InnovestX Research

5 มิถุนายน 2024

THANI – อยู่ในโหมดระมัดระวังอย่างมาก

เกิดอะไรขึ้น: หลังการประชุมที่งาน Opportunity Day บมจ.ราชธานีลิสซิ่ง (THANI) คาดว่า Credit Cost จะลดลงสู่ 1.3-1.4% ในปี 2567 (เทียบกับ 1.33% ใน 1Q67) โดยจะอยู่ในระดับทรงตัว QoQ ในช่วงที่เหลือของปีนี้ InnovestX Research ปรับประมาณการ Credit Cost ปี 2567 ลดลง 25 bps สู่ 1.5% (ยึดหลักความระมัดระวังมากกว่าเป้าของบริษัทเล็ก...

4 มิถุนายน 2024

BCH – แนวโน้มยังเติบโตชัดเจน ประเด็นลบสะท้อนในราคาหุ้นแล้ว

เกิดอะไรขึ้น: ในช่วง 3 เดือนที่ผ่านมา ราคาหุ้น BCH ปรับตัวลดลง 12% สู่ระดับต่ำสุดในรอบ 8 เดือน Underperform SETHELTH ที่ลดลง 1% และ SET ที่ลดลง 2% ค่อนข้างมาก ซึ่งน่าจะมีสาเหตุมาจากความกังวลเกี่ยวกับรายได้ที่ลดลงจากผู้ป่วยชาวคูเวต (4% ของรายได้) ซึ่งลดลง 49%YoY ใน 1Q67 โดยมีสาเหตุมาจากผู้ป่วยชาวคูเวตที่หลักๆ ใช้เงินค่ารักษาพยาบาลที่จ่ายจากรัฐบาลคู...

28 พฤษภาคม 2024

TQM – รายได้และมาร์จิ้นมีแนวโน้มฟื้นตัว

เกิดอะไรขึ้น: หลังการประชุมนักวิเคราะห์ InnovestX Research ยังคงคาดการณ์ว่ากำไรของ TQM จะเติบโตในระดับปานกลาง โดยได้รับการสนับสนุนจากการฟื้นตัวของรายได้ค่าธรรมเนียมและบริการและอัตรากำไรขั้นต้นที่ปรับตัวดีขึ้นจากประสิทธิภาพที่สูงขึ้นของพนักงานขาย ปรับประมาณการอัตราการเติบโตของรายได้ค่าธรรมเนียมและบริการปี 2567 เพิ่มขึ้นจาก 8% สู่...

24 พฤษภาคม 2024

CBG – เติบโตต่อเนื่องใน 2Q67

เกิดอะไรขึ้น: ในเดือนเมษายน 2567 บมจ.คาราบาวกรุ๊ป (CBG) มีส่วนแบ่งการตลาดเครื่องดื่มบำรุงกำลังในประเทศสูงเป็นประวัติการณ์ที่ 24.1% เทียบกับสิ้นปี 2566 ที่ 23.4% อย่างไรก็ตาม CBG ตั้งเป้าส่วนแบ่งตลาดสิ้นปี 2567 ที่ 26-27% เพิ่มขึ้นจากเป้าหมายเดิมที่ 25% InnovestX Research คงประมาณการรายได้ปี 2567 ไว้ที่ 2.09 หมื่นล้านบา...

23 พฤษภาคม 2024

PTTGC – ได้รับแรงหนุนจากมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจของจีน

เกิดอะไรขึ้น: ราคาหุ้น PTTGC (ลดลง 5%) ปรับตัว Underperform SET (ลดลง 2%) อยู่เล็กน้อยในช่วง 3 เดือนที่ผ่านมา แต่ปรับตัวเพิ่มขึ้น 10%YTD สะท้อนถึงความสนใจที่มีต่อ PTTGC มากขึ้น สืบเนื่องมาจากมุมมองที่ว่าบริษัทได้ผ่านพ้นช่วงเวลาเลวร้ายที่สุดไปแล้ว ขณะที่มีปัจจัยบวกกระตุ้น 3 ปัจจัยหลัก ดังนี้ ปัจจัยกระตุ้น 1: มาตรการกระตุ้นเศร...

21 พฤษภาคม 2024

HANA – 1Q67: กำไรตามคาด คาดฟื้นตัว

เกิดอะไรขึ้น: เมื่อวันที่ 14 พฤษภาคม 2567 บริษัท ฮานา ไมโครอิเล็คโทรนิคส จำกัด (มหาชน) หรือ HANA รายงานกำไรสุทธิ 1Q67 ที่ 313 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 17.5%YoY และ 150.4%QoQ เนื่องจากไม่มีการปรับลดมูลค่าสินค้าคงเหลือเหมือนใน 4Q66 กำไรปกติอยู่ที่ 350 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 19.6%YoY และ 17.9%QoQ ซึ่งเป็นผลมาจากอัตรากำไรขั้นต้นที่ปรับตัวดีขึ้นสู่ 10.8%...

20 พฤษภาคม 2024

AMATA – ผลประกอบการ 1Q67 เป็นจุดต่ำสุดของปี

เกิดอะไรขึ้น: เมื่อวันที่ 14 พฤษภาคม 2567 บมจ.อมตะ คอร์ปอเรชัน (AMATA) รายงานกำไรสุทธิของ 1Q67 ที่ 464 ล้านบาท (ลดลง 5.9%YoY และลดลง 32.1%QoQ) In Line กับที่คาดไว้ โดยรายได้เท่ากับ 2,701 ล้านบาท (เพิ่มขึ้น 26.2%YoY แต่ลดลง 13.5%QoQ) โดยมีสัดส่วนรายได้จากธุรกิจอสังหาริมทรัพย์ที่ 39% ลดลง 11%YoY และ 36%QoQ จากการโอนที่ดิน 151 ไร่ (128 ไร่จ...

19 พฤษภาคม 2024

OSP – ภาพรวมครึ่งแรกของปี 2567 แข็งแกร่ง

เกิดอะไรขึ้น: เมื่อวันที่ 15 พฤษภาคม 2567 บมจ.โอสถสภา (OSP) รายงานกำไรสุทธิ 1Q67 ที่ 828 ล้านบาท (เพิ่มขึ้น 6.5%YoY และ 82.8%QoQ) กำไรปกติเติบโต 73.2%YoY และ 39.9%QoQ รายได้อยู่ที่ 7.26 พันล้านบาท (เพิ่มขึ้น 10.9%YoY และ 11.2%QoQ) เป็นไปตามคาด โดยได้แรงหนุนจาก: ยอดขายเครื่องดื่มบำรุงกำลังในประเทศที่เพิ่มขึ้น และส่วนแบ่...

17 พฤษภาคม 2024

ERW – 1Q67: กำไรปกติสูงสุดเป็นประวัติการณ์, ดีกว่าคาด

เกิดอะไรขึ้น: เมื่อวันที่ 14 พฤษภาคม 2567 บมจ.ดิ เอราวัณ กรุ๊ป (ERW) รายงานกำไรสุทธิ 1Q67 ที่ 417 ล้านบาท (เพิ่มขึ้น 75%YoY และ 95%QoQ) โดยได้แรงหนุนจากการบันทึกรายการพิเศษทางบัญชีจำนวน 129 ล้านบาท คือผลต่างของสินทรัพย์สิทธิการใช้และหนี้สินตามสัญญาเช่าจากการเปลี่ยนแปลงสัญญาเช่าจากธุรกรรมการซื้อสินทรัพย์จาก ERWPF หากหักรายการนี้ออกไปพบว่า...

15 พฤษภาคม 2024

SECURE – ผลประกอบการ 1Q67 สร้างจุดสูงสุดใหม่และดีกว่าคาด

เกิดอะไรขึ้น: ราคาหุ้น SECURE ปรับตัวเพิ่มขึ้น 14.5%YTD Outperform SET 17.3% แต่เชื่อว่าราคาหุ้นจะยังคงสามารถปรับตัวขึ้นต่อเนื่องจากปัจจัยกระตุ้นดังนี้ ปัจจัยกระตุ้น 1: ผลประกอบการ 1Q67 สร้างจุดสูงสุดใหม่และดีกว่าที่คาด SECURE รายงานกำไรสุทธิที่ 40.9 ล้านบาท เติบโต 38.7%QoQ และ 50.2%YoY ซึ่งดีกว่าที่คาดไว้ 32% โดยเป็นผลมาจากการเติบโตข...