ECB คงดอกเบี้ย และมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจตามคาด, จีนค้านสหรัฐฯ ขายอาวุธให้ไต้หวัน: 5 ปัจจัยที่นักลงทุนต้องรู้ (17 ก.ค. 2563)

วานนี้ธนาคารกลางยุโรป (ECB) ตัดสินใจคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ระดับเดิม อันประกอบไปด้วย 1. Main Refinancing Operations ที่ 0% 2. Marginal Lending Facility Rate ที่ 0.25% และ 3. Deposit Facility Rate ที่ -0.50% พร้อมทั้งคาดว่า อัตราดอกเบี้ยนโยบายจะอยู่ ณ ระดับปัจจุบันหรือต่ำกว่าต่อไป จนกว่าจะมีมุมมองที่ชัดเจนว่าอัตราเงินเฟ้อจะปรับสูงขึ้นสู่ระดับใกล้เคียงแต่ต่ำกว่าเป้าหมายที่ 2% และคงมาตรการผ่อนคลายทางการเงินไว้ที่ระดับเดิม อันประกอบไปด้วย 1. Pandemic Emergency Purchase Programme (PEPP) ที่ 1.35 ล้านล้านยูโร 2. Asset Purchase Programme (APP) ที่เดือนละ 20,000 ล้านยูโร ควบคู่ไปกับการลงทุนซ้ำสำหรับพันธบัตรที่ครบอายุเต็มจำนวน และ 3. คงการเพิ่มสภาพคล่องผ่าน Refinancing Operations โดยเฉพาะมาตรการ Targeted Longer-Term Refinancing Operations III (TLTRO III) ที่จะสนับสนุนให้ธนาคารปล่อยกู้ให้แก่บริษัทเอกชนและภาคครัวเรือน นอกเสียจากว่าเศรษฐกิจจะขยายตัวได้ดีกว่าคาด โดย คริสติน ลาการ์ด ประธาน ECB ระบุว่า เศรษฐกิจยุโรปยังอยู่ในแนวโน้มฟื้นตัว แต่ยังมีความไม่แน่นอนในระดับที่สูง และแตกต่างกันไปในแต่ละอุตสาหกรรม ซึ่งจะส่งผลให้อัตราเงินเฟ้อปี 2020 อาจปรับลดลงก่อนที่จะฟื้นตัวในปี 2021 จากพัฒนาการของราคาน้ำมัน และการปรับลดภาษีมูลค่าเพิ่มของเยอรมนีในช่วงที่ผ่านมา พร้อมทั้งระบุว่าการจัดตั้งกองทุนฟื้นฟู (Recovery Fund) นั้นจำเป็นอย่างยิ่ง

จับตาตัวเลขเศรษฐกิจ โดยวันนี้สหภาพยุโรปมีกำหนดประกาศดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ประจำเดือนมิถุนายน ซึ่งคาดว่าจะอยู่ที่ 0.3% (YoY) ทรงตัวจากเดือนก่อนหน้า หลังผ่านการปิดเมืองป้องกันการแพร่ระบาดของโควิด-19 ขณะที่สหรัฐฯ มีกำหนดประกาศยอดคำขออนุญาตสร้างบ้านประจำเดือนมิถุนายน ซึ่งคาดว่าจะอยู่ที่ 1.29 ล้านหลัง ฟื้นตัวต่อเนื่องเป็นเดือนที่ 2 หลังแนวโน้มอัตราดอกเบี้ยต่ำหนุนตลาดสินเชื่อของสหรัฐฯ ให้ขยายตัว และกิจกรรมทางเศรษฐกิจกลับมาดำเนินได้หลังคลายมาตรการปิดเมือง

หลังจากที่ความตึงเครียดระหว่างจีนและสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง ล่าสุดสำนักข่าวซินหัว รายงานว่าทางการจีนไม่พอใจและคัดค้านกรณีการขายขีปนาวุธ PAC-3 ของสหรัฐฯ ให้แก่ไต้หวันมูลค่ากว่า 620 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งเป็นการละเมิดหลักการจีนเดียว และแถลงการณ์ร่วมจีน-สหรัฐฯ 3 ฉบับอย่างชัดเจน โดยจีนระบุว่าเป็นภัยร้ายแรงต่ออธิปไตยและความมั่นคงของจีน ทั้งยังเป็นการแทรกแซงกิจการภายในของจีนอย่างโจ่งแจ้ง นอกจากนี้จีนยังประกาศยืนหยัดปกป้องอธิปไตย สันติภาพ และเสถียรภาพระหว่างช่องแคบไต้หวันอย่างแน่นอน

วานนี้ธนาคารกลางอินโดนีเซีย ประกาศลดอัตราดอกเบี้ยซื้อคืนพันธบัตรโดยมีสัญญาขายคืน (Reverse Repo) ระยะเวลา 7 วันลง 0.25% สู่ระดับ 4.00% ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดนับตั้งแต่ปี 2016 ส่งผลให้ Indonesia Deposit Facility Rate ลดลงสู่ระดับ 3.25% และ Indonesia Lending Facility Rate ลดลงสู่ระดับ 4.75% นับเป็นการลดอัตราดอกเบี้ยครั้งที่ 4 ในปี 2020 นี้ เพื่อกระตุ้นเศรษฐกิจเพิ่มเติมหลังการแพร่ระบาดของโควิด-19 กดดันเศรษฐกิจทั่วโลก

เช้าวันนี้ทางการจีนแถลงว่ากำลังพิจารณามาตรการตอบโต้ท่าทีของสหราชอาณาจักรที่ระงับการเข้าไปมีส่วนร่วมพัฒนาโครงสร้างระบบ 5G ภายใต้ข้อกล่าวหาว่าเป็นภัยต่อความมั่นคง ซึ่งจีนมองว่าการแบนดังกล่าวได้รับอิทธิพลมาจากโดนัลด์ ทรัมป์ ประธานาธิบดีสหรัฐฯ ซึ่งเป็นการเลือกปฏิบัติและทำลายความเชื่อมั่นต่อการลงทุนของจีน อีกทั้งขัดต่อหลักปฏิบัติพื้นฐานของการค้าเสรี พร้อมทั้งระบุว่าสหราชอาณาจักรควรแก้ไขสิ่งที่เกิดขึ้นให้ถูกต้อง เพื่อรักษาความสัมพันธ์ที่ดีกับจีนต่อไป

ภาวะตลาดวานนี้

ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปรับตัวลง แม้ว่าภาพรวมตัวเลขเศรษฐกิจจะออกมาดีก็ตาม โดยได้รับแรงกดดันจากตัวเลขผู้ขอสวัสดิการว่างงานที่เพิ่มสูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ รวมไปถึงผลประกอบการของ Bank of America ออกมาไม่ดีนัก สร้างความกังวลให้นักลงทุนเทขายหุ้นที่เป็นสินทรัพย์เสี่ยงออกมาจากความกังวลดังกล่าว สอดคล้องไปในทิศทางเดียวกันกับตลาดหุ้นยุโรปที่ปรับตัวลงเช่นกันหลัง ECB ยังคงอัตราดอกเบี้ยไว้ รวมไปถึงผลประกอบการของบริษัทในไตรมาส 2 ที่ออกมาอ่อนแอ แสดงถึงมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจในช่วงที่ผ่านมายังไม่สามารถพยุงเศรษฐกิจไว้ได้ อย่างไรก็ตามนักลงทุนยังคงคาดหวังที่ผู้นำสหภาพยุโรปจะอนุมัติวงเงินกระตุ้นเศรษฐกิจ 7.5 แสนล้านยูโรในช่วงปลายสัปดาห์นี้

สัญญาน้ำมันดิบปรับตัวลงหลังการประชุมกลุ่ม OPEC+ ลดกำลังการผลิตน้อยลงจาก 9.7 ล้านบาร์เรลต่อวัน เหลือเพียง 7.7 ล้านบาร์เรลต่อวัน ซึ่งหากเศรษฐกิจยังไม่ฟื้นจะส่งผลต่อปริมาณความต้องการใช้น้ำมันที่ลดลง อาจทำให้ปริมาณน้ำมันในตลาดสูงขึ้นได้ ด้านสัญญาทองคำปรับตัวลงจากการแข็งค่าของสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ ที่กดดันให้ราคาทองคำสูงขึ้น อย่างไรก็ตามนักลงทุนยังคงติดตามผลประกอบการของบริษัทในไตรมาส 2 ที่จะประกาศออกมาเรื่อยๆ ในช่วงเดือนนี้

สหรัฐฯ