เริ่มต้นสัปดาห์ที่ 3 ของปี 2566 ตลาดหุ้น IPO กลับมามีการเคลื่อนไหวอีกครั้ง โดยกำลังจะมีหุ้นใหม่ตัวแรกคือ SAF ที่จะมาตัดริบบิ้นเปิดศักราชแรกของตลาด IPO ปีนี้ พร้อมเข้าเทรดวันแรกในตลาด mai วันที่ 19 มกราคมนี้
ในปี 2566 จากความเห็นผู้มีส่วนเกี่ยวข้องกับตลาด IPO ต่างพากันคาดการณ์ว่า ตลาด IPO ปีนี้จะคึกคักมากกว่าหลายปีที่ผ่านมา หลังจากหลายๆ ธุรกิจที่เคยเตรียมตัวจะขาย IPO มาก่อนหน้านี้บางรายตัดสินใจชะลอแผนระดมทุนไว้ก่อนจากผลกระทบของโควิดที่ระบาดในช่วง 2-3 ปีที่ผ่านเริ่มกลับมาเดินหน้าแผนอีกครั้งในปีนี้
ข่าวที่เกี่ยวข้อง
- หุ้น MOSHI พุ่งแรง! เข้าเทรดใน SET วันแรกด้วยราคาเปิดที่ 35 บาท เพิ่มขึ้น 67% จากราคา IPO
- หุ้นสตาร์มันนี่ เข้าเทรดใน SET วันแรก ‘บวกแรง’ เปิดตลาดวิ่ง 16.65% จากราคา IPO
- ‘KCG’ เจ้าของคุกกี้อิมพีเรียลเตรียมเข้าตลาดหุ้น ขาย IPO ไม่เกิน 170 ล้านหุ้น นำเงินเพิ่มศักยภาพคลังสินค้า
รวมมีกลุ่มบริษัทที่เตรียมตัวมาก่อนหน้าจนมีความพร้อมในปีนี้พอดี และในปีนี้มีปัจจัยเร่งให้ตลาด IPO จะคึกคักขึ้นเป็นพิเศษด้วย เพราะจะเป็นปีทิ้งทวนสุดท้ายที่ให้บริษัทจะยื่นไฟลิ่งขาย IPO ด้วยงบการเงินแบบกำหนดให้บริษัทต้องยื่นทำงบการเงินย้อนหลังในรูปแบบกิจการที่มีส่วนได้เสียสาธารณะ (Publicly Accountable Entities: PAEs) เพียง 1 ปี เฉพาะปีล่าสุด ปรับเป็นให้เพิ่มงบการเงินเป็น 3 ปีย้อนหลังล่าสุด จะเริ่มมีผลบังคับใช้กับไฟลิ่งที่ยื่นในปี 2567 เป็นต้นไป
THE STANDARD WEALTH จะพาไปทำความรู้จัก หุ้น IPO น้องใหม่ที่จะมาเปิดศักราช IPO ตัวแรกในปี 2566 คือ บมจ.เอส.เอ.เอฟ. สเปเชียล สตีล หรือ SAF กับข้อมูลสำคัญที่ควรรู้
1. ทำธุรกิจอะไร
SAF ดำเนินธุรกิจนำเข้าและขายผลิตภัณฑ์เหล็กกล้าเกรดพิเศษ และผลิตภัณฑ์ที่เกี่ยวเนื่องอื่นๆ รวมถึงบริการชุบแข็งด้วยระบบสุญญากาศ โดยเริ่มก่อตั้งบริษัทในปี 2535
2. กลุ่มลูกค้าคือใคร
ลูกค้าหลักของ SAF คือกลุ่มอุตสาหกรรมต่างๆ ในประเทศไทย อาทิ กลุ่มชิ้นส่วนยานยนต์ กลุ่มวัสดุก่อสร้าง กลุ่มอุตสาหกรรมอาหาร และกลุ่มอื่นๆ
3. ราคาขายหุ้น IPO
SAF กำหนดราคาหุ้นละ 1.93 บาท มูลค่าระดมทุน 154.4 ล้านบาท มูลค่าหลักทรัพย์ ณ ราคา IPO 579 ล้านบาท โดยมี บล.ซีจีเอส-ซีไอเอ็มบี (ประเทศไทย) เป็นผู้จัดการการจัดจำหน่ายและรับประกันการจำหน่าย
4. ตลาดรอง
ตลาดหลักทรัพย์ เอ็ม เอ ไอ (mai) และเป็นหุ้นบริษัทจดทะเบียน (บจ.) แห่งแรกที่เข้าซื้อขายจดทะเบียนในปี 2566 ในวันที่ 19 มกราคม นี้
5. การกำหนดราคาขาย IPO
ราคา IPO คิดเป็นอัตราส่วนราคาต่อกำไรสุทธิต่อหุ้น (P/E Ratio) ที่ 34.96 เท่า คำนวณกำไรสุทธิต่อหุ้นจากผลกำไรสุทธิ 12 เดือนย้อนหลัง
โดยเปรียบเทียบกับบริษัทที่ทำธุรกิจใกล้เคียงคือ บมจ.สหมิตรเครื่องกล หรือ SMIT มี P/E Ratio ที่ 9.31 เท่า และเปรียบเทียบกับตลาด mai มี P/E Ratio ที่ 57.50 เท่า ขณะที่เมื่อเปรียบเทียบกับหมวดสินค้าอุตสาหกรรม มี P/E Ratio ที่ 28.55 เท่า
6. มีหุ้นของ ‘ผู้บริหาร’ ที่ไม่ติด Silent Period หรือไม่
มีหุ้นของผู้มีส่วนร่วมในการบริหารที่ไม่ติด Silent Period จำนวน 12.60 ล้านหุ้น คิดเป็น 4.20% ของจำนวนหุ้นทั้งหมดหลัง IPO
ผู้ถือหุ้นเดิมของบริษัท ได้แก่ พิศิษฐ์, ลีนา และพิศาล อริยเดชวณิช ตกลงเซ็นสัญญาไม่ขายหุ้นที่ตนถือทั้งหมดที่นอกเหนือจากส่วนที่ห้ามขายหุ้นตามข้อกำหนดของตลาดหลักทรัพย์ฯ เป็นระยะเวลา 30 วัน นับจากวันที่หุ้นของบริษัทเข้าเทรด
ผู้ถือหุ้นเดิมของบริษัท ได้แก่ พรทิพย์ แซ่เฮ้ง, อรุณี ลิมปยารยะ, จรัสศรี แต่ตรงจิตต์ ตกลงเซ็นสัญญาไม่ขายหุ้นที่ตนถือทั้งหมดจำนวน 39.67 ล้านหุ้น เป็นระยะเวลา 30 วัน นับจากวันที่หุ้นของบริษัทเข้าซื้อเทรด
7. วัตถุประสงค์การใช้เงินระดมทุน
ลงทุนในคลังสินค้าและโรงงานแห่งใหม่ รวมถึงเงินลงทุนในเครื่องจักรอุปกรณ์ 80 ล้านบาท ลงทุนเตาชุบแบบไนไตรดิ้ง 10 ล้านบาท เป็นเงินทุนหมุนเวียนในกิจการและการดำเนินการอื่น 52.34 ล้านบาท
8. นโยบายการจ่ายเงินปันผล
SAF มีนโยบายปันผลไม่น้อยกว่า 50% ของกำไรสุทธิของงบการเงินเฉพาะกิจการ ภายหลังหักภาษีเงินได้นิติบุคคล เงินสำรองตามกฎหมายและเงินสำรองอื่นๆ
9. สรุปปัจจัยเสี่ยงในการทำธุรกิจ
- พึ่งพิงผู้จัดหน่ายวัตถุดิบรายใหญ่
- ความผันผวนของราคาวัตถุดิบเหล็กกล้า
- การกระจุกตัวของรายได้ของกลุ่มลูกค้าอุตสาหกรรม
- การพึ่งพิงผู้รับจ้างผลิตภายนอก
- การแข่งขันของผู้ประกอบการทั้งรายเดิมและรายใหม่
- โรคระบาดร้ายแรงไวรัสโคโรนา 2019
- สงครามรัสเซียกับยูเครน
- ข้อจำกัดในการดำเนินการโครงการในอนาคต เพราะคลังสินค้าและโรงงานแห่งใหม่ที่ตั้งอยู่ในพื้นที่ป่าชายเลน
10. ผลประกอบการที่ผ่านมา
ปี 2562 มีกำไรสุทธิ 9.05 ล้านบาท มีรายได้ 251.33 ล้านบาท
ปี 2563 มีกำไรสุทธิ 2.45 ล้านบาท มีรายได้ 180.17 ล้านบาท
ปี 2564 มีกำไรสุทธิ 15.53 ล้านบาท มีรายได้ 213.84 ล้านบาท
และ 9 เดือนแรกปี 2565 มีกำไรสุทธิ 10.02 ล้านบาท มีรายได้ 168.86 ล้านบาท
