Jim Chanos นักชอร์ตหุ้นระดับตำนาน ซึ่งกลายเป็นที่รู้จักในวงกว้างจากการขายชอร์ต (Short Selling) หุ้น Enron ประกาศปิดกองทุนเฮดจ์ฟันด์ หลังจากลงทุนมาต่อเนื่องเกือบ 4 ทศวรรษ
Chanos & Co. หรือในชื่อเดิมคือ Kynikos Associates ก่อตั้งขึ้นมาตั้งแต่ปี 1985 มีแผนที่จะคืนเงินทุนเกือบทั้งหมดให้กับนักลงทุนแต่ละรายภายในปีนี้ จากข้อมูลในจดหมายที่ส่งให้กับลูกค้า
“มันไม่มีอะไรที่เป็นความลับว่าโมเดลธุรกิจเกี่ยวกับการ Long และ Short หุ้นเผชิญแรงกดดันมากขึ้น ความสนใจในการคัดเลือกหุ้นจากปัจจัยพื้นฐานก็ลดลง ขณะที่ผมยังคงมีแพสชันกับการค้นข้อมูลและลงทุนเช่นเดิม แต่ผมรู้สึกว่ากำลังถูกบังคับให้ทำตามแพสชันเหล่านี้ในแบบที่ต่างออกไป”
ทั้งนี้ ผลตอบแทนของกองทุนเฮดจ์ฟันด์หดตัวลง 4% ในปีนี้ ขณะที่สินทรัพย์ของกองทุนลดลงเหลือต่ำกว่า 200 ล้านดอลลาร์ จากที่เคยสูงถึง 8 พันล้านดอลลาร์ เมื่อปี 2008 อย่างไรก็ตาม Chanos ในวัย 65 ปี จะยังคงบริหารบริษัทของเขาต่อไป โดยจะมุ่งบริหารเงินลงทุนส่วนตัว และลูกค้าสำคัญบางส่วน โดยแยกบัญชีลงทุนระหว่างกัน
Chanos ระบุว่า “บริษัทของเราจะยังคงให้คำแนะนำต่อนักลงทุนเกี่ยวกับแนวคิดในการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานและการบริหารพอร์ตลงทุน รวมทั้งโอกาสในการทำกำไรจากการวิเคราะห์เศรษฐกิจมหภาค”
ส่วนการปิดกองทุนและคืนเงินให้กับลูกค้า เขาระบุว่า ลูกค้าที่ถอนเงินจะได้รับเงิน 90% ภายในปีนี้ และส่วนที่เหลือได้รับคืนในครึ่งปีแรกของปีหน้า
สำหรับการขายชอร์ตหุ้น Enron ที่สร้างชื่อเสียงให้ Chanos นั้น เขาเป็นหนึ่งในนักลงทุนกลุ่มแรกๆ ที่เข้าไปชอร์ตหุ้น Enron ตั้งแต่ 1 ปีก่อนที่บริษัทจะถูกเปิดเผยว่าฉ้อโกง จนทำให้ราคาหุ้นดิ่งลงจาก 79.14 ดอลลาร์ในปี 2000 มาเหลือ 60 เซนต์ในเดือนธันวาคม 2001
ส่วนกรณีของ Tesla นั้น Chanos เดิมพันกับการที่ราคาหุ้น Tesla จะร่วงลง เพราะเรื่องของโมเดลธุรกิจและมูลค่าหุ้น จนต้องเผชิญกับผลขาดทุนอยู่กว่า 5 ปี หลังจากราคาหุ้นวิ่งขึ้น 1,500% นับแต่ปี 2015
อย่างไรก็ดี Chanos ระบุว่า “ยุคทองของการทุจริตยังคงดำเนินต่อไป” และท่ามกลางโอกาสในการชอร์ตที่มีอยู่มากมาย เขากำลังพุ่งเป้าไปที่ธุรกิจ Data Centers และกองทรัสต์เพื่อการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์
อ้างอิง:
