เกิดอะไรขึ้น:
วันนี้ (11 มกราคม) คณะกรรมการกิจการกระจายเสียง กิจการโทรทัศน์ และกิจการโทรคมนาคมแห่งชาติ (กสทช.) ได้สรุปมาตรการช่วยเหลือประชาชนสำหรับการทำงานที่บ้าน (Work from Home) ภายหลังจากการแพร่ระบาดของโควิด-19 อีกครั้งโดยแบ่งออกเป็น 3 ส่วนหลักๆ คือ
- การใช้งานแอปพลิเคชัน ‘หมอชนะ’ จะไม่เสียค่า Data เป็นเวลา 3 เดือน
- จะมีการเพิ่มความเร็วอินเทอร์เน็ตบรอดแบนด์ประจำที่ (Internet Fixed Broadband) ให้ฟรีเป็น 100/100Mbps สำหรับ Fiber Internet และเต็มความสามารถสำหรับ ADSL ระยะเวลา 2 เดือน
- มีการออกโปรโมชัน Work from Home เดือนละ 79 บาท (ไม่รวม VAT) ความเร็ว 10Mbps Unlimited แต่ใช้ได้สำหรับแอปพลิเคชันที่เกี่ยวกับการ Work from Home เท่านั้น เช่น Microsoft Teams 365, Zoom เป็นต้น โดยข้อนี้กำลังรอความชัดเจนเรื่องระยะเวลา
กระทบอย่างไร:
วันนี้หุ้นกลุ่มสื่อสาร (SETICT) ปรับตัวลงเล็กน้อย 0.55%DoD นำโดยหุ้น บมจ. แอดวานซ์ อินโฟร์ เซอร์วิส (ADVANC) ปรับตัวลง 1.36%DoD สู่ระดับ 182.00 บาท, หุ้น บมจ. ทรู คอร์ปอเรชั่น (TRUE) ปรับตัวลง 0.56%DoD สู่ระดับ 3.56 บาท ขณะที่หุ้น บมจ. โทเทิ่ล แอ็คเซ็ส คอมมูนิเคชั่น (DTAC) ปรับตัวขึ้น 0.74%DoD สู่ระดับ 34.25 บาท
มุมมองระยะสั้น:
เบื้องต้น SCBS มองว่ามาตรการข้อ 1 และ 2 จะมีผลกระทบที่จำกัดต่อหุ้นกลุ่มสื่อสาร แต่สำหรับมาตรการข้อ 3 อาจจะมีผลกระทบเชิงลบเล็กน้อยเนื่องจากแพ็กเกจ Work from Home ในปัจจุบันอยู่ที่ประมาณ 99 บาทต่อเดือน แต่เนื่องด้วยแพ็เกจนี้จำนวนผู้สมัครไม่ได้เยอะมาก เราจึงมองว่าผลกระทบไม่ได้มีนัยสำคัญ แต่อย่างไรก็ดีคงต้องติดตามรายละเอียดเพิ่มเติมอย่างเป็นทางการต่อไป
มุมมองระยะยาว:
ในระยะยาวต้องต้องติดตามสถานการณ์การแพร่ระบาดของโควิด-19 ซึ่งจะกดดันต่อการฟื้นตัวของรายได้ที่เกี่ยวข้องจากการจำหน่ายซิมท่องเที่ยว รวมถึงติดตามอัตราการใช้บริการ 5G ซึ่งเป็นบริการใหม่ของผู้ประกอบการกลุ่มสื่อสารและจะช่วยหนุนให้รายได้เฉลี่ยต่อเลขหมาย (ARPU) ของผู้ประกอบการฯปรับตัวเพิ่มขึ้นและจะเป็น Upside ต่อแนวโน้มผลประกอบการในระยะยาว
