InnovestX Research

15 มิถุนายน 2024

BDMS – คงเป้าหมายปี 2567 เน้นขยายเครือข่ายในต่างจังหวัด

เกิดอะไรขึ้น: บมจ.กรุงเทพดุสิตเวชการ ( BDMS ) ยังคงเป้าการเติบโตของรายได้ไว้ที่ 10-12% และ EBITDA Margin ที่ 24-25% ในปี 2567 โดยในเดือนเมษายน-พฤษภาคม InnovestX Research ประเมินว่ารายได้กิจการโรงพยาบาลของ BDMS จะเติบโตเป็นตัวเลขหลักเดียวระดับสูง YoY (ต่อเนื่องจากที่เติบโต 11%YoY ใน 1Q67) โดยได้แรงหนุนหลักจากการกลับมาของผู้ป่วยชาวไทยหลังจากหยุดเทศก...

13 มิถุนายน 2024

BEM – ประเดิมชัยชนะแรก

เกิดอะไรขึ้น: เมื่อวันที่ 12 มิถุนายน 2567 ศาลปกครองสูงสุดมีคำพิพากษายกฟ้องคดีที่บีทีเอสยื่นฟ้อง รฟม. สำหรับโครงการรถไฟฟ้าสายสีส้มตะวันตกในประเด็นที่เกี่ยวข้องกับ TOR คดีนี้เป็นคดีสุดท้ายที่เหลืออยู่สำหรับโครงการรถไฟฟ้าสายสีส้ม คำพิพากษานี้หมายความว่า รฟม. เป็นผู้ชนะคดีนี้ ซึ่งจะส่งผลดีต่อ BEM ด้วยเช่นกัน โดยหลังจากนี้ Innov...

13 มิถุนายน 2024

SCB EIC คาด กนง. จะเริ่มลดดอกเบี้ยในไตรมาส 4

กนง. มีมติไม่เป็นเอกฉันท์ 6 ต่อ 1 เสียง ให้คงอัตราดอกเบี้ยนโยบายที่ 2.50% โดย 1 เสียงเห็นควรให้ลดอัตราดอกเบี้ย 0.25% ทำให้การสื่อสารในการประชุม กนง. ครั้งนี้มีท่าทีที่ Hawkish กว่าการประชุมครั้งก่อนในเดือนเมษายน ซึ่งมีมติ 5 ต่อ 2 เสียง โดยกรรมการเสียงส่วนใหญ่เห็นว่า อัตราดอกเบี้ยนโยบายในปัจจุบันอยู่ในระดับที่เหมาะสมต่อเศรษฐกิจที่...

12 มิถุนายน 2024

GLOBAL – ฟื้นตัวนำโดยมาร์จิ้นใน 2Q67 และ SSS ใน 2H67

เกิดอะไรขึ้น: InnovestX Research คาดว่าอัตรากำไรขั้นต้นของ บมจ.สยามโกลบอลเฮ้าส์ (GLOBAL) ฟื้นตัวใน 2Q67 สัดส่วนยอดขายสินค้า Private Brand ที่มีมาร์จิ้นสูงต่อยอดขายรวม ปรับตัวลดลงสู่ 23% ใน 1Q67 (เทียบกับ 24% ในปี 2566) จากปัญหาการเติมสต็อกสินค้าขายดี อย่างไรก็ตาม GLOBALยังคงตั้งเป้าที่จะเพิ่มสัดส่วนยอดขายสินค้า Private Brand สู่ 24-25% ส...

11 มิถุนายน 2024

หุ้นกลุ่มธนาคาร – ปรับประมาณการ NIM ปี 67 เพิ่มขึ้น โดยใช้สมมติฐานว่าไม่มีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยนโยบาย

เกิดอะไรขึ้น: InnovestX Research คาดว่าจะไม่มีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยนโยบายในปี 2567 แทนสมมติฐานก่อนหน้านี้ที่คาดว่าจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยนโยบายลง 50 bps โดยเชื่อว่ามีโอกาสน้อยลงที่ ธปท. จะผ่อนคลายนโยบายการเงินในปีนี้ ซึ่งเป็นผลมาจาก แนวโน้มที่ GDP จะฟื้นตัวตั้งแต่ 2Q67 เป็นต้นไป จากการเร่งเบิกจ่ายงบประมาณของภาคร...

10 มิถุนายน 2024

HTC – คาดผลประกอบการ 2Q67 เติบโตได้ทั้ง YoY และ QoQ

HTC เกิดอะไรขึ้น: InnovestX Research คาด ผลประกอบการ 2Q67 ของ HTCจะเติบโตได้ทั้ง YoY และ QoQ จากยอดขายของเดือนเมษายนและพฤษภาคม ที่เติบโตได้ประมาณ 6-8%YoY หนุนจากการเดินทางและการท่องเที่ยวในภาคใต้ที่เติบโตโดดเด่น รวมถึงสภาพอากาศในช่วงต้นของฤดูร้อน ดังนั้นคาดว่า HTCจะมีรายได้ใน 2Q67 ทีประมาณ +/-2,200 ล้านบาท เติบโต 11%Yo...

7 มิถุนายน 2024

TU – เข้าสู่ระยะเติบโต

เกิดอะไรขึ้น: การดำเนินงาน 2Q67TD ปรับตัวดีขึ้นในช่วง 5 เดือนแรกของปี 2567 ราคา Spot ปลาทูน่าท้องแถบปรับตัวลดลง 23%YoY สู่ 1,371 ดอลลาร์สหรัฐต่อตัน (เทียบกับ 1,784 ดอลลาร์สหรัฐต่อตันในปี 2566) ขณะที่ใน 2Q67TD ราคา Spot ปลาทูน่าท้องแถบปรับตัวเพิ่มขึ้นเล็กน้อย 7%QoQ จากการจับปลาได้ลดลง สู่ 1,428 ดอลลาร์สหรัฐต่อตัน TU คาด...

7 มิถุนายน 2024

GULF – มีปัจจัยบวกหนุนและ Valuation น่าสนใจ

เกิดอะไรขึ้น: ราคาหุ้น GULFปรับตัวลดลง 10% YTD เพราะมี Sentiment เชิงลบจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรระดับสูง และขาดทุนอัตราแลกเปลี่ยนที่เกิดจากการอ่อนค่าของเงินบาทเทียบกับดอลลาร์สหรัฐใน 1Q67 อย่างไรก็ตาม InnovestX Research คาดว่าราคาหุ้นจะปรับตัวดีขึ้นเมื่ออิงกับปัจจัยกระตุ้นดังต่อไปนี้ ปัจจัยกระตุ้น #1: โมเมนตัมกำไรปกติแข็งแกร่งในช่วงที่เ...

5 มิถุนายน 2024

THANI – อยู่ในโหมดระมัดระวังอย่างมาก

เกิดอะไรขึ้น: หลังการประชุมที่งาน Opportunity Day บมจ.ราชธานีลิสซิ่ง (THANI) คาดว่า Credit Cost จะลดลงสู่ 1.3-1.4% ในปี 2567 (เทียบกับ 1.33% ใน 1Q67) โดยจะอยู่ในระดับทรงตัว QoQ ในช่วงที่เหลือของปีนี้ InnovestX Research ปรับประมาณการ Credit Cost ปี 2567 ลดลง 25 bps สู่ 1.5% (ยึดหลักความระมัดระวังมากกว่าเป้าของบริษัทเล็ก...

4 มิถุนายน 2024

BCH – แนวโน้มยังเติบโตชัดเจน ประเด็นลบสะท้อนในราคาหุ้นแล้ว

เกิดอะไรขึ้น: ในช่วง 3 เดือนที่ผ่านมา ราคาหุ้น BCH ปรับตัวลดลง 12% สู่ระดับต่ำสุดในรอบ 8 เดือน Underperform SETHELTH ที่ลดลง 1% และ SET ที่ลดลง 2% ค่อนข้างมาก ซึ่งน่าจะมีสาเหตุมาจากความกังวลเกี่ยวกับรายได้ที่ลดลงจากผู้ป่วยชาวคูเวต (4% ของรายได้) ซึ่งลดลง 49%YoY ใน 1Q67 โดยมีสาเหตุมาจากผู้ป่วยชาวคูเวตที่หลักๆ ใช้เงินค่ารักษาพยาบาลที่จ่ายจากรัฐบาลคู...