การลงทุนก็เหมือนความรัก ที่ต้องหมั่นดูแล เอาใจใส่ เข้าอกเข้าใจ และจับมือกันฝ่าฟันอุปสรรคเพื่อไปให้ถึงจุดหมายปลายทาง โดยการที่จะบ่มเพาะและประคับประคองความรักให้สวยงามและเติบโตอย่างยั่งยืนนั้น ‘คู่รัก’ ที่พร้อมด้วยคุณสมบัติที่เหมาะสมเป็นส่วนสำคัญอย่างมาก
ในสนามการลงทุนก็เช่นกัน การเลือกจัดพอร์ตที่เหมาะสมเพื่อให้รับมือกับความเสี่ยงที่จะเกิดขึ้นในอนาคตนั้นเป็นจุดเริ่มต้นที่สำคัญที่สุด และในช่วงเวลานี้ Index Fund เป็นทางเลือกแห่งรักที่ไม่ควรมองข้าม ด้วยคุณสมบัติที่โดดเด่นของ Index Fund 5 ประการ
1. Index Fund เข้าใจง่าย ไม่ซับซ้อน
เชื่อว่าร้อยทั้งร้อยไม่มีใครชอบคนรักที่เข้าใจยากและมีความซับซ้อนสูงเป็นแน่ ในการลงทุนก็เช่นกัน ผลิตภัณฑ์ทางการเงินที่เข้าใจง่าย ไม่ซับซ้อน และยังมีข้อพิสูจน์ทางสถิติที่ยาวนานนั้น เปรียบเสมือนเพชรล้ำค่าในตำรารักก็ว่าได้
Index Fund หรือกองทุนรวมดัชนี เป็นกองทุนรวมที่เข้าใจได้ง่ายที่สุด ซับซ้อนน้อยที่สุดในประเภทการลงทุนตราสารทุน กองทุนประเภทนี้จะมีกลยุทธ์การบริหารการลงทุนลักษณะเชิงรับ (Passive Management) ที่มีนโยบายลงทุนในหลักทรัพย์ทั้งหมดที่ประกอบกันเป็นดัชนี โดยพยายามเลียนแบบให้ได้ผลตอบแทนใกล้เคียงกับดัชนีอ้างอิง (Benchmark) ให้มากที่สุด
Index Fund เหมือนตะกร้ารวมหุ้น อาจจะเป็นหลายสิบหุ้นหรือหลายร้อยหุ้นก็ได้ ขึ้นอยู่กับว่าจะไปอ้างอิงกับดัชนีอะไร ยกตัวอย่างของตลาดหุ้นไทย ส่วนใหญ่จะลงทุนดัชนีอ้างอิงหุ้น เช่น ดัชนี SET50 Index, SET100 Index หรือดัชนีหุ้นกลุ่มอุตสาหกรรมใดอุตสาหกรรมหนึ่ง เช่น หุ้นกลุ่มพลังงาน กลุ่มธนาคารพาณิชย์ เป็นต้น ส่วนในต่างประเทศก็สามารถไปลงทุนในดัชนีตราสารหนี้หรือสินทรัพย์ประเภทอื่นๆ ได้อีกด้วย
2. Index Fund เติมเต็มได้ตลอดเวลา
หากความสม่ำเสมอคือคุณสมบัติที่ทุกคู่รักต้องการ เป็นเคล็ดลับที่ทำให้ความรักยืนยาว และทำให้ดีกรีความรักทวีคูณขึ้นเรื่อยๆ Index Fund ก็เหมาะกับการหมั่นเติมเต็มอย่างสม่ำเสมอเช่นกัน
เพราะ Index Fund เหมาะสมกับผู้ลงทุนที่มีเป้าหมายการลงทุนระยะยาว หรือวางแผนการเงินเพื่อวัยเกษียณด้วยวิธีการลงทุนแบบถัวเฉลี่ยสม่ำเสมอ (Dollar Cost Averaging: DCA) โดยยิ่งลงทุนนาน ความเสี่ยงก็จะลดต่ำลงตาม ขณะที่ผลตอบแทนจะสูงขึ้นอย่างสม่ำเสมอ เข้าคอนเซปต์ยิ่งเติมก็ยิ่งโต
3. Index Fund รับแรงเหวี่ยงได้ดี
ในทุกความสัมพันธ์ล้วนมีความขัดแย้งเกิดขึ้น หากต่างฝ่ายต่างไม่อดทนหรือขาดความสามารถในการรับมือกับความผันผวนของอารมณ์ได้แล้ว ความสัมพันธ์ก็จะไปไม่รอดและต้องปิดม่านลงอย่างรวดเร็ว
อย่างไรก็ตาม Index Fund มีคุณสมบัติอันโดดเด่นด้านการรับมือกับความผันผวนได้ดี เพราะเป็นการลงทุนในดัชนี ทำให้แรงเหวี่ยงหรือความหวือหวาของราคาหุ้นตัวใดตัวหนึ่งไม่อาจสร้างความเสียหายให้กับผู้ลงทุนได้ เรียกได้ว่าลงทุนใน Index Fund ก็ได้ของแถมเป็น Buffer กันแรงกระแทกไปด้วยนั่นเอง
ซึ่งนั่นเป็นเพราะ Index Fund มีนโยบายหลักคือ สร้างผลตอบแทนให้ใกล้เคียงกับการเคลื่อนไหวของดัชนีอ้างอิงมากที่สุด จึงเป็นอีกหนึ่งทางเลือกของนักลงทุนที่ต้องการจัดพอร์ตการลงทุนเพื่อกระจายความเสี่ยงไปยังสินทรัพย์หลากหลายประเภททั่วโลก
4. Index Fund ต้นทุนความรักต่ำ
หากปลูกต้นรักกับ Index Fund ผู้ลงทุนจะมีเงินเหลือไปใช้จ่ายหรือจัดสรรด้านการลงทุนอื่นๆ เพิ่มได้อีก เพราะค่าใช้จ่ายของ Index Fund นั้นเรียกได้ว่าต่ำที่สุด (Lowest Cost) เมื่อเทียบกับกองทุนประเภทอื่นๆ
โดยค่าธรรมเนียมการจัดการของ Index Fund จะต่ำกว่าอย่างมีนัยสำคัญเมื่อเทียบกับกองทุนที่บริหารแบบเชิงรุก ที่เป็นเช่นนี้ก็เพราะว่า Index Fund ไม่ได้นำความรู้ความสามารถของผู้จัดการกองทุนในการคัดเลือกสินทรัพย์เข้ามาเป็นปัจจัยในการสร้างผลการดำเนินงาน นอกจากนี้ Index Fund ยังมีค่าใช้จ่ายในการซื้อขายหลักทรัพย์ที่ต่ำกว่า Active Fund อีกด้วย
5. Index Fund ยิ่งอยู่ด้วยกันยาวก็ยิ่งร่ำรวย
ตลาดหุ้นโตทุกปี โดยปีที่ผ่านมาดัชนี S&P 500 ของสหรัฐฯ โตขึ้น 26.9% หรือดัชนี STOXX 600 ของยุโรป ที่เติบโต 22% หรือดัชนี MSCI WORLD ที่เติบโต 22.35% แต่ละดัชนีก็จะต่างกันที่โตมากหรือโตน้อยเท่านั้น อาจมีบางปีที่ดัชนีตลาดหุ้นติดลบ ซึ่งมักจะมีสาเหตุมาจากการเกิดวิกฤตการณ์บางอย่าง ซึ่งวิกฤตต่างๆ ก็ไม่ได้เกิดขึ้นในทุกปี
และเนื่องจาก Index Fund มีนโยบายหลักคือ การพยายามเลียนแบบให้ได้ผลตอบแทนใกล้เคียงกับดัชนีอ้างอิง (Benchmark) เพราะฉะนั้นในระยะยาวผู้ลงทุนจะได้รับผลตอบแทนจากการลงทุนใน Index Fund ในอัตราที่ใกล้เคียงกับผลตอบแทนของดัชนีที่กองทุนอ้างอิงเช่นกัน นอกจากนี้ Index Fund ยังมีประเภทที่จ่ายเงินปันผลด้วย ซึ่งหากนำเงินปันผลที่ได้รับมาหมุนเวียนลงทุนใน Index Fund อีก ผลตอบแทนก็จะเพิ่มพูนยิ่งขึ้นไปด้วย
จากความโดดเด่น 5 ประการข้างต้น เชื่อได้ว่าในยุคที่ตลาดการเงินผันผวนและมีปัจจัยความไม่แน่นอนหลายอย่างรออยู่เช่นนี้ การเลือกลงทุนใน Index Fund จะช่วยเติมรักให้เต็มพอร์ต และทำให้ผู้ลงทุนได้รับผลตอบแทนที่น่าพอใจ
อ้างอิง:
