เกิดอะไรขึ้น:
SCBS ได้รวบรวมข้อมูลสินเชื่อของกลุ่มธนาคารพาณิชย์เดือนกรกฎาคม 2563 ซึ่งพบว่าโดยรวมยอดสินเชื่อของกลุ่มธนาคารเติบโตในอัตราที่ชะลอตัวลง 0.1% MoM และเติบโต 5.3% YoY โดยธนาคารที่ยอดสินเชื่อยังเติบโต MoM ประกอบด้วย
บมจ.ธนาคารกสิกรไทย (KBANK) สินเชื่อเพิ่มขึ้น 0.7% MoM
บมจ.ธนาคารไทยพาณิชย์ (SCB) สินเชื่อเพิ่มขึ้น 1% MoM
บมจ.ธนาคารกรุงศรีอยุธยา (BAY) สินเชื่อเพิ่มขึ้น 0.1% MoM
บมจ.ธนาคารทหารไทย (TMB) สินเชื่อเพิ่มขึ้น 0.3% MoM
บมจ.ธนาคารเกียรตินาคินภัทร (KKP) สินเชื่อเพิ่มขึ้น 2.1% MoM
ขณะที่ธนาคารพาณิชย์ที่ยอดสินเชื่อหดตัว MoM ประกอบด้วย
บมจ.ธนาคารกรุงเทพ (BBL) สินเชื่อหดตัว 0.7%
บมจ.ธนาคารกรุงไทย (KTB) สินเชื่อหดตัว 0.2%
บมจ.ทุนธนชาต (TCAP) สินเชื่อหดตัว 1.3%
บมจ.ทิสโก้ไฟแนนเชียลกรุ๊ป (TISCO) สินเชื่อหดตัว 0.6%
บมจ.แอล แอช ไฟแนนซ์เชียล กรุ๊ป (LHFG) สินเชื่อหดตัว 0.6%
กระทบอย่างไร:
ช่วง 1 สัปดาห์ที่ผ่านมาราคาหุ้นกลุ่มธนาคาร (SETBANK) ปรับตัวลง 2.75% WoW จากความกังวลด้านทิศทาง NPL ขณะที่ SET Index ปรับตัวลง 1.06% WoW (ข้อมูล ราคาปิด ณ วันที่ 25 สิงหาคม 2563)
มุมมองระยะสั้น:
SCBS มองว่าสาเหตุที่สินเชื่อของกลุ่มธนาคารพาณิชย์เดือนกรกฎาคม เติบโตชะลอตัวลงหลักๆ เกิดจากสินเชื่อธุรกิจ ขณะที่สินเชื่อเพื่อที่อยู่อาศัยและสินเชื่อรถยนต์ยังคงเติบโตเล็กน้อย นอกจากนี้การเติบโตในระดับต่ำของเดือนกรกฎาคม ส่วนหนึ่งเป็นผลมาจากปัจจัยฤดูกาล ทั้งนี้ SCBS คาดว่าสินเชื่อกลุ่มธนาคารตลอดทั้งปี 2563 จะเติบโต 6% และคาดว่าใน 2H63 อัตราการเติบโตจะชะลอตัวลง HoH เนื่องจากมาตรการพักชำระหนี้จะสิ้นสุดลงในเดือนตุลาคม 2563
มุมมองระยะยาว:
SCBS คาดว่าแนวโน้มผลประกอบการของกลุ่มธนาคารจะฟื้นตัวอย่างค่อยเป็นค่อยไปในลักษณะ U-Shape โดยคาดว่าปี 2563 กำไรของกลุ่มธนาคารจะลดลง 35% ซึ่งเกิดจากการตั้งสำรองเพิ่มขึ้นอย่างมากเพิ่มซึมซับความเสี่ยงของคุณภาพสินทรัพย์ที่ปรับตัวแย่ลงเนื่องจากผลกระทบของโควิด-19 โดยกำไรใน 2H63
จะยังคงปรับตัวลงจากการตั้งสำรองที่เพิ่มขึ้นต่อเนื่อง
สำหรับกำไรปี 2564 ยังคงทรงตัวเนื่องจากการตั้งสำรองยังคงอยู่ในระดับสูง และ Credit Cost จะอยู่ในระดับใกล้เคียงกับปี 2563 และจะเริ่มฟื้นตัวดีขึ้นในปี 2565 จากการลดการตั้งสำรองที่ลดลง แต่จะยังไม่ฟื้นตัวสู่ระดับก่อนโควิด-19 เนื่องจากส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยจะลดลง เพราะอัตรานำส่งเงินสมทบกองทุนฟื้นฟูฯ จะปรับขึ้น
สำหรับปี 2566 SCBS คาดว่าจะเป็นช่วงที่กำไรของกลุ่มธนาคารฟื้นตัวสู่ระดับก่อนโควิด-19 (ปี 2562) โดยได้รับปัจจัยสนับสนุนจากการตั้งสำรองที่ลดลงอีกเมื่อเศรษฐกิจฟื้นตัว
ข้อมูลพื้นฐาน:
WoW คือการเปลี่ยนแปลงเมื่อเทียบกับสัปดาห์ก่อนหน้า
MoM คือการเปลี่ยนแปลงเมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้า
HoH คือการเปลี่ยนแปลงเมื่อเทียบกับครึ่งปีก่อนหน้า
YoY คือการเปลี่ยนแปลงในช่วงเวลาเดียวกันเมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า
พิสูจน์อักษร: ลักษณ์นารา พักตร์เพียงจันทร์
