JPMorgan กลายเป็นผู้ชนะการประมูลในการเข้าซื้อกิจการ First Republic Bank ผ่านการแทรกแซงฉุกเฉินที่นำโดยรัฐบาล อันเป็นการเคลื่อนไหวครั้งใหญ่ เพื่อระงับวิกฤตการธนาคารที่ยืดเยื้อมานาน 2 เดือน ซึ่งทำให้ระบบการเงินสั่นคลอน
JPMorgan จะเข้าครอบครองสินทรัพย์ของ First Republic ซึ่งรวมถึงเงินกู้ประมาณ 1.73 แสนล้านดอลลาร์ และหลักทรัพย์ 3 หมื่นล้านดอลลาร์ รวมถึงเงินฝาก 9.2 หมื่นล้านดอลลาร์
ธนาคารและ Federal Deposit Insurance Corp. (FDIC) ได้ลงนามในข้อตกลงการแบ่งปันผลขาดทุน เพื่อครอบคลุมสินเชื่อจำนองที่อยู่อาศัยครอบครัวเดี่ยวและสินเชื่อเพื่อการพาณิชย์รวมถึงมูลค่า 5 หมื่นล้านดอลลาร์ เป็นเวลา 5 ปี การจัดหาเงินทุนที่มีอัตราดอกเบี้ยคงที่ FDIC และ JPMorgan จะแบ่งปันทั้งการขาดทุนและกำไรที่อาจเกิดขึ้นจากเงินกู้
ข่าวที่เกี่ยวข้อง:
- อนาคตที่ยังเลือนรางของ First Republic Bank หลัง FDIC ส่งคำเชิญให้สถาบันการเงินยักษ์ใหญ่เข้าประมูลซื้อกิจการ
- First Republic จ่อล้ม! FDIC เตรียมเข้าพิทักษ์ทรัพย์ หลังเงินไหลออกไม่หยุด-ความเชื่อมั่นทรุด ผู้เชี่ยวชาญชี้เป็นเหยื่อรายต่อไปของ Perfect Storm
- วิกฤตสภาพคล่องแบงก์ยังไม่จบ! ลูกค้าแห่ถอนเงินจาก First Republic กว่าแสนล้านดอลลาร์ กดหุ้นร่วง 60% ในสัปดาห์เดียว
การซื้อกิจการ First Republic ทำให้ JPMorgan ซึ่งเป็นธนาคารที่ใหญ่ที่สุดของสหรัฐอเมริกาอยู่แล้ว มีขนาดใหญ่ขึ้น ซึ่งเป็นสถานการณ์ที่เจ้าหน้าที่ของรัฐพยายามหลีกเลี่ยงในอดีต
ภายใต้สถานการณ์ปกติ ข้อจำกัดด้านกฎระเบียบของสหรัฐฯ เกี่ยวกับขนาดของ JPMorgan และส่วนแบ่งที่มีอยู่ของฐานเงินฝากในสหรัฐฯ จะทำให้ไม่สามารถขยายฐานเงินฝากผ่านการซื้อกิจการได้ ยิ่งไปกว่านั้นฝ่ายบริหารของรัฐบาลไบเดนได้แสดงความกังวลเกี่ยวกับการควบรวมกิจการในอุตสาหกรรมการเงินและภาคส่วนอื่นๆ
JPMorgan คาดว่าจะได้กำไรเพียงครั้งเดียวที่ 2.6 พันล้านดอลลาร์จากธุรกรรมนี้ และคาดว่าจะมีค่าใช้จ่ายในการปรับโครงสร้าง 2 พันล้านดอลลาร์ในอีก 18 เดือนข้างหน้า
First Republic เป็นธนาคารเอกชนที่ให้บริการแก่ลูกค้าที่มีฐานะร่ำรวย โดยธนาคารแห่งนี้ก่อตั้งขึ้นในปี 1985 และเติบโตเป็นธนาคารที่ใหญ่เป็นอันดับ 14 ในสหรัฐอเมริกา โดยมีสำนักงาน 80 แห่งใน 7 รัฐ และพนักงานมากกว่า 7,200 คน ซึ่งในวันจันทร์นี้จะเปิดดำเนินการภายใต้ธนาคาร JPMorgan
จุดจบของ First Republic เกิดขึ้นหลังจากหลายสัปดาห์ที่ผ่านมา ธนาคารและที่ปรึกษาพยายามกอบกู้ธนาคารหรือหาผู้ซื้อนอกเหนือการควบคุมของรัฐบาล แต่ความพยายามล้มเหลว ธนาคารอื่นๆ ไม่เต็มใจที่จะเข้าซื้อ เพราะไม่มีใครสามารถรับประกันว่าพวกเขาจะไม่ขาดทุนหลายพันล้านดอลลาร์
ผู้เชี่ยวชาญด้านการธนาคารหลายคนกล่าวว่า ความเคลื่อนไหวในการควบคุมเกิดขึ้นค่อนข้างช้า โดยหากไม่มีการเข้าซื้อในครั้งนี้มีการประเมินว่า การล้มของ First Republic จะกลายเป็นอันดับ 2 ในประวัติศาสตร์ของอเมริกา ในฐานะธนาคารขนาดใหญ่ที่ได้ล้มละลายเมื่อพิจารณาจากสินทรัพย์
ระบบการเงินของสหรัฐฯ มีปัญหามากมาย ความล้มเหลวของธนาคารเมื่อเร็วๆ นี้ และอัตราดอกเบี้ยที่เพิ่มสูงขึ้น ทำให้ธนาคารต้องควบคุมการปล่อยสินเชื่อ จึงยากขึ้นสำหรับการขยายธุรกิจและบุคคลทั่วไปในการซื้อบ้านและรถยนต์ นั่นเป็นสาเหตุหนึ่งที่เศรษฐกิจชะลอตัวในช่วงหลายเดือนที่ผ่านมา
และการที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ เพิ่มอัตราดอกเบี้ยเพื่อต่อสู้กับอัตราเงินเฟ้อ ส่งผลเสียต่อมูลค่าของพันธบัตรและเงินกู้ที่ธนาคารซื้อเมื่ออัตราดอกเบี้ยต่ำลง ผู้ฝากเงินยังได้ถอนเงินออก เพื่อค้นหาผลตอบแทนที่ดีกว่า ทำให้เสถียรภาพของธนาคารนั้นสั่นคลอน
อ้างอิง:
- https://www.bloomberg.com/news/articles/2023-05-01/first-republic-seized-by-regulators-will-be-sold-to-jpmorgan
- https://www.wsj.com/articles/first-republic-bank-is-seized-sold-to-jpmorgan-in-second-largest-u-s-bank-failure-5cec723
- https://www.nytimes.com/2023/05/01/business/first-republic-bank-jpmorgan.html