InnovestX Research

9 ตุลาคม 2024

AEONTS-2QFY67: ดีกว่าคาดเพราะ Non-NII และ OPEX

เกิดอะไรขึ้น: เมื่อวันที่ 7 ตุลาคม 2567 บมจ.อิออน ธนสินทรัพย์ (ไทยแลนด์) (AEONTS) รายงานกำไรสุทธิ 2QFY67 (เดือนมิถุนายน-สิงหาคม) เพิ่มขึ้น 57%QoQ (หลักๆ เกิดจากกำไรจากการขาย NPL และ ECL ที่ลดลง) แต่ลดลง 2%YoY มาอยู่ที่ 822 ล้านบาท สูงกว่าคาด 17% หลักๆ เกิดจาก Non-NII ที่ดีกว่าคาด และ OPEX ที่ต่ำกว่าคาด โดยสรุปรายละเอียดได้ดังนี้ ...

8 ตุลาคม 2024

LHHOTEL – โอกาสที่ดีรออยู่ข้างหน้า

เกิดอะไรขึ้น: หลังจาก Fed ปรับอัตราดอกเบี้ยนโยบายลดลง 50 bps ในการประชุมเดือนกันยายน ราคาหน่วยทรัสต์ LHHOTEL ก็ปรับตัวขึ้นมาแล้ว 3.8% Outperform SET อยู่ 3.3% สิ่งที่ต้องจับตาต่อไปคือ การประชุมคณะกรรมการนโยบายการเงิน (กนง.) ของธนาคารแห่งประเทศไทย (ธปท.) INVX คาดว่า ธปท. จะปรับอัตราดอกเบี้ยนโยบายลดลง 50 bps ในปี 2567 โดยคาดว่าจะปรับลงครั้...

7 ตุลาคม 2024

TU – พรีวิว 3Q67 คาดกำไรเติบโตปานกลาง

เกิดอะไรขึ้น: InnovestX Research คาดการณ์กำไรสุทธิ 3Q67 ที่ 1.29 พันล้านบาท เพิ่มขึ้น 7%YoY และ 6%QoQ หากตัดขาดทุนจากอัตราแลกเปลี่ยนจำนวน 240 ล้านบาทออกไป กำไรปกติ 3Q67 จะอยู่ที่ 1.53 พันล้านบาท เพิ่มขึ้น 2%YoY และ 6%QoQ กำไรปกติที่เพิ่มขึ้นเล็กน้อย YoY เกิดจากยอดขายและอัตรากำไรขั้นต้นที่ดีขึ้น และส่วนแบ่งกำไรจากเงินลงทุนที่สูงขึ้น ซึ่งจ...

2 ตุลาคม 2024

AOT – พรีวิว 4QFY67 กำไรเพิ่มขึ้น YoY

เกิดอะไรขึ้น: InnovestX Research ประเมินกำไรปกติ 4QFY67 (เดือนกรกฎาคม-กันยายน 2567) ของ AOT ได้ที่ 4.1 พันล้านบาท เพิ่มขึ้น 14%YoY แต่ลดลง 10%QoQ เมื่อรวมรายการพิเศษใน 4QFY66 และ 3QFY67 (ขาดทุนจากอัตราแลกเปลี่ยนและขาดทุนจากการด้อยค่าของสินทรัพย์) เข้ามา กำไรสุทธิจะเติบโต 21%YoY แต่ลดลง 9%QoQ ปัจจัยสำคัญที่ช่วยสนับสนุนใ...

30 กันยายน 2024

หุ้นกลุ่มพัฒนาโครงการที่อยู่อาศัย – การลดอัตราดอกเบี้ยจะกระตุ้นให้อุปสงค์ฟื้นตัว

เกิดอะไรขึ้น: InnovestX Research คาดการณ์ว่าอัตราดอกเบี้ยจะปรับลดลงตั้งแต่ 4Q67 จนถึงปี 2568 รวม 100 bps มาอยู่ที่ 1.50% ภายในปลายปี 2568 เนื่องจากอุปสงค์ที่อยู่อาศัยค่อนข้างอ่อนไหวต่ออัตราดอกเบี้ย เมื่ออิงกับข้อมูลที่รวบรวมได้พบว่าในปี 2566 ที่อัตราดอกเบี้ยปรับเพิ่มขึ้น 100 bps ยอด Presales ของกลุ่มที่อยู่อาศัยปรับตัวลดลง 6% ดังนั้นจึงคาดว่ายอด P...

26 กันยายน 2024

AEONTS – พรีวิว 2QFY67 คาดกำไรเพิ่มขึ้น QoQ แต่ลดลง YoY

เกิดอะไรขึ้น: InnovestX Research จัดทำบทวิเคราะห์พรีวิวผลประกอบการ 2QFY67 (เดือนมิถุนายน-สิงหาคม 2567) ของ บมจ.อิออน ธนสินทรัพย์ (ไทยแลนด์) (AEONTS) โดยคาดว่ากำไรจะอยู่ที่ 700 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 34%QoQ แต่ลดลง 17%YoY กำไรที่คาดว่าจะเพิ่มขึ้น 34%QoQ ได้รับการสนับสนุนจาก: กำไรที่คาดว่าจะได้รับ 160 ล้านบาทจากการขาย NPL และ Credit Cost ที่คาด...

24 กันยายน 2024

หุ้นกลุ่มธนาคาร – รวมโอกาสลดอัตราดอกเบี้ยนโยบายเข้ามาในประมาณการ

เกิดอะไรขึ้น: หลังจากคณะกรรมการนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ (FOMC) ปรับอัตราดอกเบี้ย Fed Fund Rate ลดลง 50 bps นักเศรษฐศาสตร์ของ InnovestX คาดการณ์ว่า ธปท. จะปรับอัตราดอกเบี้ยนโยบายลดลง 50 bps ใน 4Q67 และ 50 bps ใน 1H68 ซึ่งคาดว่าธนาคารขนาดใหญ่จะลดผลกระทบเชิงลบจากการปรับลดอัตราดอกเบี้ยได้ด้วยการลดอัตราดอกเบี้ยเงินกู้น้อยกว่าอัตราดอกเ...

23 กันยายน 2024

หุ้นกลุ่มเงินทุน – ปรับเพิ่มคาดการณ์กำไรเพื่อสะท้อนโอกาสลดดอกเบี้ยนโยบาย

เกิดอะไรขึ้น: หลังจากคณะกรรมการนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐ (FOMC) ปรับอัตราดอกเบี้ย Fed Fund Rate ลดลง 50 bps นักเศรษฐศาสตร์ของ InnovestX คาดการณ์ว่า ธนาคารแห่งประเทศไทย (ธปท.) จะปรับอัตราดอกเบี้ยนโยบายลดลง 50 bps ใน 4Q67 และ 50 bpd ใน 1H68 ดังนั้นจึงคาดว่าธนาคารต่างๆ จะปรับอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ (MLR) ลดลง 25 bps ใน 4Q67 และปรับลงอีก ...

20 กันยายน 2024

SCGP – ตั้งเป้าเพิ่ม EBITDA ด้วยผลิตภัณฑ์มาร์จิ้นสูง

เกิดอะไรขึ้น: บมจ.เอสซีจี แพคเกจจิ้ง (SCGP) ได้จัดประชุมเพื่อเปิดเผยเป้าหมายธุรกิจโดยรวมสำหรับปี 2573 บริษัทตั้งเป้า EBITDA เพิ่มขึ้นที่ CAGR 7.7% มาอยู่ที่ 3-3.3 หมื่นล้านบาทในปี 2573 จาก 1.78 หมื่นล้านบาทในปี 2566 (9.8 พันล้านบาทใน 1H67) โดยหลักๆ จะเกิดจากการมุ่งเน้นไปที่การเพิ่มผลิตภัณฑ์ปลายน้ำที่มีมาร์จิ้นสูง เช่น บรรจุภัณฑ์จากเยื่อแ...

15 กันยายน 2024

หุ้นกลุ่มพาณิชย์ – ผ่านจุดต่ำสุดไปแล้ว ปัจจัยบวกทยอยเข้ามา

เกิดอะไรขึ้น: ใน 3Q67TD ยอดขายสาขา (SSS) ของกลุ่มพาณิชย์น่าจะปรับตัวลดลงเฉลี่ย 1% YoY อ่อนแอที่สุดในรอบ 3 ไตรมาสที่ผ่านมา โดยส่วนหนึ่งเป็นผลมาจากบรรยากาศการจับจ่ายใช้สอยที่ซบเซา และปัญหาลูกค้าเข้าร้านลดลงเพราะฝนตกหนักและน้ำท่วมในบางพื้นที่ อย่างไรก็ตาม InnovestX Research คาดว่า SSS จะปรับตัวดีขึ้นในช่วงที่เหลือของ 3Q67 และ 4Q67 จาก: &...