เจมี ไดมอน ซีอีโอของ JPMorgan Chase สถาบันการเงินยักษ์ใหญ่ของสหรัฐอเมริกา ออกมาเตือนให้นักลงทุนและภาคธุรกิจเตรียมแผนรองรับภาวะที่อัตราดอกเบี้ยอาจอยู่ในระดับสูงยาวนานกว่าที่ตลาดคาดการณ์เอาไว้ ซึ่งภาวะดังกล่าวจะทำให้เงินกู้ที่มีอัตราดอกเบี้ยผันแปรอาจมีต้นทุนการกู้ยืมที่แพงขึ้น จนลูกหนี้และธุรกิจมีปัญหาได้
โดยไดมอนยกตัวอย่างถึงกรณีวิกฤตที่เกิดขึ้นกับ Silicon Valley Bank ในเดือนที่ผ่านมา รวมถึงปัญหาที่เกิดขึ้นกับพันธบัตรรัฐบาลอังกฤษปีที่แล้ว ซึ่งทั้งสองกรณีได้เผยให้เห็นถึงปัญหาที่ซุกซ่อนอยู่ในระบบเศรษฐกิจเป็นจำนวนมาก
“เราจำเป็นต้องเตรียมพร้อมสำหรับอัตราดอกเบี้ยที่อาจอยู่ในระดับสูงต่อไปนานกว่าที่คาด ซึ่งภาวะดังกล่าวจะสร้างปัญหาให้กับผู้กู้ที่มีความเชื่อมโยงกับอัตราดอกเบี้ยลอยตัวและสินเชื่อที่มีการรีเซ็ตดอกเบี้ยตามอัตราตลาดสูง” เขากล่าว
ไดมอนระบุอีกว่า มีหลายครั้งในอดีตที่การมีอัตราดอกเบี้ยค้างอยู่ในระดับสูงได้สร้างปัญหาให้กับระบบเศรษฐกิจ และเขาเชื่อว่าเหตุการณ์ดังกล่าวจะเกิดซ้ำรอยขึ้นอีก โดยเขายังเตือนว่า ดอกเบี้ยที่สูงจะสร้างปัญหาให้กับธนาคารที่ลงทุนในพันธบัตรในสัดส่วนสูง เนื่องจากพันธบัตรเหล่านั้นจะมีมูลค่าลดลง
ซึ่งนี่ถือเป็นความเสี่ยงที่อาจทำให้โอกาสที่จะเกิดเหตุการณ์แบงก์ล้มเพิ่มเติมอีกยังมีสูง
“เราได้เตือนลูกค้าทั้งหมดของเราให้เตรียมพร้อมสำหรับความเสี่ยงที่จะต้องเผชิญกับดอกเบี้ยที่สูงขึ้น ไม่เอาตัวเอง บริษัท และธุรกิจ รวมถึงพอร์ตการลงทุนของตัวเอง เข้าไปอยู่ในจุดเสี่ยง จนกว่าสถานการณ์จะคลี่คลาย” ไดมอนกล่าว
ทั้งนี้ JPMorgan Chase ยังได้ศึกษาผลกระทบต่อภาคธุรกิจในกรณีที่ดอกเบี้ยนโยบายของสหรัฐฯ พุ่งขึ้นสู่ระดับใกล้ 6% ซึ่งขัดแย้งกับมุมมองของตลาดที่เชื่อว่า Fed จะเริ่มลดดอกเบี้ยได้ในช่วงครึ่งหลังของปีนี้ และดอกเบี้ยสหรัฐฯ จะลดลงสู่ระดับต่ำกว่า 4% ในช่วงต้นปีหน้า
ข่าวที่เกี่ยวข้อง
- นักลงทุนแห่เข้าหุ้นตลาดเกิดใหม่กว่า 1 พันล้านดอลลาร์ต่อวัน แต่ระวัง ‘งานเลี้ยงอาจใกล้เลิกรา’
- การลงทุนฟื้นตัว ‘เร็วและแรง’ แซงเศรษฐกิจไปไหม?
- Goldman Sachs แนะกลยุทธ์การลงทุน ยึดมั่นเป้าหมาย อย่าวิตกกับภาวะถดถอยมากเกินไป
อ้างอิง:
