InnovestX Research

11 มีนาคม 2024

BCP – สิ่งที่ดีที่สุดยังมาไม่ถึง

เกิดอะไรขึ้น: กำไรที่เติบโตอย่างน่าประทับใจในช่วง 3 ปีที่ผ่านมาของ บมจ.บางจาก คอร์ปอเรชั่น (BCP) ได้พิสูจน์ถึงความแข็งแกร่งของกำไรท่ามกลางราคาน้ำมันและค่าการกลั่นที่ผันผวน ซึ่งสะท้อนให้เห็นได้จากราคาหุ้น BCP ที่ปรับตัว Outperform SET ในปี 2564-2566 ถึง 86% InnovestX Research คาดว่าค่าการกลั่นที่แข็งแกร่งขึ้นและราคาน้ำมันที่มีเสถียรภาพ...

11 มีนาคม 2024

CHG – แรงกดดันมาร์จิ้นจากโครงการลงทุนใหม่

เกิดอะไรขึ้น: บมจ.โรงพยาบาลจุฬารัตน์ (CHG) เปิดเผยในที่ประชุมนักวิเคราะห์เมื่อวัน 8 มีนาคมที่ผ่านมาว่า บริษัทตั้งเป้าการเติบโตของรายได้ 15%YoY ในปี 2567 (จากการเติบโต 17%YoY ในปี 2566 ไม่รวมบริการโควิด-19) ปัจจัยขับเคลื่อนที่สำคัญคือ การเพิ่มบริการ โดยเฉพาะศูนย์เฉพาะทางที่ศูนย์การแพทย์จุฬารัตน์ เช่น ศูนย์โรคหลอดเลือดสมอง ศูนย์หัวใจ และศู...

29 กุมภาพันธ์ 2024

HMPRO – 4Q66 กำไรเป็นไปตามตลาดคาด

เกิดอะไรขึ้น: เมื่อวันที่ 27 กุมภาพันธ์ 2567 บมจ.โฮม โปรดักส์ เซ็นเตอร์ (HMPRO) รายงานกำไรสุทธิ 4Q66 อยู่ที่ 1.7 พันล้านบาท เพิ่มขึ้น 2%YoY และ 9%QoQ เป็นไปตามตลาดคาด กำไรที่เพิ่มขึ้น YoY หลักๆ เกิดจากอัตรากำไรขั้นต้นที่กว้างขึ้น ซึ่งมากเกินพอชดเชยยอดขายที่ลดลง (SSS ที่หดตัวลงไปหักล้างการขยายสาขา) ในขณะที่กำไรที่ปรับตัวดีขึ้น QoQ เกิดจาก...

27 กุมภาพันธ์ 2024

TRUE – ปรับเปลี่ยนกระบวนทัศน์

เกิดอะไรขึ้น: เมื่อวันที่ 22 กุมภาพันธ์ 2567 บมจ.ทรู คอร์ปอเรชั่น (TRUE) รายงานขาดทุนสุทธิ 1.13 หมื่นล้านบาท ใน 4Q66 เทียบกับขาดทุนสุทธิ 1.6 พันล้านบาทใน 3Q66 และขาดทุนสุทธิ 9.9 พันล้านบาทใน 4Q65 บริษัทบันทึกขาดทุนที่เกิดขึ้นครั้งเดียวจำนวน 1.09 หมื่นล้านบาท และกำไรจากอัตราแลกเปลี่ยนจำนวน 323 ล้านบาทใน 4Q66 หากตัดรายกา...

23 กุมภาพันธ์ 2024

BCP – 4Q66 ขาดทุนสุทธิน้อยกว่าคาด

เกิดอะไรขึ้น: เมื่อวันที่ 22 กุมภาพันธ์ 2567 บมจ.บางจาก คอร์ปอเรชั่น (BCP) รายงานขาดทุนสุทธิ 977 ล้านบาทใน 4Q66 ดีกว่าคาด และเป็นผลมาจาก GRM ที่ลดลง บวกกับขาดทุนจากการด้อยค่าของสินทรัพย์ในธุรกิจ E&P ที่ 2.2 พันล้านบาท หากตัดรายการพิเศษออกไปพบว่า BCP มีกำไรปกติ 1.3 พันล้านบาท GRM ที่ลดลงและขาดทุนสต็อกในกลุ่มธุรกิจโรงกลั่นและกลุ่มธุรกิ...

22 กุมภาพันธ์ 2024

BDMS – 4Q66 ดีเกินคาด, แนวโน้มกำไรแข็งแกร่งและ Valuation ไม่แพง

เกิดอะไรขึ้น: เมื่อวันที่ 21 กุมภาพันธ์ 2567 บมจ.กรุงเทพดุสิตเวชการ (BDMS) รายงานกำไรปกติ 4Q66 ที่ 4 พันล้านบาท เพิ่มขึ้น 27%YoY และ 2%QoQ ทำสถิติสูงสุดเป็นประวัติการณ์และสวนทางกับแนวโน้มปกติที่มักจะปรับตัวลดลง QoQ ตามฤดูกาล กำไรออกมาสูงกว่าการคาดการณ์จากรายได้ (เพิ่มขึ้น 12%YoY, ทรงตัว QoQ) และ EBITDA Margin (25.1% เพิ่มขึ้นจาก 23.8% ใน...

15 กุมภาพันธ์ 2024

TOP – 4Q66 กำไรลดลง QoQ ตามคาด

เกิดอะไรขึ้น: เมื่อวันที่ 14 กุมภาพันธ์ 2567 บมจ.ไทยออยล์ (TOP) รายงานกำไรสุทธิลดลง 72.8%QoQ สู่ 2.9 พันล้านบาทใน 4Q66 แต่ปรับตัวดีขึ้นอย่างมากจากกำไรสุทธิ 147 ล้านบาทใน 4Q65 เป็นไปตามที่คาดการณ์ กำไรที่ลดลง QoQ สะท้อนถึง GIM (กำไรขั้นต้นจากการผลิตของกลุ่ม) ที่ลดลง 23%YoY และ 37%QoQ สู่ 8.6 ดอลลาร์สหรัฐต่อบาร์เรล จาก Market GRM ที่ลดลงขอ...

14 กุมภาพันธ์ 2024

AOT – 1QFY67 ต่ำกว่าคาด แต่แนวโน้มกำไรยังเป็นขาขึ้น

เกิดอะไรขึ้น: เมื่อวันที่ 12 กุมภาพันธ์ 2567 บมจ.ท่าอากาศยานไทย (AOT) รายงานกำไรสุทธิ 4.6 พันล้านบาท ใน 1QFY67 (ตุลาคม-ธันวาคม 2566) เพิ่มขึ้นอย่างมากจากกำไรสุทธิ 343 ล้านบาท ใน 1QFY66 และเพิ่มขึ้น 33%QoQ โดยได้แรงหนุนจากภาคการท่องเที่ยวไทยที่ปรับตัวดีขึ้น และจำนวนผู้โดยสารระหว่างประเทศที่เพิ่มขึ้น อย่างไรก็ตาม กำไรสุทธิออกมาต่ำกว่าคาด โดยมีสาเหตุ...

14 กุมภาพันธ์ 2024

CRC – เป้าหมายปี 2567, พรีวิวผลประกอบการ 4Q66

เกิดอะไรขึ้น: ในปี 2567 บมจ.เซ็นทรัล รีเทล คอร์ปอเรชั่น (CRC) ตั้งเป้ารายได้รวมเติบโต 9-11% โดยได้รับการสนับสนุนจากยอดขายจากธุรกิจค้าปลีกที่เติบโต 9-11% (หลักๆ เกิดจากประเทศไทยและประเทศเวียดนาม และส่วนหนึ่งเกิดจากประเทศอิตาลี) และรายได้จากการให้บริการเช่าและการให้บริการที่เติบโต 3-4% ทั้งนี้ จากการเติบโตของยอดขายจากธุรกิจค้าปลีกทั้งหมด ก...

12 กุมภาพันธ์ 2024

MINT – 4Q66 กำไรสุทธิต่ำกว่าคาด แต่กำไรปกติตามคาด

เกิดอะไรขึ้น: เมื่อวันที่ 8 กุมภาพันธ์ 2567 บมจ.ไมเนอร์ อินเตอร์เนชั่นแนล (MINT) รายงานกำไรสุทธิ 4Q66 จำนวน 984 ล้านบาท (ลดลง 48%YoY และ 54%QoQ) ต่ำกว่าคาด 58% เพราะถูกฉุดรั้งโดยรายการพิเศษคือขาดทุนจากอัตราแลกเปลี่ยน และขาดทุนที่ไม่ได้เกิดขึ้นจริงจากสัญญาอนุพันธ์ (บนสกุลเงินและอัตราดอกเบี้ย) เมื่อหักรายการดังกล่าวออกพบว่ากำไรปกติเป็นไปตามคาดที่ 2....