เปิดมูลค่าหุ้นกู้ผิดนัด-เลื่อนชำระในครึ่งแรกปีนี้ เฉียด 2 หมื่นล้านบาทแล้ว สมาคมตลาดตราสารหนี้ไทย (ThaiBMA) เผย มีหุ้นกู้ครบกำหนดชำระ 4.42 แสนล้านบาทในครึ่งหลังของปี แต่ยังมองบวกคาดทั้งปีสถานการณ์มีแนวโน้มดีขึ้น พร้อมคงเป้าประมาณการการออกหุ้นกู้ระยะยาวทั้งปีไว้ที่ 9 แสนล้าน – 1 ล้านล้านบาท
วานนี้ (2 กรกฎาคม) อริยา ติรณะประกิจ รองกรรมการผู้จัดการ สมาคมตลาดตราสารหนี้ไทย (ThaiBMA) เปิดเผยว่า มูลค่าหุ้นกู้ที่มีปัญหา ซึ่งประกอบด้วยหุ้นกู้ที่ผิดนัดชำระ (Default) และหุ้นกู้ที่เลื่อนกำหนดชำระ (Delay) ในช่วงครึ่งแรกของปีนี้มีมูลค่ารวม 19,977 ล้านบาท
แบ่งเป็นหุ้นกู้ที่ผิดนัดชำระราว 1,101 ล้านบาท จากผู้ออก (Issuer) ทั้งหมด 3 รายได้แก่ พี พี ฮอลิเดย์ (PPH) บริษัทท่องเที่ยว, ซิซซา กรุ๊ป (CISSA) บริษัทอสังหาริมทรัพย์ขนาดเล็ก และไอริส กรุ๊ป (IRIS) โดยทั้ง 3 รายนี้ล้วนเป็นบริษัทขนาดเล็กที่มีปัญหาสะสมมาตั้งแต่ช่วงโควิด
ขณะที่หุ้นกู้ที่เลื่อนกำหนดชำระในครึ่งแรกของปีมีมูลค่ารวม 18,876 ล้านบาท (สูงกว่ายอดหุ้นกู้เลื่อนกำหนดชำระทั้งปี 2566 ซึ่งอยู่ที่ 12,443 ล้านบาท) โดยมาจากผู้ออกทั้งหมด 9 ราย ซึ่งหนึ่งในนั้นคือ บริษัท อิตาเลียนไทย ดีเวล๊อปเมนต์ จำกัด (มหาชน) หรือ ITD ซึ่งประสบปัญหาด้านสภาพคล่อง จนต้องขอยืดอายุหุ้นกู้ทั้งหมด 5 รุ่น รวมมูลค่า 14,455 ล้านบาท
“ผู้ออกรายใหม่ในกลุ่มเลื่อนกำหนดชำระในครึ่งแรกของปีนี้มักให้เหตุผลว่า ภาวะตลาดทำให้ยอดขายไม่เป็นไปตามประมาณการ ทำให้ไม่สามารถที่จะชำระหนี้ได้เต็มจำนวน จึงต้องขอยืดอายุหรือผ่อนชำระไปก่อน” อริยากล่าว
จับตาหุ้นกู้ครบกำหนดชำระ 4.42 แสนล้านบาทในครึ่งหลังของปี
ในครึ่งหลังของปีนี้ อริยาเปิดเผยว่า จะมีหุ้นกู้ระยะยาวครบกำหนดรวม 4.42 แสนล้านบาท โดย 89% ของหุ้นกู้ครบกำหนดในครึ่งหลังของปีนี้อยู่ในกลุ่ม Investment Grade
สำหรับแนวโน้มทั้งปีนี้ ThaiBMA ยังคงประมาณการการออกหุ้นกู้ระยะยาวทั้งปีไว้ที่ 9 แสนล้าน – 1 ล้านล้านบาท หลังจากครึ่งแรกของปีนี้มีการออกหุ้นกู้ระยะยาวไปแล้ว 494,371 ล้านบาท
สำหรับภาพรวมครึ่งแรกของปี 2567 ตลาดตราสารหนี้ไทยมีมูลค่าคงค้างเท่ากับ 17 ล้านล้านบาท ขยายตัว 2.7% จากสิ้นปีที่แล้ว จากการเพิ่มขึ้นของตราสารหนี้ที่ออกโดยรัฐบาลเป็นหลัก ในส่วนของการออกตราสารหนี้ภาคเอกชนระยะยาว (หุ้นกู้ระยะยาว) มีมูลค่า 494,371 ล้านบาท โดย 95% เป็นการออกของหุ้นกู้ในกลุ่ม Investment Grade ส่วนอีก 5% เป็นกลุ่ม High Yield ซึ่งมีข้อสังเกตเพิ่มเติมว่าการออกของกลุ่มนี้มีลักษณะเป็นหุ้นกู้มีประกันในสัดส่วนที่สูงถึง 81% สำหรับในครึ่งแรกของปี 2567 สูงขึ้นจาก 48% ในปี 2566 และมีอายุการออกเฉลี่ยที่ 2.2 ปี ลดลงจาก 2.5 ปี ในปี 2566
สำหรับแนวโน้มในอนาคต อริยามองว่า “โดยรวมแล้วจากสถานการณ์ในตลาดปฏิเสธไม่ได้ว่ายังมีเหตุการณ์ผิดนัดชำระ แต่หากเทียบจากปริมาณและนัยในปีนี้น่าจะมีแนวโน้มดีขึ้น แม้จะมีการเลื่อนกำหนดชำระก็ตาม”
