ในโลกการลงทุนที่สินทรัพย์ทางเลือกเริ่มเข้ามามีบทบาทสำคัญต่อพอร์ตการลงทุนมากขึ้น ‘ทรัสต์เพื่อการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์’ หรือ REIT (Real Estate Investment Trust) ถือเป็นเครื่องมือที่ช่วยเสริมพอร์ตการลงทุนให้มั่นคงมากขึ้น ด้วยความสามารถในการสร้างกระแสเงินสดที่ค่อนข้างมั่นคงและสม่ำเสมอ
ขณะที่นักลงทุนรายย่อยยังสามารถเข้าถึงการลงทุนในสินทรัพย์ที่มีมูลค่าสูง เช่น อสังหาริมทรัพย์ขนาดใหญ่ ซึ่งปัจจัยไม่ได้จำกัดอยู่แค่ในอสังหาริมทรัพย์ประเภทที่อยู่อาศัย หรืออาคารสำนักงาน แต่ยังรวมถึงโครงสร้างพื้นฐานที่สำคัญในยุคเทคโนโลยีอย่าง Data Center
หนึ่งในกอง REIT ที่น่าสนใจคือ ทรัสต์เพื่อการลงทุนในสิทธิการเช่าอสังหาริมทรัพย์ไอเน็ต (INETREIT) ซึ่งมีจุดเด่นจากการเป็นกองทรัสต์กองแรกและกองเดียวในประเทศไทยในปัจจุบัน ที่มีนโยบายจ่ายเงินปันผลตอบแทนแก่ผู้ถือหน่วยเป็น ‘รายเดือน’ และเป็น ‘กองทรัสต์แรกของไทย’ ที่ลงทุนในธุรกิจโครงสร้างพื้นฐานดิจิทัลอย่าง Data Center แบบ 100% เริ่มจ่ายไปเมื่อเดือนเมษายนที่ผ่านมา
INETREIT คือใคร? ลงทุนในอะไร?
INETREIT คือ กองทรัสต์ที่ลงทุนในโครงการ INET-IDC3 จังหวัดสระบุรี (ปัจจุบันลงทุนใน Phase ที่ 1 และ Phase ที่ 2 (ครึ่งเฟส)) ซึ่งเป็นหัวใจสำคัญของโครงสร้างพื้นฐานด้านดิจิทัลของประเทศ สินทรัพย์หลักนี้ให้บริการด้าน Cloud Computing และ Co-location แก่องค์กรต่างๆ ตอบโจทย์ความต้องการในยุคดิจิทัลที่ข้อมูลมหาศาลต้องการพื้นที่จัดเก็บและประมวลผลที่ปลอดภัยและมีประสิทธิภาพสูง
จุดเด่นสำคัญคือ INETREIT มีรายได้ที่มั่นคงและสม่ำเสมอจากการให้เช่า Data Center แก่ผู้เช่าเพียงรายเดียว คือ บริษัท อินเทอร์เน็ตประเทศไทย จำกัด (มหาชน) หรือ INET ซึ่งเป็นผู้ให้บริการ Cloud และ Digital Platform ชั้นนำของไทย ภายใต้สัญญาเช่าระยะยาว พร้อมเงื่อนไขการปรับขึ้นค่าเช่าเฉลี่ยที่ 2% ต่อปี ช่วยสร้างการเติบโตของรายได้อย่างต่อเนื่อง โดยในปี 2567 ที่ผ่านมา INET มีรายได้รวมกว่า 2,500 ล้านบาท และกำไรสุทธิกว่า 380 ล้านบาท
ทำไมการลงทุนใน Data Center ถึงน่าสนใจ?
ปฏิเสธไม่ได้ว่าเรากำลังอยู่ในยุคที่ทุกอย่างขับเคลื่อนด้วยดิจิทัล การเติบโตของ Cloud Computing, Big Data, AI, IoT และ Digital Platform ต่างๆ ทำให้ความต้องการใช้ Data Center พุ่งสูงขึ้นอย่างก้าวกระโดด
ประเทศไทยเองกลายเป็นจุดหมายปลายทางสำคัญของการลงทุนด้านนี้ ดึงดูดผู้เล่นระดับโลกให้เข้ามาตั้งศูนย์กลาง Data Center เห็นได้จาก คาดการณ์ว่ามูลค่าตลาดรวม Data Center ในประเทศไทยจะเติบโตในอัตราเฉลี่ยสะสมต่อปี (CAGR) ที่ 4.8% ในช่วงปี 2566 ถึง 2570
การลงทุนใน INETREIT จึงเปรียบเสมือนการลงทุนใน ‘เมกะเทรนด์’ แห่งอนาคตโดยตรง เป็นการจับจองโอกาสเติบโตไปพร้อมกับโครงสร้างพื้นฐานดิจิทัลที่จำเป็นอย่างยิ่งยวดต่อเศรษฐกิจยุคใหม่
ยิ่งไปกว่านั้น เมื่อพิจารณาถึงอัตราผลตอบแทน INETREIT มีการจ่ายปันผล เฉลี่ยสูงสุดอยู่ที่ราว 8% ต่อปี (อัตราผลตอบแทนขึ้นอยู่กับผลการดำเนินงานและราคาตลาดของหน่วยทรัสต์) พร้อมโอกาสเติบโตในระยะยาว
ผลประกอบการของ INETREIT ตลอด 4 ปีที่ผ่านมา โดยเฉลี่ยอยู่ในทิศทางการเติบโตต่อเนื่อง
- ปี 2564 มีรายได้จากการลงทุนสุทธิ 299.75 ล้านบาท
- ปี 2565 มีรายได้จากการลงทุนสุทธิ 323.07 ล้านบาท
- ปี 2566 มีรายได้จากการลงทุนสุทธิ 310.01 ล้านบาท
- ปี 2567 มีรายได้จากการลงทุนสุทธิ 435.97 ล้านบาท
สำหรับนักลงทุนทุกระดับที่มองหาการลงทุนระยะยาว ต้องการสร้างกระแสเงินสดสม่ำเสมอรายเดือน และต้องการมีส่วนร่วมในการเติบโตของเศรษฐกิจดิจิทัล INETREIT ถือเป็นทางเลือกการลงทุนที่ตอบโจทย์อย่างยิ่ง ด้วยความมั่นคงของรายได้ การเติบโตตามเมกะเทรนด์ และนโยบายปันผลรายเดือนที่ไม่เหมือนใคร ทำให้ INETREIT เป็นอีกหนึ่งสินทรัพย์ที่ควรค่าแก่การพิจารณาเพื่อกระจายความเสี่ยงและสร้างผลตอบแทนที่น่าพอใจให้กับพอร์ตการลงทุนยุคปัจจุบัน
