เงินดอลลาร์อ่อนค่าลงต่อเนื่องและกำลังมุ่งสู่ระดับที่อ่อนค่ามากที่สุดนับตั้งแต่เดือนพฤศจิกายนปีที่แล้ว หลังตลาดเดิมพันว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) จะยุติการขึ้นอัตราดอกเบี้ย ด้านสกุลเงินในเอเชียนำโดยเงินบาทของไทยและเงินวอนของเกาหลีใต้แข็งค่าขึ้นอย่างต่อเนื่องในช่วงเกือบสองสัปดาห์ที่ผ่านมา
ขณะที่พันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ มีการเปลี่ยนแปลงเพียงเล็กน้อย โดยอัตราผลตอบแทนของพันธบัตรอายุ 2 ปี ลดลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบสัปดาห์ ด้านอัตราผลตอบแทนของพันธบัตรอายุ 10 ปี ก็ลดลงเหลือประมาณ 4.4%
นักลงทุนใน Wall Street มองบวกต่อแนวโน้มตลาดในปีหน้า เนื่องจากความเชื่อมั่นอยู่ในทิศทางที่ดีขึ้น และความเป็นไปได้ของภาวะเศรษฐกิจถดถอยก็ถูกลดทอนลง การเดิมพันว่า Fed จะยุติการขึ้นอัตราดอกเบี้ยแล้ว กระตุ้นให้ดัชนี S&P 500 พุ่งสูงขึ้นในเดือนนี้ด้วยเช่นกัน
Liz Ann Sonders หัวหน้านักยุทธศาสตร์การลงทุนของ Charles Schwab กล่าวว่า การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนกรกฎาคมที่ผ่านมาอาจเป็นครั้งสุดท้ายของ Fed แต่นั่นก็ไม่ใช่สิ่งที่ ‘แน่นอน’ เพราะหากตลาดคาดการณ์ถูกต้องว่าการลดอัตราดอกเบี้ยอาจเริ่มต้นได้ในช่วงปลายไตรมาสแรกหรือในช่วงครึ่งปีแรกของปี 2024 นั่นจะต้องอาศัยภาวะเศรษฐกิจและตลาดแรงงานที่อ่อนแอกว่าที่เราเห็นอยู่ในขณะนี้
ดัชนี US Treasury ของ Bloomberg เพิ่งพลิกกลับเป็นบวก จากสัญญาณการชะลอตัวของอัตราเงินเฟ้อและการเติบโตของการจ้างงานที่วัดได้ ส่งผลให้อัตราผลตอบแทนร่วงลงจากระดับสูงสุดในรอบกว่าทศวรรษ ข้อมูล Swaps แสดงให้เห็นว่า นักลงทุนประเมินว่าการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของ Fed ตั้งแต่การประชุมเดือนมกราคมจนถึงสิ้นปีหน้าจะอยู่ที่ประมาณ 0.95%
ฟากตลาดหุ้นเอเชียอยู่ในทิศทางที่ผสมกัน ตลาดหุ้นญี่ปุ่นปรับตัวลดลงเนื่องจากเงินเยนแข็งตัวขึ้นตามพันธบัตรที่พุ่งขึ้น ขณะที่หุ้นฮ่องกงลดลงและหุ้นเกาหลีใต้พุ่งขึ้น สัญญาณการซื้อขายหุ้นสหรัฐฯ มีการเปลี่ยนแปลงเล็กน้อย เทรดเดอร์ยังคงติดตามผลกระทบจากการสอบสวนอาญาของบริษัท Zhongzhi Enterprise Group ซึ่งเป็นธนาคารเงายักษ์ใหญ่ของจีน โดยมีทนายความคนหนึ่งประเมินว่า มูลค่าความเสียหายแก่นักลงทุนอาจสูงถึง 5.6 หมื่นล้านดอลลาร์
นักลงทุนกำลังจับตาดูข้อมูลเศรษฐกิจชุดอื่นอย่างใกล้ชิดในสัปดาห์นี้ เช่น อัตราเงินเฟ้อพื้นฐานที่ Fed ต้องการ หลังจากที่ยอดขายบ้านใหม่ในสหรัฐฯ ลดลงในเดือนตุลาคม เนื่องจากอัตราการจำนองที่สูงในรอบหลายทศวรรษ โดยยังเชื่อว่าจะได้เห็นข้อมูลเงินเฟ้อในทิศทางที่ดี ตามที่ Shane Oliver หัวหน้าฝ่ายกลยุทธ์การลงทุนของ AMP ระบุ
อ้างอิง:
