Napoleon Bonaparte เคยกล่าวไว้ว่า “หาครอบครัวยอดนักอ่านมาให้ผม ผมจะแสดงให้คุณดูว่าใครคือคนขับเคลื่อนโลก”
บทความจาก Forbes โดย Alex Lazarow ระบุว่า การอ่านเป็นหนึ่งในแนวทางที่ช่วยยกระดับความรู้และเพิ่มพูนประสบการณ์ได้เร็วที่สุด
เมื่อปี 2023 Lazarow อ่านหนังสือไปกว่า 50 เล่ม ส่วนมากเป็นหนังสือที่ไม่ใช่นิยาย โดยเขาอยากจะแบ่งปันหนังสือที่เขาชื่นชอบมากที่สุด 5 เล่ม ซึ่งเป็นหนังสือที่ให้ความรู้เกี่ยวกับกลยุทธ์ด้านฟินเทคสำหรับผู้ประกอบการและนักลงทุน
1. The Power Law: Venture Capital and the Making of the New Future โดย Sebastian Mallaby
Mallaby และ Lazarow พูดถึงหนังสือเล่มใหม่คือ The Power Law ซึ่งไฮไลต์สำคัญอยู่ที่ชื่อหนังสือที่ย้ำเตือนให้เห็นถึงพลวัตที่เกิดขึ้นกับสตาร์ทอัพ ศักยภาพในการทรานส์ฟอร์มของบริษัทขนาดเล็กและ Venture Capitalist เพียงไม่กี่แห่ง ซึ่งสามารถสร้างประโยชน์ต่อบุคคลภายนอกและสร้างผลตอบแทนเป็นตัวเงินได้
ในหนังสือเล่มนี้ Mallaby ได้ไฮไลต์ถึงความสำคัญของการสร้าง ‘คูเมือง’ ที่เป็นเหมือนเกราะป้องกันตัวเองของ Venture Capital (VC) โดย VC ต่างๆ จำเป็นจะต้องให้ความสำคัญกับการสร้างเครือข่าย พร้อมกับสร้างความแตกต่างให้กับตัวเอง โดยสิ่งสำคัญคือการโฟกัสในพื้นที่ใหม่ อุตสาหกรรมใหม่ หรือตลาดที่มีลักษณะเฉพาะตัว
2. Chip War: The Fight for the World’s Most Critical Technology โดย Chris Miller
Chip War หรือสงครามชิป คือเรื่องราวที่บันทึกยุคสมัยที่การพัฒนาเซมิคอนดักเตอร์เกิดขึ้นทั่วโลก และนำเสนอมุมมองที่แตกต่างออกไปเกี่ยวกับสถานการณ์ที่กำลังเกิดขึ้นเกี่ยวกับปัญญาประดิษฐ์ (AI) และอุตสาหกรรมต่างๆ ในปัจจุบัน ในยุคนี้อาจเรียกได้ว่าเซมิคอนดักเตอร์เป็นเหมือนน้ำมันในยุคก่อนหน้า
เนื้อหาในหนังสือได้ไฮไลต์ถึงความเปราะบางของห่วงโซ่อุปทานของโลกอย่างที่ไม่เคยเกิดขึ้นมาก่อน อย่างเช่น การผลิตรถยนต์ในรัฐมิชิแกนจำเป็นต้องอาศัยส่วนประกอบจากทั่วโลก ขณะที่การผลิตชิปที่ไม่ได้มีราคาแพงนักอาจล่าช้านานนับปี
เรื่องของกฎเกณฑ์ก็เป็นอีกหนึ่งประเด็น อย่างเช่น ที่เกิดขึ้นกับอุตสาหกรรมฟินเทค ก็เป็นหนึ่งในผลกระทบที่สำคัญ การวางกลยุทธ์ในการจัดหาชิปคือปัจจัยสำคัญที่กระทบต่อเงินลงทุนทั่วโลก
3. Going Infinite: The Rise and Fall of a New Tycoon โดย Michael Lewis
Lewis ได้เล่าเรื่องเกี่ยวกับ Sam Bankman-Fried ซีอีโอของ FTX ที่ครั้งหนึ่งเคยเป็นศูนย์กลางการซื้อ-ขายคริปโตที่ใหญ่ที่สุดของสหรัฐฯ เรื่องราวของ SBF ยังเป็นจุดเริ่มต้นของหายนะที่เกิดขึ้นกับ FTX และฟองสบู่ในตลาดคริปโตโดยรวม
บทเรียนที่สำคัญที่สุดสำหรับนักลงทุนสายฟินเทคและผู้ประกอบการคือ ความสำคัญของสิ่งที่เรียกว่าธรรมาภิบาล (Governance) บรรดาสตาร์ทอัพต่างๆ จำเป็นจะต้องสร้างธรรมาภิบาลให้ได้ถึงระดับหนึ่งที่ยอมรับได้ อาทิ การเปิดเผยข้อมูลอย่างโปร่งใส
ในขณะที่ผู้บริการด้านการเงินดั้งเดิมถูกกำกับอย่างเข้มงวด บริษัทคริปโตกำลังเติบโตโดยมีการกำกับที่น้อยกว่ามาก อย่างเช่น กรณีของ FTX บรรดา VC ต่างเข้าไปลงทุนเพราะกลัวว่าจะ ‘ตกรถ’ ทำให้ปราศจากการประเมินความสามารถของธุรกิจหรือทำเพียงแค่เล็กน้อยเท่านั้น
4. Principles for Dealing with the Changing World Order: Why Nations Succeed and Fail โดย Ray Dalio
จากการแลกเปลี่ยนความเห็นกับ Ray Dalio ผู้ก่อตั้ง Bridgewater Associates ช่วยให้เราได้เรียนรู้เกี่ยวกับปรากฏการณ์เกี่ยวกับเศรษฐกิจจุลภาคเบื้องหลังที่ส่งผลกระทบต่อ VC และอุตสาหกรรมการเงิน
การพูดคุยของพวกเราเกี่ยวข้องกับเรื่องเงินทุนสำรอง ซึ่ง Dalio คาดเดาเกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงครั้งสำคัญเกี่ยวกับบทบาทของเงินทุนสำรอง อย่างเช่น เงินดอลลาร์สหรัฐในอีก 10 ปีข้างหน้า ซึ่งเป็นสาเหตุสำคัญต่อการลดลงของความต้องการเงินดอลลาร์และความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์
สถานการณ์ที่อาจจะเกิดขึ้นนี้จะแสดงให้เห็นถึงโอกาสของฟินเทครูปแบบใหม่ๆ ซึ่งสามารถเคลื่อนย้ายเงิน ไม่ว่าจะเป็นการโอนหรือการชำระราคาสินค้าและบริการข้ามประเทศ ได้อย่างยืดหยุ่นและทันที รวมทั้งการจัดการบัญชีและบริหารสินทรัพย์
Dalio ยังได้เน้นย้ำถึงความสำคัญของการกระจายความเสี่ยงพอร์ตลงทุน เพื่อบริหารความเสี่ยงและความไม่แน่นอน
5. How to Invest: Masters on the Craft โดย David Rubenstein
หนึ่งในบทเรียนสำคัญสำหรับสตาร์ทอัพและ VC คือ ความสำคัญของการคิดแบบ Contrarian หรือคิดแบบสวนทาง (อย่างถูกต้อง) สำหรับ VC สิ่งนี้หมายถึงการมองหาตลาดที่ยังไม่มีคนสนใจมากนัก รวมถึงการมองหาไอเดียการลงทุนที่ต่างออกไป มากกว่าที่จะมุ่งไปตามกระแสที่เกิดขึ้น การเดินตามฝูงชนอาจเป็นทางที่ถูกต้องได้เช่นกัน แต่ไม่สามารถที่จะสร้างผลตอบแทนที่โดดเด่นได้
การจะคิดแบบ Contrarian ได้นั้นขึ้นอยู่กับการสร้างเครือข่าย (Network) ที่กว้างขวางและหลากหลาย ซึ่งช่วยให้เราเห็นโอกาสได้มากขึ้น รวมทั้งการอัปเดตเทรนด์ของตลาดเกิดใหม่ ขณะเดียวกันต้องอาศัยการสร้างนิสัยการเรียนรู้อยู่ตลอด การอ่าน และการแสวงหาประเด็นที่หลากหลาย ซึ่งอาจจะยังไม่เคยมีใครสนใจ
อ้างอิง:
