เรย์ ดาลิโอ ชี้ เงินสดไม่ใช่ทางเลือกปลอดภัยช่วงตลาดผันผวน เหตุเจอเงินเฟ้อกดดันหนัก แนะจัดพอร์ตเน้นสมดุลเป็นหลัก

เรย์ ดาลิโอ ผู้เชี่ยวชาญด้านการลงทุน และผู้ก่อตั้ง Bridgewater Associates บริษัทกองทุนเฮดจ์ฟันด์ที่ใหญ่ที่สุดในโลก แสดงความเห็นระหว่างเข้าร่วมรายการ Squawk Box ของสถานีโทรทัศน์ CNBC เกี่ยวกับสถานะของเงินสดที่นักลงทุนส่วนใหญ่เห็นว่าเป็นหนึ่งในแหล่งพักเงินที่ปลอดภัย โดยดาลิโอกล่าวชัดเจนว่า โดยส่วนตัวไม่เชื่อและไม่คิดเช่นนั้น

ดาลิโอระบุว่า เงินสดไม่ใช่การลงทุนที่ปลอดภัย และยิ่งไม่ใช่พื้นที่ปลอดภัยในห้วงเวลาที่ตลาดกำลังผันผวนอย่างหนักเช่นในปัจจุบัน เนื่องจากมูลค่าของเงินสดช่วงเวลานี้ได้รับผลกระทบจากการที่ภาวะเงินเฟ้อพุ่งแรง ก่อนแนะแนวทางการลงทุนท่ามกลางวิกฤตความผันผวนของตลาดด้วยการจัดสรรพอร์ตลงทุนให้มีความสมดุล พร้อมย้ำว่า นักลงทุนสามารถลดความเสี่ยงโดยไม่ต้องลดขนาดผลตอบแทนของตนเองได้

ข่าวที่เกี่ยวข้อง:

ความเห็นของดาลิโอในครั้งนี้มีขึ้นในห้วงเวลาที่ธนาคารกลางในหลายประเทศพยายามรับมือกับความผันผวนที่เกิดขึ้นด้วยการใช้นโยบายผ่อนคลายทางการเงิน ซึ่งหมายรวมถึงการอัดฉีดเงินเข้าไปในระบบ ที่แม้จะช่วยให้ตลาดฟื้นตัวกลับมาคึกคักได้ แต่ก็ไม่ใช่ทางแก้ไขในระยะยาว โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อแนวทางที่ว่านี้ส่งผลต่อภาวะเงินเฟ้อ

ดาลิโอกล่าวชัดว่า เราไม่สามารถยกระดับมาตรฐานการครองชีพด้วยการเพิ่มจำนวนเงินในระบบการเงิน เพราะการเพิ่มดังกล่าวเป็นเพียงการทำให้มีเงินมากขึ้น แต่ในขณะที่จำนวนสินค้ายังคงมีเท่าเดิม ดังนั้นผลลัพธ์ที่เกิดขึ้นก็คือมีแต่จะทำให้เงินเฟ้อในแบบที่ตลาดเห็นมาตลอด รวมถึงกลายเป็นปัญหาทางเศรษฐกิจและการเมืองของหลายประเทศ รวมถึงสหรัฐฯ อยู่ในเวลานี้

ขณะเดียวกันความเห็นของดาลิโอยังมีขึ้นในช่วงเวลาที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) ส่งสัญญาณบอกใบ้ว่าจะปรับลดวงเงินในโครงการซื้อคืนพันธบัตรตามมาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณ (QE) มากกว่าเป้าเดิมที่ตั้งไว้ เพื่อรับมือกับปัญหาเงินเฟ้อที่พุ่งแรงในปัจจุบัน

อ้างอิง: