บจ. แห่กันเงินสด-ขอกู้แบงก์ รองรับไถ่ถอนหุ้นกู้ครบกำหนดปีนี้

ศิริลักษณ์ ตั้งวิบูลย์พาณิชย์ ผู้ช่วยประธานอาวุโส กลุ่มงานบัญชีและสินเชื่อ บริษัท ไทยฟู้ดส์ กรุ๊ป จำกัด (มหาชน) หรือ TFG เปิดเผยกับ ‘สำนักข่าวอีไฟแนนซ์ไทย’ ว่า บริษัทมีเงินทุนเพียงพอสำหรับไถ่ถอนหุ้นกู้มูลค่า 1,100 ล้านบาทที่จะครบกำหนดในไตรมาส 3/63 โดยได้เตรียมเงินสดจากการดำเนินงานไว้แล้วส่วนหนึ่ง และอาจจะมีการกู้จากสถาบันการเงินหนึ่ง หากหุ้นกู้มูลค่า 600 ล้านบาท ที่เตรียมเสนอขายระหว่างวันที่ 27 เมษายน – 29 เมษายนนี้ ขายไม่หมดตามเป้าหมาย

อย่างไรก็ตาม ล่าสุดได้สอบถามไปยังผู้จัดการจัดจำหน่ายหุ้นกู้ พบว่า มีนักลงทุนสนใจซื้อหุ้นกู้ดังกล่าวเกิน 50% แล้ว โดยเสนอขายให้แก่ผู้ลงทุนสถาบัน และ/หรือ ผู้ลงทุนรายใหญ่ อัตราดอกเบี้ย 4.50% ต่อปี จ่ายดอกเบี้ยทุก 3 เดือน อายุหุ้นกู้ 3 ปี ซึ่งบริษัทมีอันดับเครดิตองค์กรจาก บริษัท ทริสเรทติ้ง จำกัด ที่ระดับ BBB- ซึ่งถือว่าอยู่ในกลุ่ม Investment Grade

“เราได้เตรียมแผนสำรองไว้ล่วงหน้าแล้วสำหรับการไถ่ถอนหุ้นกู้ที่จะครบกำหนด หากหุ้นกู้ชุดใหม่ขายไม่หมด ซึ่งถือเป็นเรื่องธรรมดาช่วงนี้ เพราะการระบาดของโควิด-19 ส่งผลกระทบต่อภาพรวมเศรษฐกิจและการลงทุน ทำให้นักลงทุนจะลดความเสี่ยงและถือเงินสดมากขึ้น” ศิริลักษณ์ กล่าว

สมภพ พรหมพนาพิทักษ์ กรรมการ ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายปฏิบัติการ บริษัท ไทย โซล่าร์ เอ็นเนอร์ยี่ จำกัด (มหาชน) หรือ TSE เปิดเผยกับ ‘สำนักข่าวอีไฟแนนซ์ไทย’ ว่า แม้หุ้นกู้ชุดล่าสุดจะเสนอขายได้เพียง 1,099.60 ล้านบาท ต่ำกว่าเป้าหมายที่ตั้งไว้ 1,650.00 ล้านบาท แต่ไม่ส่งผลกระทบต่อการไถ่ถอนหุ้นกู้ชุดเดิมที่ครบกำหนด เนื่องจากมีมูลค่าการไถ่ถอนเพียง 950 ล้านบาท

ขณะเดียวกันไม่กระทบกับแผนการดำเนินงานและแผนการลงทุน เนื่องจากล่าสุด บริษัทได้วงเงินกู้จากสถาบันการเงินมาทดแทนหุ้นกู้ที่ขายไม่หมด ซึ่งถือว่าได้อัตราดอกเบี้ยต่ำกว่าหุ้นกู้ประมาณ 1% โดยหุ้นกู้ที่บริษัทเสนอขายมีอัตราดอกเบี้ย 4.5% ต่อปี

อรรถวิทย์ เฉลิมทรัพยากร ประธานเจ้าหน้าที่บริหารสายการเงิน บริษัท โนเบิล ดีเวลลอปเมนท์ จำกัด (มหาชน) หรือ NOBLE ระบุว่า บริษัทเตรียมเงินรองรับการไถ่ถอนหุ้นกู้มูลค่า 1,500 ล้านบาทที่จะครบกำหนดไถ่ถอนวันที่ 4 พฤษภาคมนี้ โดยมาจากเงินสดจากการดำเนินงานซึ่งมีอยู่กว่า 2,000 ล้านบาท รวมถึงมีวงเงินกู้จากสถาบันการเงินถึง 6,000 ล้านบาท แม้การเสนอขายหุ้นกู้ล่าสุดจะทำได้เพียง 490 ล้านบาท จากมูลค่ารวม 1,500 ล้านบาท

“ที่จริงเรารู้อยู่แล้วว่าจะขายไม่หมด เพราะช่วงที่เสนอขายอยู่ในภาวะโควิด-19 ระบาดอย่างรุนแรง และไม่ได้กังวลเรื่องแหล่งเงินทุนสำหรับไถ่ถอนหุ้นกู้ที่จะครบกำหนด เพราะมีเงินสดสูง และมีวงเงินกู้จากสถาบันการเงินอีก แต่หุ้นกู้ชุดนั้นต้องขาย เพราะมีกลุ่มนักลงทุนประจำที่รอซื้ออยู่ ส่วนช่วงปลายปีมีหุ้นกู้ที่จะครบกำหนดอีกประมาณ 1,000 ล้านบาท ก็ไม่ได้กังวล เพราะมีแหล่งเงินทุนและสภาพคล่องเพียงพอ รวมถึง ณ ตอนนั้นการระบาดของโควิด-19 อาจจะทุเลาลง ซึ่งจะทำให้สามารถขายหุ้นกู้ได้ตามปกติ” อรรถวิทย์ กล่าวกับสำนักข่าวอีไฟแนนซ์ไทย

ล่าสุด บริษัท ทริสเรทติ้ง จำกัด ได้ปรับลดอันดับเครดิตองค์กรของ บริษัท พรีเชียส ชิพปิ้ง จำกัด (มหาชน) หรือ PSL เหลือ ‘BB+’ จาก ‘BBB-’ และลดอันดับเครดิตหุ้นกู้ไม่ด้อยสิทธิ ไม่มีหลักประกันเหลือ ‘BB’ จาก ‘BB+’ ซึ่งถือว่าอยู่ต่ำกว่าระดับ Investment Grade ขณะเดียวกันประกาศ ‘เครดิตพินิจ’ แนวโน้ม ‘Negative’ หรือ ‘ลบ’ สำหรับอันดับเครดิตของบริษัทด้วย

การประกาศผลอันดับเครดิตดังกล่าวสะท้อนถึงความกังวลเกี่ยวกับความเสี่ยงในการหาแหล่งเงินทุนเพื่อนำมาใช้ไถ่ถอนหุ้นกู้ที่จะครบกำหนดชำระของบริษัท ท่ามกลางภาวะแวดล้อมที่ไม่เอื้ออำนวยของตลาดเงิน ตลาดทุน รวมถึงแนวโน้มผลประกอบการของบริษัทที่จะอ่อนแอลงอันเป็นผลกระทบจากการแพร่ระบาดของโควิด-19

ทั้งนี้ PSL มีภาระหนี้ที่จะครบกำหนดชำระรวมจำนวน 218 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ในระยะ 12 เดือนข้างหน้านับตั้งแต่เดือนเมษายน 2563 – มีนาคม 2564 ในจำนวนนี้รวมหุ้นกู้ที่จะครบกำหนดชำระจำนวน 54.9 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ในเดือนมิถุนายน 2563 (ซึ่งได้มีการเข้าทำสัญญาแลกเปลี่ยนอัตราแลกเปลี่ยนสกุลเงินจากจำนวน 1.96 พันล้านบาท) และจำนวน 99.72 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ในเดือนมกราคม 2564 (มีการเข้าทำสัญญาแลกเปลี่ยนอัตราแลกเปลี่ยนสกุลเงินจากจำนวน 3.59 พันล้านบาท)

พิสูจน์อักษร: ลักษณ์นารา พักตร์เพียงจันทร์

รายงาน: ศราพงค์ นันติวงค์

เรียบเรียง: จารุวรรณ เอี่ยมยิ่งพานิช

ติดตามข่าวสารการลงทุนเพิ่มเติมได้ที่: www.efinancethai.com