AEONTS รายงานกำไร 3QFY64 ฟื้นตัว QoQ จากการตั้งสำรองลดลง และสินเชื่อโตระดับต่ำ

เกิดอะไรขึ้น:

วันศุกร์ที่ 7 มกราคม 2564 บมจ.อิออน ธนสินทรัพย์ (ไทยแลนด์) หรือ AEONTS ได้รายงานผลประกอบการ 3QFY64 (เดือนกันยายน-พฤศจิกายน 2564) มีกำไรสุทธิที่ 836 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 23%QoQ แต่ลดลง 17%YoY ใกล้เคียงกับคาดการณ์ของ SCBS โดยกำไร 3QFY64 ที่เพิ่มขึ้น QoQ เกิดจากการตั้งสำรองที่ลดลง QoQ โดย Credit Cost ลดลง 117 bps QoQ แต่เพิ่มขึ้น 197 bps YoY สู่ระดับ 8.06% ขณะที่อัตราส่วน NPL ลดลง 33 bps QoQ สู่ระดับ 4.83%

ด้านสินเชื่อ 3QFY64 เติบโตระดับต่ำที่ 2.7%QoQ และ 1.2%YoY ขณะที่ Net Interest Margin (NIM) 3QFY64 เพิ่มขึ้น 30 bps QoQ เนื่องจากอัตราผลตอบแทนจากการให้สินเชื่อเพิ่มขึ้น 16 bps QoQ และต้นทุนทางการเงินลดลง 23 bps QoQ ด้านรายได้ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ย (Non-NII) 3QFY64 ลดลง 27%QoQ และ 23%YoY หลักๆ เกิดจากการไม่มีกำไรจากการขาย NPL เกิดขึ้นอีก

กระทบอย่างไร:

วันนี้ (10 มกราคม 2565) ราคาหุ้น AEONTS ปรับตัวขึ้น 1.06%DoD สู่ระดับ 191.00 บาท

มุมมองระยะสั้น:

SCBS คาดว่ากำไร 4QFY64 ของ AEONTS จะฟื้นตัว QoQ เนื่องจากการตั้งสำรองที่ลดลง และเป็นช่วงที่การเติบโตของสินเชื่อและการใช้จ่ายผ่านบัตรเครดิตสูงตามฤดูกาล แต่กำไรจะปรับตัวลดลง YoY เพราะการตั้งสำรองยังคงสูงเมื่อเทียบ YoY หากอิงตามประมาณการของ SCBS กำไรปกติปี FY2564 ของ AEONTS จะอยู่ในระดับทรงตัว YoY

นอกจากนี้ยังเล็งเห็นความเสี่ยงขาลงต่อประมาณการกำไร 4QFY64 และปี FY2565 โดยมีสาเหตุมาจากการระบาดระลอกใหม่ของโควิดสายพันธุ์โอมิครอน

มุมมองระยะยาว:

สำหรับปี FY2565 SCBS คาดว่ากำไรของ AEONTS จะฟื้นตัว 15% โดยได้แรงหนุนส่วนใหญ่จาก Credit Cost ที่ลดลง และการเติบโตของสินเชื่อที่เพิ่มขึ้น รวมถึงการขยายธุรกิจสู่สินเชื่อดิจิทัลจะเป็นอีกหนึ่งปัจจัยกระตุ้นให้สินเชื่อเติบโตในปี FY2565

ช่องทางติดตาม THE STANDARD WEALTH