×

GIC เบนเข็มเพิ่มพอร์ตอสังหา หวังรับมือเงินเฟ้อ มองตลาดหุ้นทั่วโลกปีนี้ลงทุนยาก

27.07.2022
  • LOADING...
GIC

GIC PRIVATE LIMITED หรือกองทุนความมั่งคั่งแห่งชาติของรัฐบาลสิงคโปร์ กำลังพิจารณาลงทุนในอสังหาริมทรัพย์เพิ่มเพื่อรับมือกับความเสี่ยงเงินเฟ้อ หลังจากประเมินว่าการลงทุนในสินทรัพย์เสี่ยงทั่วโลกในปีนี้เป็นเรื่องที่ยากลำบาก 

 

สำนักข่าวต่างประเทศรายงานว่า GIC (GIC PRIVATE LIMITED) หรือกองทุนความมั่งคั่งแห่งชาติของรัฐบาลสิงคโปร์ (Sovereign Wealth Fund: SWF) ซึ่งเป็นหนึ่งในหน่วยงานบริหารกองทุนสำรองระหว่างประเทศ ที่เน้นลงทุนในสินทรัพย์ต่างประเทศเป็นหลัก กำลังเบนเข็มการลงทุนไปสู่อสังหาริมทรัพย์และทรัพย์สินอื่นๆ เพื่อลดความเสี่ยงจากเงินเฟ้อที่ปรับตัวขึ้นในรอบหลายปี  

 


 

ข่าวที่เกี่ยวข้อง

 


 

ผู้บริหารของ GIC กล่าวกับ Financial Times ว่าอัตราเงินเฟ้อที่พุ่งสูงขึ้นเกือบจะหักกลบกำไรที่กองทุนเคยได้รับมาได้หมด และเตือนว่าโลกอาจเผชิญกับภาวะซบเซาเป็นเวลานานหากผู้กำหนดนโยบายการเงินไม่ดำเนินการตามความเหมาะสม

 

คำเตือนจาก GIC ครั้งนี้สะท้อนถึงผลกระทบจากเงินเฟ้อระดับสูงที่อาจกดดันนักลงทุนสถาบัน โดยเฉพาะกลุ่มที่คุ้นชินกับการลงทุนในบริบทของนโยบายการเงินผ่อนคลายมาหลายปี 

 

โอกาสที่เศรษฐกิจจะซบเซาระยะยาวก่อความกังวลอย่างมีนัยสำคัญแก่ GIC ซึ่งมีหน้าที่หลักในการแสวงหาผลตอบแทนที่ชนะเงินเฟ้อระยะยาวได้ และช่วยเพิ่มปริมาณทุนสำรองต่างประเทศของสิงคโปร์ โดย Lim Chow Kiat ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร ยอมรับว่าอัตราเงินเฟ้อระดับสูงรอบนี้อาจหักกลบกำไรที่ GIC สร้างผลงานไว้นับตั้งแต่เปิดตัวในปี 1981 ได้เลย  

 

Lim กล่าวว่า เราอาจเผชิญหน้ากับภาวะเศรษฐกิจซบเซา (Stagflation) เป็นเวลานานถึง 1 ทศวรรษ ด้วยเหตุนี้การกระจายพอร์ตการลงทุนของ GIC จะท้าทายมากขึ้น เนื่องจากมีทรัพย์สินเพียงไม่กี่ประเภทที่ได้รับการยกเว้นจากผลกระทบของภาวะเงินเฟ้อที่แย่ลงและการเติบโตทางเศรษฐกิจที่ช้าลง

 

“อัตราเงินเฟ้อที่สูงไม่เพียงแต่ลดผลตอบแทนที่แท้จริงในทันที แต่ยังส่งผลกระทบในทางลบต่อเสถียรภาพทางเศรษฐกิจ ทำให้เกิดความเสี่ยงต่อสินทรัพย์ทางการเงิน” Lim กล่าว

 

ล่าสุด GIC เปิดเผยผลประกอบการ ณ สิ้นเดือนมีนาคม 2022 ซึ่งแสดงผลตอบแทนเฉลี่ยที่ 4.2% สูงกว่าอัตราเงินเฟ้อในช่วง 20 ปีที่ผ่านมา แต่เป็นตัวเลขผผลตอบแทนที่ต่ำกว่าปีก่อนหน้าที่อยู่ในระดับ 4.3% ขณะที่ผลตอบแทนของกองทุนในรูปสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐอยู่ที่ 7% 

 

อย่างไรก็ตาม Lim ปฏิเสธที่จะแสดงความคิดเห็นเกี่ยวกับผลตอบแทนจากการลงทุนในปีนี้ 

 

GIC ซึ่งนักวิเคราะห์ประเมินว่าครอบครองมูลค่าสินทรัพย์เกิน 7 แสนล้านดอลลาร์ ได้เพิ่มการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ จาก 8% เป็น 10% ของพอร์ตลงทุน (ณ สิ้นเดือนมีนาคม 2022) และลดการลงทุนในสินทรัพย์เสี่ยงอย่างหุ้นลง 2% มาอยู่ที่ 30% ของพอร์ตลงทุนทั้งหมด

 

โดยในช่วงครึ่งปีแรก CIG มีการรายงานการเข้าลงทุนในอสังหาริมทรัพย์เป็นระยะ เช่น การเข้าลงทุนใน Paddington Central Office ในลอนดอน ซึ่งเป็นอสังหาริมทรัพย์ที่ให้บริการที่พักนักศึกษาอย่างน้อย 2 แห่งในยุโรป 

 

เจฟฟรีย์ เจนสุภากิจ หัวหน้าเจ้าหน้าที่การลงทุน กล่าวว่า อสังหาริมทรัพย์ให้เช่าระยะสั้น เช่น อาคารสำนักงาน และที่พักนักศึกษา มีความเสี่ยงน้อยในยามที่เงินเฟ้อปรับสูงขึ้นที่เพิ่มขึ้น เนื่องจากสามารถขึ้นราคาได้ตามนั้น

 

“เราจำเป็นต้องทำงานอย่างหนัก เพื่อพยายามค้นหาสินทรัพย์ที่เราคิดว่าจะสามารถอยู่รอดได้ในระยะใกล้ จากภาวะเงินเฟ้อที่ยืดเยื้อในช่วงทศวรรษ 1970” เจฟฟรีย์กล่าว 

 

อ้างอิง:

 


 

ช่องทางติดตาม THE STANDARD WEALTH


Twitter: twitter.com/standard_wealth
Instagram: instagram.com/thestandardwealth
Official Line: https://lin.ee/xfPbXUP

  • LOADING...

READ MORE





Latest Stories

Close Advertising