอ Enron ของพวกเราแล้ว”
โดยทวีตดังกล่าวมีขึ้นในช่วงวันพฤหัสบดีที่ 9 มีนาคม หนึ่งวันก่อนที่ทางการสหรัฐฯ จะประกาศสั่งปิดกิจการของ SVB และมีขึ้นในวันเดียวกันกับที่หุ้นของบริษัทแม่ของ SVB ร่วงหนักกว่า 60% ภายในวันเดียว
ทั้งนี้ Enron ที่เบอร์รีพูดถึงในทวีตดังกล่าว ซึ่งขณะนี้ลบออกไปแล้วนั้น หมายถึง บริษัทยักษ์ใหญ่ด้านพลังงานของสหรัฐฯ ที่ถือเป็นดาวรุ่งยอดนิยมในหมู่นักลงทุน เพราะมีรายได้เพิ่มขึ้น 750% ระหว่างปี 1996-2000 และการเติบโตเฉลี่ยปีละ 65% เมื่อเทียบกับการเติบโตโดยรวมของอุตสาหกรรมซึ่งอยู่ที่เพียง 2-3% ทำให้ในปี 2001 Enron มีรายได้มากที่สุดติดอันดับ 6 ขึ้นแท่นกลายเป็นบริษัทที่ใหญ่ที่สุดของโลก
อย่างไรก็ตาม Enron มีอันต้องล้มละลายเนื่องจากปัญหาความไม่โปร่งใส เพราะกิจการของ Enron เป็นลักษณะของนายหน้าซื้อขายพลังงาน ดังนั้นแทนที่จะรายงานเพียงแค่รายได้ค่าธรรมเนียมในการซื้อขาย บริษัทแห่งนี้กลับเลือกใช้มูลค่าทรัพย์สินทั้งหมดที่ซื้อขายแสดงเป็นรายได้ และใช้การตกแต่งบัญชีเข้ามาช่วย ทำให้มีการเห็นตัวเลขรายได้เฉพาะในบัญชีก่อน แต่ยังไม่มีเงินสดเข้ามาจริงๆ
กรณีดังกล่าวทำให้ Enron ถูกตรวจสอบ และถูกลดเครดิตความน่าเชื่อถือ กระทั่งไม่มีสถาบันการเงินไหนปล่อยสินเชื่อให้กับบริษัท ทำให้ Enron ขาดสภาพคล่อง และขอยื่นล้มละลายในช่วงปลายปี 2001 ซึ่งเป็นปีเดียวกับที่บริษัทประกาศความสำเร็จในเรื่องของรายได้มากสุดเป็นประวัติการณ์
ทั้งนี้ เบอร์รีได้เปรียบเทียบสถานการณ์ของ SVB กับ Enron ซึ่งถูกฟ้องล้มละลายในปี 2001 หลังจากเกิดเรื่องอื้อฉาวทางบัญชี โดยชี้ว่านักลงทุนมักจะใช้ตัวเลขในบัญชีเป็นตัวกำหนดราคาหุ้นของบริษัทในตลาด โดยกรณีของ SVB ก็ไม่มีข้อยกเว้น เนื่องจากสถานการณ์ทางการเงินของบริษัทในขณะนี้กำลังประสบกับปัญหาสภาพคล่องที่ไม่สามารถระดมทุนได้นั่นเอง
ทั้งนี้ ตลอดหลายปีที่ผ่านมา เบอร์รีได้ออกมาเตือนนักลงทุนถึงภาวะตลาดหุ้นขาลง และให้ระวังราคาหุ้นที่ร่วงลงอย่างรวดเร็ว โดยล่าสุดในช่วงเดือนมกราคมขณะที่หุ้นกำลังปรับตัวขยับขึ้น เบอร์รีทวีตข้อความเพียงคำเดียวเตือนให้นักลงทุน ‘ขายหุ้น’ โดยไม่ได้อธิบายเพิ่มเติมใดๆ
ข่าวที่เกี่ยวข้อง:
- ไมเคิล เบอร์รี เตือนการล่มสลายครั้งประวัติศาสตร์กำลังจะเกิดขึ้น โดยมีต้นตอจากตลาดคริปโต
- สรุปการล่มสลายของ FTX ที่อาจจุดชนวนวิกฤตในตลาดคริปโต
- การอัปเกรด The Merge ของ Ethereum และทิศทางในอนาคตของเหรียญ ETH
อ้างอิง:
