ตลาดหุ้นไทยวันนี้ปิดตลาดดิ่งลงตามทิศทางตลาดหุ้นทั่วโลก โดยดัชนี SET ปิดที่ 1,600.06 จุด ลดลง 32.56 จุด หรือ 1.99% ด้วยมูลค่าการซื้อขาย 73,466 ล้านบาท ส่งผลให้ดัชนี SET ร่วงลงมาแล้วประมาณ 60 จุด ในช่วง 8 วันทำการที่ผ่านมา
ณัฐชาต เมฆมาสิน ผู้ช่วยกรรมการผู้จัดการ ฝ่ายวิเคราะห์หลักทรัพย์ บล.ทรีนีตี้ เปิดเผยว่า การดิ่งลงแรงในวันนี้เป็นควันหลงจากแรงเทขายตลาดหุ้นสหรัฐฯ เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา ขณะที่ตลาดหุ้นทั่วโลกก็ค่อนข้างผันผวนหนัก
“จากเดิมเรามองว่าประเด็นการขึ้นดอกเบี้ยของ Fed ไม่น่ามีนัยสำคัญต่อตลาดมากแล้ว แต่ตอนนี้ดูเหมือนจะกลับมาสำคัญอีกครั้ง เพราะการขึ้นดอกเบี้ยเพียงแค่ 0.5% ในครั้งถัดไปอาจไม่เพียงพอ และ Fed อาจใช้โอกาสนี้ในการขึ้นดอกเบี้ยถึง 0.75% เพราะตัวเลขเศรษฐกิจต่างๆ สนับสนุน”
ปัญหาที่เกิดขึ้นคือ ก่อนหน้านี้ตลาดยังไม่ได้ให้น้ำหนักกับการที่ Fed จะขึ้นดอกเบี้ย 0.75% ไปมากนัก โดยอาจมีนักลงทุนเพียง 1 ใน 4 ที่ให้น้ำหนักไปแล้ว และหาก Fed ขึ้นดอกเบี้ย 0.75% จริง อาจทำให้นักลงทุนที่เหลืออีก 3 ใน 4 ผิดหวัง เพราะฉะนั้นแรงขายที่ออกมาวันนี้จึงเป็นการขายเพื่อลดความเสี่ยงจากการประชุมครั้งถัดไป
“เดิมทีเราประเมินว่าแนวรับของ SET ช่วงต้นเดือนนี้จะไม่ต่ำกว่า 1,600-1,620 จุด แต่หลังจากเงินเฟ้อออกมาสูงกว่าคาด จึงต้องยกเลิกการใช้แนวรับนี้ และในช่วงที่เหลือของสัปดาห์นี้ หากท้ายที่สุด Fed ขึ้นดอกเบี้ยแค่ 0.5% อาจทำให้ตลาดฟื้นได้บ้าง แต่ก็จะเป็นเพียงระยะสั้น เพราะต้องติดตามตัวเลขเงินเฟ้อว่าจะไปพีคที่จุดไหน”
อย่างไรก็ตาม หากดัชนี SET จะร่วงลงไปต่ำกว่า 1,580 จุด เราอาจต้องเห็นว่าเงินเฟ้อสูงเริ่มกระทบต่อระบบเศรษฐกิจและตลาดเริ่มให้น้ำหนักกับเรื่องนี้ ซึ่งหากระบบเศรษฐกิจเริ่มถูกกระทบ ตลาดน่าจะเริ่มคาดการณ์กำไรตลาดต่ำลง เพราะเมื่อเศรษฐกิจถูกกระทบ ราคาพลังงานก็ไม่น่าจะยืนไหวในระดับสูงเช่นกัน
ด้าน บล.ซีจีเอส-ซีไอเอ็มบี ระบุว่า หลังตัวเลขเงินเฟ้อสหรัฐฯ ออกมาสูงกว่าคาด สะท้อนความกังวลว่า Fed จะขึ้นดอกเบี้ยที่สูงกว่า 0.5% กลยุทธ์การลงทุนในช่วงสั้นนี้เราแนะนำให้มีหุ้นให้น้อยที่สุด หากมีควรเป็นหุ้นที่มีแนวโน้มกำไร 12 เดือนล่วงหน้าสูง โดยผลประกอบการไตรมาส 2 นี้น่าจะยังเป็นตัวกดดันดัชนีในช่วงใกล้นี้ ดังนั้นช่วงที่ดัชนียังแกว่งแบบไร้ทิศทาง การเล่นยังคงเน้นสั้นเป็นหลัก หากดัชนีลงไปหลุด 1,600 จุดอย่างรวดเร็วในสัปดาห์นี้ น่าจะได้เห็นการลงไปต่ำกว่า 1,580 จุด
