จับตาทองคำ ทางเลือกการลงทุนที่น่าสนใจ ค่าเงินปอนด์ร่วงต่อเนื่อง: 5 ปัจจัยที่นักลงทุนต้องรู้ (18 ก.ค. 2562)

เรย์ ดาลิโอ (Ray Dalio) นักลงทุนชื่อดัง เชื่อ ‘ทองคำ’ จะเป็นสุดยอดการลงทุน โดยเป็นผลมาจากการเปลี่ยนปรับการลงทุนจากทั่วโลก จากการกระตุ้นทางนโยบายการเงินของธนาคารกลางเป็นอย่างมากในปัจจุบัน จนทำให้ค่าเงินเกิดการเสื่อมค่า รวมถึงความขัดแย้งที่เกิดขึ้นทั่วโลกทั้งภายในประเทศและต่างประเทศ ซึ่งเป็นสัญญาณสำคัญของทองคำ เพราะจากความกังวลเหล่านี้จะส่งผลให้นักลงทุนส่วนมากที่ไม่เคยกระจายความเสี่ยงไปในหลายๆ สินทรัพย์ เริ่มหาวิธีปรับเปลี่ยนพอร์ตการลงทุนเพื่อลดความเสี่ยง ซึ่งทองคำเป็นหนึ่งในทางเลือกเหล่านั้น

จับตาการประชุมรัฐมนตรีกระทรวงการคลัง G7 ที่วันนี้มีกำหนดการประชุมของรัฐมนตรีกระทรวงการคลังกลุ่ม G7 ณ กรุงปารีส โดยทางการฝรั่งเศสได้มีญัตติเสนอการพิจารณาเรียกเก็บภาษีดิจิทัลจากบริษัทข้ามชาติอย่าง Facebook, Amazon และ Apple เข้าพิจารณาด้วย จากการที่บริษัทเหล่านี้ทำกำไรในประเทศต่างๆ ทั่วโลกในปริมาณมาก แต่เสียภาษีในอัตราที่ต่ำ ซึ่งในช่วงสัปดาห์ก่อนหน้า ฝรั่งเศสได้ผ่านกฎหมายเรียกเก็บภาษีดังกล่าวเป็นที่เรียบร้อยแล้ว

ค่าเงินปอนด์ร่วงต่อเนื่อง จากความกังวลการแยกตัวแบบไร้ข้อตกลง No-Deal Brexit ที่เพิ่มสูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง โดยมีที่มาจากกระแสความนิยมของ บอร์ริส จอห์นสัน (Boris Johnson) และ เจเรมี ฮันต์ (Jeremy Hunt) ผู้เข้าชิงตำแหน่งนายกรัฐมนตรีคนใหม่ ที่มีแนวความคิดการแยกตัวแบบ No-Deal ทั้งคู่ ส่งผลให้แนวโน้มของผู้ที่จะดำรงตำแหน่งนายกรัฐมนตรีคนถัดไปต่อจาก เทเรซา เมย์ (Theresa May) ดูจะมีแนวโน้มชัดเจนว่าค่อนไปทาง No-Deal มากกว่าที่จะเกิดการเจรจาหรือยืดเวลาออกไปเหมือนที่ผ่านมา ด้วยเหตุนี้จึงสร้างความกังวลทั้งในตลาดการลงทุน และเสถียรภาพทางการเมือง จากประเด็น Backstop หรือปัญหาพรมแดนไอร์แลนด์ จนทำให้ค่าเงินปอนด์อังกฤษ (GBP) ปรับตัวลดลงอย่างต่อเนื่องสู่ระดับ 1.10 ยูโรต่อปอนด์

จับตา 2 ธนาคารกลางแถบเอเชีย ที่วันนี้มีกำหนดการประกาศนโยบายทางการเงินของ 2 ธนาคาร ประกอบไปด้วยเกาหลีใต้และอินโดนีเซีย ซึ่งนักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าเกาหลีใต้จะปรับอัตราดอกเบี้ยนโยบายลงจาก 1.75% สู่ระดับ 1.50% ขณะที่อินโดนีเซียจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยนโยบายลงจาก 6.0% สู่ระดับ 5.75% จากความกังวลการชะลอตัวทางเศรษฐกิจ และความกังวลกรณีเม็ดเงินลงทุนไหลเข้าผลักดันการแข็งค่าของสกุลเงิน หากธนาคารกลางสหรัฐฯ มีการปรับอัตราดอกเบี้ยลงตามคาดจริง

คณะกรรมาธิการต่อต้านการผูกขาดของสหภาพยุโรป (EU) เตรียมสั่งสอบ Amazon ว่ามีการใช้ข้อมูลส่วนตัวผู้ใช้ที่อ่อนไหวเพื่อสร้างความได้เปรียบทางการค้าหรือไม่ หลังจากที่ Amazon มีบทบาททั้งในฐานะผู้ค้าปลีก และ ตลาดสำหรับผู้ค้าปลีกรายอื่นๆ ซึ่งหากคณะกรรมาธิการพบว่า Amazon ละเมิดกฎดังกล่าวจริง อาจส่งผลให้บริษัทถูกปรับ 10% ของรายได้ต่อปีทั่วโลก

สภาวะตลาดวานนี้

ยอดขายรถยนตร์ยุโรปเดือนมิถุนายนหดตัว 7.9% โดยเป็นผลกระทบจากการชะลอตัวในการบริโภคของประเทศจีนและกลุ่มประเทศกำลังพัฒนา แบรนด์ที่ได้รับผลกระทบชัดเจนประกอบด้วย Nissan ที่โมเดลรถรุ่นเก่ามีสัดส่วนการหดตัวถึง 26%, Volvo ประสบปัญหาการจัดส่ง 21.7%, Fiat Chrysler ยอดจองรถยนต์ใหม่เดือนมิถุนายนหดตัว 13.5%, BMW หดตัว 10.1% และ Volkswagen หดตัว 8.2%

ธปท. พร้อมออกมาตราเพิ่มหากค่าเงินบาทยังผิดปกติ วิรไท สันติประภพ ผู้ว่าการธนาคารแห่งประเทศไทย (ธปท.) กล่าวว่า ธปท. พร้อมออกมาตรการเพื่อดูแลค่าเงินบาทเพิ่มเติม หากยังพบว่าค่าเงินบาทยังเคลื่อนไหวในทิศทางที่ไม่สอดคล้องกับพื้นฐานเศรษฐกิจ หลังจากที่สัปดาห์ก่อนหน้า ธปท. ได้ออกมาตรการป้องกันการเก็งกำไรค่าเงินบาทไปแล้ว 2 มาตรา ทั้งลดวงเงินฝากในบัญชีผู้มีถิ่นฐานนอกประเทศ หรือ Non-Resident Baht จาก 300 ล้านบาทต่อบัญชี เหลือ 200 ล้านบาทต่อบัญชี และการให้รายงานผู้ที่ได้รับผลประโยชน์ตัวจริง

กลุ่มอุตสาหกรรม Property Fund & REITs ไทย ปรับตัวลง 5.18% ส่งผลให้อัตราปันผลปรับตัวขึ้นจาก 4.95% สู่ระดับ 5.37% และส่วนต่างอัตราปันผล และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลไทยอายุ 10 ปี (Yield Spread) แตะระดับ 3.40% ซึ่งเป็นระดับที่เหนือกว่าค่าเฉลี่ยย้อนหลัง 5 ปีอีกครั้ง สะท้อนความกังวลจากมูลค่าของ Property Fund & REITs ที่ตึงตัวในช่วงที่ผ่านมา จากการปรับตัวขึ้นกว่า 24% นับตั้งแต่ต้นปี ขณะที่แนวโน้มการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ (FED) ที่ยังไม่ชัดเจนว่าจะเป็นไปตามคาดหวังที่ 0.25% ในการประชุมวันที่ 30-31 กรกฎาคม ส่งผลให้มีการขายทำกำไรระยะสั้น เพื่อลดความเสี่ยงของพอร์ตการลงทุนโดยรวมลง

ยุโรป

STOXX600 ปิดที่ 387.66 ลดลง 1.44 (-0.37%)
DAX ปิดที่ 12,341.03 ลดลง 89.94 (-0.72%)
FTSE 100 ปิดที่ 7,535.46 ลดลง 41.74 (-0.55%)
FTSE MIB ปิดที่ 22,079.38 ลดลง 124.70 (-0.56%)

เอเชีย

S&P/ASX 200 ปิดที่ 6,673.30 เพิ่มขึ้น 32.30 (+0.49%)
KOSPI ปิดที่ 2,072.92 ลดลง 18.95 (-0.91%)
Shanghai ปิดที่ 2,931.69 ลดลง 5.92 (-0.20%)
Hang Seng ปิดที่ 28,593.17 ลดลง 26.45 (-0.09%)
BSE Sensex ปิดที่ 39,215.64 เพิ่มขึ้น 84.60 (+0.22%)
Nikkei ปิดที่ 21,535.25 เพิ่มขึ้น 150.65 (+0.20%)
SET ปิดที่ 1,718.85 ลดลง 9.13 (-0.53%)

อเมริกา

DOW30 ปิดที่ 27,219.85 จุด ลดลง 115.78 (-0.42%)
S&P500 ปิดที่ 2,984.42 จุด ลดลง 19.62 (-0.65%)
NAQDAQ ปิดที่ 8,185.21 จุด ลดลง 37.59 (-0.46%)

Comodities

สัญญาน้ำมันดิบ WTI ส่งมอบเดือน ส.ค. ลดลง 84 เซนต์ หรือ 1.5% ปิดที่ 56.78 ดอลลาร์/บาร์เรล
สัญญาน้ำมันดิบเบรนท์ส่งมอบเดือน ก.ย. ลดลง 69 เซนต์ หรือ 1.1% ปิดที่ 63.66 ดอลลาร์/บาร์เรล
สัญญาทองคำตลาด COMEX (Commodity Exchange) ส่งมอบเดือน ส.ค. เพิ่มขึ้น 12.10 ดอลลาร์ หรือ 0.9% ปิดที่ 1,423.30 ดอลลาร์/ออนซ์