‘ดอกเบี้ยขาขึ้น’ กำลังเขย่าตลาดที่อยู่อาศัยในหลายประเทศทั่วโลก

การเร่งขึ้นดอกเบี้ยเพื่อต่อสู้กับเงินเฟ้อของธนาคารกลางกำลังส่งผลกระทบต่อผู้ซื้อบ้านและตลาดที่อยู่อาศัยในหลายประเทศทั่วโลก โดยล่าสุดราคาบ้านในออสเตรเลียและแคนาดาปรับตัวลดลงไปแล้วมากกว่า 10% และนักเศรษฐศาสตร์เชื่อว่านี่ยังเป็นแค่จุดเริ่มต้นของขาลงเท่านั้น

ฮิเดอากิ ฮิราตะ ผู้เชี่ยวชาญด้านตลาดอสังหาริมทรัพย์ของมหาวิทยาลัยโฮเซในญี่ปุ่น ได้ออกมาเตือนว่า ต้นทุนการกู้ยืมที่เพิ่มสูงขึ้นและความเสี่ยงที่จะเกิดภาวะเศรษฐกิจถดถอยในหลายประเทศ อาจทำให้คนที่มีความคิดจะซื้อบ้านต้องรัดเข็มขัดการใช้จ่ายมากขึ้นและตัดสินใจชะลอแผนการซื้อบ้านออกไป

ข่าวที่เกี่ยวข้อง

“เราจะได้เห็นตลาดที่อยู่อาศัยในหลายประเทศทั่วโลกเข้าสู่ขาลงพร้อมๆ กันในปี 2023 และ 2024” ฮิราตะกล่าว

ด้าน ร็อบ ซับบารามัน หัวหน้าฝ่ายวิจัยตลาดโลกของ Nomura กล่าวว่า ตลาดที่อยู่อาศัยกำลังเข้าสู่ขาลง หลังจากที่เป็นขาขึ้นมาหลายปีในช่วงวิกฤตโควิด ที่ธนาคารกลางทั่วโลกต่างใช้นโยบายการเงินที่ผ่อนคลายด้วยการลดดอกเบี้ยลงสู่ระดับต่ำเป็นประวัติการณ์

“คนหนุ่มสาวจำนวนมากที่เพิ่งเริ่มสร้างครอบครัวไม่เคยเจอกับการปรับขึ้นดอกเบี้ยที่เร็วและรุนแรงเช่นนี้มาก่อน ภาระการผ่อนบ้านที่สูงขึ้น ในขณะที่การปรับขึ้นค่าแรงไม่สอดคล้องกับเงินเฟ้อ อาจเป็นเรื่องที่ค่อนข้างช็อกสำหรับพวกเขา” ซับบารามันกล่าว

ทั้งนี้ ดอกเบี้ยที่เพิ่มสูงขึ้นอาจสร้างภาระให้กับผู้กู้บ้านในแต่ละประเทศไม่เท่ากัน เช่น ในสหรัฐฯ ผู้กู้บ้านส่วนใหญ่จะถูกคิดดอกเบี้ยในอัตราคงที่เป็นเวลา 30 ปี ซึ่งแตกต่างจากในหลายประเทศ ที่ผู้กู้ส่วนใหญ่จะถูกคิดดอกเบี้ยในอัตราคงที่เพียงแค่ปีแรก ก่อนที่ดอกเบี้ยจะถูกปรับเป็นแบบลอยตัวโดยอ้างอิงกับอัตราดอกเบี้ยนโยบาย

ข้อมูลจาก Fitch Ratings ระบุว่า ออสเตรเลีย สเปน และสหราชอาณาจักร เป็นประเทศที่มีสัดส่วนของผู้ซื้อบ้านที่ถูกคิดดอกเบี้ยแบบลอยตัวมากที่สุด ขณะที่นิวซีแลนด์มีผู้ซื้อบ้านถึง 55% ที่กำลังจะถูกปรับการคิดดอกเบี้ยจากแบบคงที่ไปเป็นแบบลอยตัว

ในช่วง 10 เดือนที่ผ่านมา ราคาบ้านในนิวซีแลนด์ปรับตัวลดลงไปแล้วราว 11% ซึ่งส่วนหนึ่งเป็นผลมาจากการปรับขึ้นดอกเบี้ยของธนาคารกลางที่มากถึง 7 ครั้ง โดยนักเศรษฐศาสตร์คาดว่าราคาบ้านในนิวซีแลนด์อาจจะปรับลดลงได้มากถึง 20%

นิรัจ ชาห์ นักวิเคราะห์จาก Bloomberg Economics กล่าวว่า หากธนาคารกลางปรับขึ้นดอกเบี้ยที่เร็วและมากเกินไป โอกาสที่เศรษฐกิจจะเข้าสู่ภาวะถดถอยจะเพิ่มสูงขึ้นตามไปด้วย เช่นเดียวกับราคาบ้านที่จะปรับลดลงเร็วขึ้น

ปัจจุบันรัฐบาลในหลายประเทศเริ่มมีมาตรการให้ความช่วยเหลือให้กับผู้กู้บ้านที่ได้รับผลกระทบจากการปรับขึ้นดอกเบี้ยของธนาคารกลางออกมา เช่น ในเกาหลีใต้ ที่ใช้งบประมาณมากกว่า 4 แสนล้านวอนเพื่อให้ความช่วยเหลือกับผู้กู้บ้านที่มีภาระจากดอกเบี้ยเพิ่มขึ้น ขณะที่ในโปแลนด์ รัฐบาลอนุญาตให้ผู้ซื้อบ้านสามารถพักชำระหนี้ได้สูงสุดถึง 8 เดือน

อ้างอิง: