เมื่อพูดถึงการลงทุนที่น่าสนใจ ต้องมีการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์เป็นหนึ่งในตัวเลือก เพราะถ้าเปรียบเทียบกับการลงทุนอื่นๆ อย่างเช่น หุ้นหรือทองคำ การลงทุนผ่านอสังหา ผลกำไรมีโอกาสความผันผวนน้อยกว่า และมีโอกาสให้ผลตอบแทนสูงกว่า มาดูกันว่าการลงทุนกับอสังหาริมทรัพย์จะสามารถลงทุนในรูปแบบไหนได้บ้าง
3 รูปแบบหารายได้กับการลงทุนในอสังหา
- ลงทุนตรงในอสังหาริมทรัพย์เพื่อเก็งกำไรระยะสั้น ได้แก่ การทำกำไรจากการขายใบจองอสังหาประเภทคอนโดมิเนียม ซึ่งเป็นการลงทุนระยะสั้น ใช้เงินลงทุนน้อย ได้ผลตอบแทนเร็ว โดยเงินลงทุนซื้อใบจองส่วนมากจะอยู่ระหว่าง 50,000-100,000 บาท ถ้านับจากวันแรกที่โครงการเปิดให้จอง ส่วนใหญ่จะขายใบจองในเวลาไม่เกิน 1 เดือน เพื่อเลี่ยงภาระการโอนกรรมสิทธิ์ ต้องศึกษาทำเลที่ตั้งโครงการที่อยู่ในทำเลที่ดี รวมถึงต้องศึกษาความต้องการของผู้ซื้อ จำนวนโครงการที่ขายในย่านนั้น ซึ่งเป็นปัจจัยสำคัญที่จะทำให้ขายใบจองได้เร็วและได้กำไร
- ลงทุนตรงในอสังหาริมทรัพย์ระยะกลางถึงระยะยาว ได้แก่ การซื้ออสังหาริมทรัพย์มาปรับปรุงสภาพ (Renovate) แล้วขายออก หรือปล่อยให้เช่าแบบรายเดือน เช่น การปล่อยห้องเช่าคอนโดมิเนียม, บ้านเช่า, อาคารพาณิชย์ให้เช่า เป็นต้น ซึ่งการลงทุนแบบนี้นักลงทุนต้องมีเงินก้อนหรือเงินเก็บจำนวนสูง เพื่อให้สามารถมีเงินสำรองเป็นค่าใช้จ่ายในการดูแลและบำรุงรักษาทรัพย์สินได้อย่างต่อเนื่องในช่วงระยะเวลาที่สร้างโอกาสทำกำไรจากการปล่อยทรัพย์สินให้เช่า รวมถึงการชำระภาษีต่างๆ ที่เกี่ยวข้อง เพื่อให้มีโอกาสสร้างผลตอบแทนที่ได้จากการปล่อยเช่าตามการลงทุนที่คุ้มค่ากับเวลา
- ลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ผ่านกองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์ (กองอสังหา) หรือทรัสต์เพื่อการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ (กองรีท) เป็นอีกหนึ่งรูปแบบการลงทุนที่มีความผันผวนไม่มาก เหมาะสำหรับนักลงทุนกลุ่มที่มีเป้าหมายในการหาโอกาสรับผลตอบแทนจากการลงทุนที่สม่ำเสมอ ซึ่งปัจจุบันมีกองทุนให้เลือกลงทุนหลายรูปแบบ ทั้งแบบการลงทุนในกองอสังหาและ/หรือกองรีท ผ่านการซื้อหน่วยลงทุนในกองทุน/หน่วยทรัสต์ในกองรีทที่พิจารณาแล้วว่าธุรกิจจะมีโอกาสเติบโตต่อได้ และมีความเสี่ยงที่ยอมรับได้ ยกตัวอย่างเช่น กองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์ประเภทโรงงาน/คลังสินค้าให้เช่า อาคารสำนักงานให้เช่า หรือซื้อหน่วยลงทุนของกองทุน/กองรีทที่ลงทุนในอสังหาริมทรัพย์หลายประเภทในกองเดียวกัน (Fund of Funds)
ข้อดีของการลงทุนรูปแบบนี้คือไม่จำเป็นต้องมีเงินทุนจำนวนมากก็สามารถลงทุนได้ นักลงทุนสามารถลงทุนในหลายประเภทอสังหาริมทรัพย์พร้อมกันเพื่อช่วยกระจายความเสี่ยง โดยมีการบริหารจัดการเงินลงทุนแบบมืออาชีพจากผู้จัดการกองทุนและผู้บริหารอสังหาริมทรัพย์ที่มีความชำนาญ ที่มุ่งเน้นการจัดการให้เกิดผลตอบแทนต่อเนื่องสม่ำเสมอจากผลกำไรจากการให้เช่า เนื่องจากกองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์/กองรีทมีรายได้หลักจากค่าเช่าและสัญญาเช่าที่ส่วนใหญ่จะไม่ต่ำกว่า 3 ปี ดังนั้นผลตอบแทนจึงมีความผันผวนน้อยเมื่อเปรียบเทียบกับการลงทุนในหุ้นทั่วไป จึงเหมาะกับนักลงทุนที่ต้องการลงทุนระยะยาว และต้องการโอกาสรับผลตอบแทนที่สม่ำเสมอ โดยสามารถยอมรับความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นจากความผันผวนของธุรกิจอสังหาริมทรัพย์นั้นๆ
เปรียบเทียบข้อเด่นของการลงทุนตรงในอสังหาริมทรัพย์ และลงทุนผ่านกองทุนรวม/กองรีท
อย่างไรก็ตาม การลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์ที่จะสามารถจูงใจผู้เช่าได้ในยุคนี้ ทำเลที่ตั้งเป็นสิ่งสำคัญ ควบคู่ไปกับคุณภาพทรัพย์ ความยืดหยุ่น และการเอาใจใส่จากผู้ให้เช่า ผู้ซื้อหรือผู้เช่ามักต้องการอยู่ในทำเลดี ใกล้แหล่งงาน สถานศึกษา และสิ่งอำนวยความสะดวก เช่น ร้านค้า ร้านอาหาร โรงพยาบาล อีกทั้งความเหมาะสมของราคาค่าเช่า ล้วนเป็นปัจจัยที่สามารถดึงดูดผู้เช่า หรือเรียกว่าส่งเสริมให้ปล่อยเช่าง่ายและได้ผลตอบแทนดี อย่างไรก็ดี แม้การลงทุนในกองทุนอสังหาจะมีโอกาสการให้ผลตอบแทนที่ดีได้ แต่ผลการดำเนินงานในอดีตก็ไม่ใช่สิ่งที่ยืนยันถึงผลการดำเนินงานในอนาคต ดังนั้นผู้ลงทุนควรทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไขผลตอบแทน และความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุน
