อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี พุ่งขึ้นแตะระดับ 4.155% สูงสุดครั้งแรกในรอบ 14 ปี ดันให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลหลายประเทศเคลื่อนไหวตาม รวมถึงอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลญี่ปุ่นอายุ 10 ปีก็พุ่งขึ้นเหนือเพดานนโยบายที่ธนาคารกลางประเทศญี่ปุ่น (BOJ) กำหนดไว้ ทำให้ต้องประกาศซื้อพันธบัตรฉุกเฉินเพื่อพยุงอัตราผลตอบแทน
วันนี้ (20 ตุลาคม) อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี พุ่งขึ้นแตะระดับ 4.155% สูงสุดครั้งแรกในรอบ 14 ปี หรือตั้งแต่ช่วงกลางปี 2008 ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 2 ปี เพิ่มขึ้นแตะระดับ 4.589% สูงสุดในรอบ 15 ปี
ข่าวที่เกี่ยวข้อง
- ทำความรู้จัก บอนด์ยีลด์ Bond Yield ผลตอบแทนพันธบัตร เกี่ยวข้องกับตลาดหุ้นอย่างไร
- จีนถือพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ เพิ่มครั้งแรกในรอบ 8 เดือน สวนทางญี่ปุ่นถือลดลง
- ปริมาณการถือครองพันธบัตรรัฐบาลของ BOJ พุ่งทำสถิติทะลุ 50%
อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่เพิ่มสูงขึ้น ยังมีส่วนทำให้ดอลลาร์แข็งค่า เมื่อเทียบกับสกุลเงินอื่นๆ และกดดันให้สกุลเงินอื่นๆ อ่อนค่า โดยค่าเงินเยนของญี่ปุ่นร่วงลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบ 32 ปี ทำให้ตลาดตื่นตัวเตรียมรับสัญญาณการแทรกแซงตลาดเงินตราต่างประเทศ
รุ่ง สงวนเรือง ผู้อำนวยการฝ่ายส่งเสริมธุรกิจโกลบอลมาร์เก็ตส์ ธนาคารกรุงศรีอยุธยา ระบุว่า สาเหตุสำคัญที่ทำให้บอนด์ยีลด์สหรัฐฯ ปรับตัวสูงขึ้น มาจากตลาดมองว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) ยังไม่สามารถกดเงินเฟ้อพื้นฐานลงได้ และน่าจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างแข็งกร้าวไปอีกสักระยะ
“ตลาดกลับมามองเรื่อง Fed อีกรอบหนึ่งว่า โอกาสที่ Fed น่าจะขึ้นดอกเบี้ย 0.75% ในเดือนหน้าอยู่ใกล้ๆ 100% แล้ว นอกจากนี้ ตลาดยังมองไปถึงการประชุมในวันที่ 13-14 ธันวาคม ซึ่งมีโอกาสสูงเกิน 70% ที่ Fed จะขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีก 0.75% จากเดิมมองว่าน่าจะขึ้นดอกเบี้ยในอัตราน้อยลงในเดือนธันวาคม เช่น 0.5% แต่ดูภาวะเงินเฟ้อ และคอมเมนต์ของเจ้าหน้าที่ Fed หลายๆ ท่าน ก็ยังคงส่งสัญญาณว่าเงินเฟ้อยังไม่ถึงจุดที่พอใจ และสูงเกินไปที่จะรับได้ ทำให้บอนด์ยีลด์ 10 ปีของสหรัฐฯ ทำจุดสูงสุดใหม่ 4.15% เมื่อคืนนี้ จะเห็นได้ว่าบอนด์ยีลด์ปรับตัวสูงขึ้นทั้ง Curve เลยทุกช่วงอายุ” รุ่งกล่าว
นอกจากนี้ รุ่งยังมองว่าการปรับตัวของบอนด์ยีลด์ยังกดดันสกุลเงินที่ผลตอบแทนต่ำอย่างเช่น เงินเยนญี่ปุ่น และบาทไทย โดยเช้าวันนี้บาทได้อ่อนค่าแตะระดับสูงสุดในรอบ 16 ปี ที่ 38.464 บาทต่อดอลลาร์สหรัฐ ก่อนจะกลับมาเคลื่อนไหวที่ 38.391 บาทต่อดอลลาร์สหรัฐ ในเวลา 10.30 น.
แบงก์ชาติญี่ปุ่นประกาศเข้าซื้อพันธบัตรรัฐบาลฉุกเฉิน
ธนาคารกลางประเทศญี่ปุ่น (BOJ) ได้ดำเนินการซื้อพันธบัตรแบบไม่ได้กำหนดไว้ล่วงหน้า เป็นครั้งแรกในเดือนนี้ หลังจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรทั่วโลกยังคงพุ่งสูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง เนื่องจากผู้ค้าเพิ่มความคาดหวังว่า Fed จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบายเร็วและแรงต่อเนื่อง หลังอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลญี่ปุ่นอายุ 10 ปีเพิ่มขึ้น 0.5 Basis Points แตะ 0.255% ในวันพฤหัสบดี
โดย BOJ วางแผนที่จะเข้าซื้อพันธบัตรมูลค่า 2.5 แสนล้านเยน (หรือราว 1.7 พันล้านดอลลาร์) ตั้งแต่พันธบัตรอายุ 5 ปีไปจนถึงพันธบัตรระยะยาว และเสนอซื้อพันธบัตรรัฐบาลอายุ 10 ปีแบบไม่จำกัดจำนวน ที่ให้ผลตอบแทน 0.25%
การปรับตัวเพิ่มขึ้นของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลเหนือเพดานของ BOJ ตอกย้ำถึงการดำเนินนโยบายที่แตกต่างจากธนาคารอื่นๆ รวมถึงการใช้นโยบายผ่อนคลายการเงินแบบพิเศษ และอัตราดอกเบี้ยนโยบายระดับต่ำ ที่ผลักดันให้ค่าเงินเยนแตะระดับต่ำสุดในรอบ 32 ปี ส่งผลให้อัตราเงินเฟ้อและตุ้นทุนนำเข้าเพิ่มขึ้น ทั้งสำหรับผู้บริโภคและภาคธุรกิจ
ทั้งนี้ BOJ เริ่มดำเนินการซื้อพันธบัตรแบบไม่จำกัดทุกวันในเดือนพฤษภาคม เพื่อจำกัดผลตอบแทน 10 ปี และยังวางแผนที่จะซื้อพันธบัตรในไตรมาสที่ 4 เพิ่มขึ้นจากไตรมาสก่อนหน้าผ่านการดำเนินงานตามปกติ (Regular Operations)
อ้างอิง:
