ราคาหุ้น JKN ร่วงหนักวันดิ่งแรงเกือบ 22% หลังประกาศเพิ่มทุนขาย RO กว่า 3 พันล้านบาท ฟากผู้บริหารออกโรงแจงข้อดีเพิ่มทุนช่วยเสริมฐานะการเงินบริษัทให้แข็งแกร่งลดภาระดอกเบี้ยได้ปีละ 100 ล้านบาท รองรับแผนงานการขยายธุรกิจในอนาคต
ราคา บมจ.เจเคเอ็น โกลบอล กรุ๊ป หรือ JKN ในช่วงปิดการซื้อขายภาคเช้าวันนี้ (9 มกราคม) ปิดที่ 3.46 บาท ส่งผลให้ในช่วง 2 วันทำการราคาปรับลดลงไป 0.96 บาท หรือติดลบไปมากถึง 21.72%
หลังจากเมื่อวันที่ 6 มกราคม ที่ผ่านมา บมจ.เจเคเอ็น โกลบอล กรุ๊ป แจ้งตลาดหลักทรัพย์ฯ ว่า ที่ประชุมคณะกรรมการ (บอร์ด) มีมติอนุมัติการออกขายให้แก่ผู้ถือหุ้นเดิมของบริษัท ตามสัดส่วนจํานวนหุ้นที่แต่ละรายถืออยู่ (RO) ราคาหุ้นละ 3 บาท มูลค่ารวม 3,059.37 ล้านบาท
ด้าน จักรพงษ์ จักราจุฑาธิบดิ์ ประธานเจ้าหน้าที่บริหารและกรรมการผู้จัดการ บมจ.เจเคเอ็น โกลบอล กรุ๊ป กล่าวว่า การออกหุ้นเพิ่มทุนจำนวนไม่เกิน 1,019.79 ล้านหุ้น เพื่อเสนอขายให้แก่ผู้ถือหุ้นเดิมตามสัดส่วนจำนวนหุ้นที่ถืออยู่ (RO) ในอัตราส่วน 1 หุ้นเดิมต่อ 1 หุ้นสามัญเพิ่มทุน ในราคาเสนอขาย 3 บาทต่อหุ้นนั้น
ทั้งนี้ เพื่อเสริมสถานะทางการเงินและฐานทุนของบริษัทฯ ให้มีความแข็งแกร่งรองรับแผนการดำเนินธุรกิจที่นำพาองค์กรสู่การเป็น Global Content Commerce Company ซึ่งจะจัดสรรเงินที่ได้จากการเพิ่มทุน RO ในครั้งนี้จำนวน 55% เพื่อปรับโครงสร้างทางการเงิน โดยจะนำไปชำระหนี้เงินกู้ของบริษัทจะช่วยลดต้นทุนทางการเงินได้ถึงปีละ 100 ล้านบาท และส่งเสริมความสามารถในการทำกำไรของบริษัทฯ ในภาพรวมปรับตัวดีขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ
ขณะที่จำนวนเงินส่วนที่เหลือจะนำไปเป็นเงินทุนหมุนเวียนและรองรับแผนงานการขยายธุรกิจในอนาคต ซึ่งถือเป็นจังหวะที่เหมาะสมในการรับกับโอกาสเศรษฐกิจของประเทศที่ขยายตัวได้ดี รวมถึงความเชื่อมั่นและบรรยากาศการซื้อสินค้ากลับมาคึกคัก ส่งผลให้ทุกกลุ่มธุรกิจมีศักยภาพเติบโตที่ดีทั้งในกลุ่มธุรกิจ Content ที่บริษัทฯ เป็นผู้นำในอุตสาหกรรมในภูมิภาคอาเซียน จากการเป็นเจ้าของลิขสิทธิ์แบรนด์ดังระดับโลกในรูปแบบ Output Deal ที่ครอบคลุมทุกกลุ่มผู้ชมเพื่อจำหน่ายให้แก่คู่ค้าทั้งในและต่างประเทศ เช่นเดียวกับกลุ่มธุรกิจ Commerce ที่จะเห็นการเติบโตอย่างก้าวกระโดด หลังบริษัทฯ เป็นเจ้าของ Miss Universe Organization (MUO)
ทั้งนี้ บริษัทฯ มีแผนนำ MUO มาต่อยอดสู่กลุ่มผลิตภัณฑ์สินค้าต่างๆ ในธุรกิจ Commerce เช่น น้ำดื่ม รวมถึงความร่วมมือกับพันธมิตรทั้งไทยและต่างชาติ เพื่อนำ MUO Brand ไปขยายในธุรกิจต่างๆ เช่น ธุรกิจสปา ร้านอาหาร อะคาเดมี และธุรกิจโรงแรม
นอกจากเหนือจากการสร้างรายได้ทั้ง 9 ด้าน ที่คาดว่าจะทำรายได้ปีนี้สูงถึง 1.2 พันล้านบาท ซึ่งจะช่วยผลักดันการเติบโตของ JKN มากกว่า 80% หรือคิดเป็นเป้าหมายรายได้รวมในนี้ 3.9 พันล้านบาท เมื่อเทียบกับเป้าหมายในปี 2565 ที่คาดว่าจะมีรายได้รวม 2.2 พันล้านบาท
“การออกหุ้น RO ครั้งนี้ เพื่อทำให้ฐานะทางการเงินของเรามีความแข็งแกร่งและพร้อมสนับสนุนการดำเนินงานของเราในปีนี้ให้ก้าวทะยานไปข้างหน้าได้อย่างรวดเร็ว รับกับโอกาสทางธุรกิจใหม่ๆ ที่จะเกิดขึ้นในปีนี้และทำให้ผลการดำเนินงานทั้งในแง่ของรายได้และกำไรปรับตัวได้ดีขึ้น” จักรพงษ์กล่าว
ด้านฝ่ายวิจัย บล.หยวนต้า (ประเทศไทย) ระบุว่า หลังจาก JKN ประกาศเพิ่มทุน RO ฝ่ายจิจัยได้ปรับผลกระทบจากการเพิ่มทุน และรวมกำไรจาก MUO ในประมาณการ โดย
- จำนวนหุ้น EPS เพิ่มเป็น 1,506.38 ล้านหุ้น
- ปรับกำไรในปี 2566 และปี 2567 ที่ 69% และ 47% ซึ่งประมาณการอนุรักษนิยมต่ำกว่าเป้าหมายของบริษัท
ทั้งนี้ จึงแนะนำ ‘ซื้อ’ โดยมีมุมมองเป็นลบในระยะสั้นต่อการเพิ่มทุน แต่มองเป็นบวกในระยะยาว เนื่องจากเงินที่ได้ไปใช้ในการขยายธุรกิจและลดหนี้บางส่วน ซึ่งกำไรที่เพิ่มขึ้นจากธุรกิจใหม่และดอกเบี้ยจ่ายที่ลดลง ช่วยชดเชย Dilution Effect จากการเพิ่มทุน เราปรับลดมูลค่าพื้นฐานปี 2566 จากเดิมที่ 5.70 บาท เป็น 4.54 บาท สะท้อนการปรับผลกระทบจากการเพิ่มทุน อิง P/E เฉลี่ยที่ 19 เท่า
บทความที่เกี่ยวข้อง
- “นี่เป็นราคาที่เราพึงพอใจทั้ง 2 ฝ่าย” เจ้าของสุกี้ตี๋น้อยกล่าวหลัง Jaymart ควักเงิน 1.2 พันล้านบาทเข้าถือหุ้น 30%
- ADVANC ทุ่ม 32,420 ล้านบาท เข้าซื้อกิจการ 3BB จาก JAS
- กางแผน ‘โอ้กะจู๋’ หลังมี OR เป็นแบ็กอัป เดินหน้าขยายสาขาเพิ่มเป็น 60 แห่ง ขายผักสดและบุก CLMV ก่อน IPO ในปี 2567
