ภาคอุตสาหกรรมจีนส่งสัญญาณฟื้นตัว, Moody's ปรับลดมุมมองตราสารหนี้เอกชนสหรัฐฯ: 5 ปัจจัยที่นักลงทุนต้องรู้ (31 มี.ค. 2563)

Moody’s ปรับลดมุมมองตราสารหนี้เอกชนสหรัฐฯ มูลค่าราว 6.6 ล้านล้านดอลลาร์ สู่ระดับ Negative ด้วยภาวะเศรษฐกิจถดถอยในปัจจุบัน ทำให้ความเสี่ยงต่อการผิดนัดชำระหนี้สูงขึ้น ส่งผลให้ Moody’s ต้องปรับลดคาดการณ์มุมมองต่อตราสารหนี้เอกชนสหรัฐฯ ที่ไม่รวมภาคการเงิน (Nonfinnacial) มูลค่ารวม 6.6 ล้านล้านดอลลาร์ จาก Stable สู่ระดับ Negative แม้ว่าตลาดตราสารหนี้จะได้รับความช่วยเหลือจากธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) แต่สภาพคล่องนั้นมุ่งไปที่บริษัทขนาดใหญ่ที่มีความแข็งแกร่ง และหลายบริษัทเป็น Investment Grade Bond ก็ยังมีความเสี่ยงสูงที่อาจกลายเป็น Junk Bond ขณะที่ Goldman Sachs เองก็คาดว่ามีตราสารหนี้มูลค่าราว 7.65 แสนล้านดอลลาร์ จะถูกปรับลดจากระดับ Investment สู่ High-yield Bonds

ภาคอุตสาหกรรมจีนส่งสัญญาณฟื้นตัว หลังจีนประกาศตัวเลข Manufacturing PMI เดือนมีนาคม กลับมาขยายตัว 52.0 จุด สูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ที่ระดับ 45.0 จุด ขณะที่เดือนกุมภาพันธ์ลงไปทำจุดต่ำสุดถึง 35.7 ด้านตัวเลข Non-Manufacturing PMI ก็ขยายตัวกลับมาที่ 52.3 จุด สูงกว่าเดือนก่อนที่ทำจุดต่ำสุดที่ 29.6 จุด โดยก่อนหน้านี้รัฐมนตรีอุตสาหกรรมและเทคโนโลยีจีน ได้กล่าวต่อสื่อในวันที่ 28 มีนาคมว่า ภาคอุตสาหกรรมกลับมาพร้อมดำเนินงานมากถึง 98.6% รวมถึงภาคแรงงานอีก 89.9%

สหรัฐฯ-รัสเซีย พร้อมหาทางร่วมมือเพื่อรักษาเสถียรภาพตลาดพลังงาน สำนักข่าว Reuters รายงานว่า ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ และวลาดิเมียร์ ปูติน ได้ต่อสายหารือเมื่อวันจันทร์ที่ผ่านมา โดยทั้งสองเห็นพ้องที่จะร่วมมือรักษาเสถียรภาพของตลาดพลังงาน หลังจากที่ราคาน้ำมันปรับตัวลงทำจุดต่ำสุดในรอบ 18 ปีจากผลกระทบโควิด-19 ล่าสุดเช้านี้ ราคาน้ำมันดิบ WTI ดีดตัวขึ้นราว 7.22% สู่ระดับ 21.5 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ขณะที่ราคาน้ำมันดิบเบรนท์ปรับตัวขึ้นราว 3.33% สู่ระดับ 27.3 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล

ลาร์รี ฟิงก์ ซีอีโอ BlackRock มองว่าการฟื้นตัวของเศรษฐกิจหลังวิกฤตโควิด-19 จะเป็นโอกาสใหญ่มากสำหรับการลงทุน โดยเชื่อว่าเศรษฐกิจจะฟื้นตัวได้หลังวิกฤตไวรัส ส่วนหนึ่งเป็นเพราะสถานการณ์ตอนนี้ไม่ได้มีอุปสรรคแบบช่วงวิกฤตการเงิน (Financial Crisis) ขณะที่ปัจจุบันธนาคารกลางมีการออกมาตรการแก้ปัญหาที่ไวมาก ซึ่ง BlackRock มองการลงทุนในระยะยาวจึงเล็งเห็นว่าสถานการณ์ตอนนี้เต็มไปด้วยโอกาสในการลงทุน สำหรับนักลงทุนที่มองไปยังอนาคต

จับตาตัวเลขเศรษฐกิจสำคัญ 1. เยอรมนีประกาศตัวเลขการว่างงานประจำเดือนมีนาคม คาดว่างงานเพิ่ม 29,000 คน 2. ยุโรปประกาศตัวเลขอัตราเงินเฟ้อเบื้องต้น (YoY) ประจำเดือนมีนาคม คาดชะลอตัวเหลือ 0.8% จากครั้งก่อนที่ 1.2% 3. สหรัฐฯ ประกาศตัวเลขดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภค ประจำเดือนมีนาคม คาดชะลอตัวเหลือ 11.0 จากระดับ 130.7

สรุปภาพรวมตลาดเมื่อวานนี้

ดัชนี Dow Jones, S&P 500 และ Nasdaq ปรับตัวขึ้นจากแรงหนุนที่บริษัทจอห์นสัน แอนด์ จอห์นสัน (J&J) แถลงว่าจะทำการทดลองวัคซีนต้านโควิด-19 ในเดือนกันยายนนี้ ส่งผลให้นักลงทุนเข้าซื้อหุ้นกลุ่มเฮลธ์แคร์จากแรงหนุนดังกล่าว อาทิ หุ้น J&J ปรับตัวขึ้น 8% และ หุ้นเอชซีเอ เฮลธ์แคร์ ปรับตัวขึ้น 4.1% เป็นต้น สอดคล้องไปในทิศทางเดียวกันกับตลาดหุ้นยุโรปที่ปรับตัวขึ้นเล็กน้อยจากความเชื่อมั่นในมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจต่างๆ ที่จะช่วยฟื้นฟูเศรษฐกิจให้กลับมาดีขึ้นอีกครั้ง

ราคาน้ำมันดิบปรับตัวลงแรงแตะระดับต่ำสุดในรอบ 18 ปี หลังเศรษฐกิจทั่วโลกชะลอตัวจนส่งผลต่อปริมาณความต้องการใช้น้ำมันที่ลดลง และสงครามราคาน้ำมันระหว่างซาอุดีอาระเบียและรัสเซียที่ยังไม่มีท่าทียุติลง ด้านราคาทองคำปรับตัวลงจากการแข็งค่าของสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ รวมไปถึงตลาดหุ้นที่เริ่มกลับมาคึกคักอีกครั้ง ส่งผลให้นักลงทุนเทขายทองคำที่เป็นสินทรัพย์ปลอดภัยออกมาบางส่วน

สหรัฐฯ