บทความชิ้นนี้ไม่ใช่คำแนะนำในการลงทุน #NotAFinancialAdvice #DoYourOwnResearch
คงปฏิเสธไม่ได้แล้วว่า โลกคริปโตได้กลับมาเป็นที่จับตามองจากนักลงทุนทั่วโลกอีกครั้งหลังจากที่ SEC สหรัฐอเมริกา ได้อนุมัติ Spot Bitcoin ETF เพื่อเปิดประตูให้นักลงทุนรายย่อยและสถาบันกองทุนต่างๆ สามารถลงทุนใน Bitcoin ได้ง่ายขึ้นอย่างมหาศาล การอนุมัติในครั้งนี้เป็นการสร้างบรรทัดฐานใหม่ และเป็นการส่งสัญญาณครั้งใหญ่ต่ออุตสาหกรรมการเงินทั่วโลกว่า Bitcoin นั้นได้กลายเป็นสินทรัพย์ที่ได้รับการยอมรับอย่างเป็นทางการแล้ว ก้าวสำคัญต่อไปก็คงจะเป็นการขออนุมัติ ETF ให้เหรียญอื่นๆ ซึ่งแน่นอนว่า Ethereum เป็นอีกหนึ่งในเหรียญที่น่าจับตามองมากที่สุด
บทความนี้จะนำเสนอเทรนด์ที่ควรติดตามในปี 2024 เพื่อให้ผู้อ่านสามารถประเมินสถานการณ์ของอุตสาหกรรมคริปโตได้แม่นยำยิ่งขึ้น #NotAFinancialAdvice
Stable Coin Supply: เหรียญที่ตรึงราคาไว้กับสกุลเงิน US Dollar หรือ Stable Coin ต่างๆ ได้มีจำนวนเพิ่มขึ้นเป็นอย่างมากจากปีก่อน นี่เป็นสัญญาณที่แสดงให้เห็นถึงโอกาสขยายตัวของตลาดคริปโตที่เราติดตามความเปลี่ยนแปลงได้ง่ายผ่าน Blockchain Data
Interest Rate: ในช่วงต้นปี 2024 ดอกเบี้ยจากการทำ Staking และ Lending ในโลกคริปโตนั้นเพิ่มขึ้นเป็นอย่างมาก เมื่อเทียบกับอัตราดอกเบี้ยโดยเฉลี่ยของโลกคริปโตในปี 2023 หรือเมื่อเทียบกับอัตราดอกเบี้ยของสกุลเงินทั่วไปที่เป็น Fiat Currency โดยความต่างของดอกเบี้ยระหว่าง Fiat และคริปโต แสดงให้เห็นถึงความต้องการในการกู้ยืมเงินคริปโตที่มีปริมาณมากจนทำให้ผู้กู้ยอมเสียดอกเบี้ยมากผิดปกติเพื่อแลกกับความว่องไวในการอนุมัติและความสามารถในการนำเงินกู้ในโลก Blockchain ไปทำรายการลงทุนในคริปโตเพิ่มขึ้นได้ในทันที
หากดอกเบี้ยเงินกู้ยังคงสูงผิดปกติหรือเพิ่มขึ้นไปมากกว่าเดิม นักลงทุนบางกลุ่มอาจเพิ่มซัพพลายของ Stable Coin โดยย้ายจาก Fiat Money เพื่อรับผลตอบแทนที่สูงขึ้น คล้ายๆ เป็น Arbitrage Opportunity ซึ่งจะส่งผลโดยรวมให้ตลาดคริปโตใหญ่ขึ้น และทำให้ดอกเบี้ยในการกู้ยืมปรับตัวลงตามซัพพลายที่ขยาย ส่งผลกับการกู้ยืมอาจเพิ่มขึ้นอีก เป็น Positive Feedback ที่จะช่วยส่งเสริมการเติบโตของตลาดคริปโตปีนี้ในระยะสั้นและระยะกลาง
NFT: ในช่วงปลายปี 2023 ตลาด NFT ได้กลับมามีปริมาณซื้อขายที่เพิ่มขึ้น โดยจะเน้นไปที่ Community NFT Projects ต่างๆ ที่มีมานานแล้ว หากปี 2024 มีการนำนวัตกรรมใหม่ๆ มาควบรวมกับ NFT Project เพิ่มขึ้น เราอาจจะได้เห็น Use Case ใหม่ๆ และความแอ็กทีฟที่จะกลับมาอีกครั้งผ่าน Network Effect ของโลกคริปโตในตอนนี้มีเกมใหม่ๆ อีกหลายเกมที่กำลังรอเปิดตัว และโปรเจกต์ที่มีอยู่ก็กำลังพยายามเปิดตัวฟีเจอร์ใหม่ๆ ด้วย หนึ่งในโปรเจกต์ที่น่าจับตามองที่สุดในโลก NFT Community ก็น่าจะเป็น The Other Side ที่พัฒนาโดยทีม Yuga Labs ที่สร้าง Bored Ape Yacht Club และเป็นเจ้าของ Intellectual Property ของ CryptoPunks (สอง NFT ที่มีราคาสูงที่สุดในตลาด NFT และได้รับการยอมรับทั่วโลกในฐานะ Luxury Digital Art)
Network Fees: ค่าธุรกรรมและค่าดำเนินการที่เพิ่มขึ้นในปี 2024 ก็เป็นอีกอย่างที่ควรจับตามอง เพราะจะช่วยให้เราเห็นสัญญาณในระยะสั้นเกี่ยวกับโปรเจกต์คริปโตเคอร์เรนซีต่างๆ ว่าโครงการไหนกำลังอยู่ในเทรนด์อย่างไรก็ตาม เราควรทำความเข้าใจด้วยว่าระบบไหนหรือเชนไหนมีความสามารถในการดำเนินการธุรกรรมได้มากน้อยหรือรวดเร็วต่างกันแค่ไหน เพราะแต่ละเชนจะมีระบบที่แตกต่างกันและไม่ควรนำมาเปรียบเทียบกันตรงๆ
DeFi 2.0: สิ่งที่มีบทบาทมากที่สุดในทุกๆ อีโคซิสเต็มก็คือระบบการเงิน หากมีระบบการเงินที่ดี มีสภาพคล่องที่ดี เศรษฐกิจก็จะเติบโตได้อย่างรวดเร็วและยั่งยืน ดังนั้น DeFi หรือ Decentralized Finance จึงเป็นเทรนด์ที่ยังไงก็ต้องเติบโตไปพร้อมกับโลกคริปโต สถิติต่างๆใน DeFi จึงเป็นสิ่งที่ต้องติดตามอย่างใกล้ชิด เน้นไปที่การคิดค้นเครื่องมือทางการเงินแบบใหม่ๆ ในโลกคริปโต ไม่ว่าจะในทางตรงหรือทางอ้อมแบบ Financial Engineering หรือ Infrastructure Innovation
Zero Knowledge Technology: นวัตกรรมใหม่ในโลกคริปโตที่คาดว่าจะมีบทบาทสำคัญเป็นอย่างมาก เพราะการใช้ ZK คือการยืนยันสิ่งต่างๆ ได้โดยไม่ต้องเปิดเผยข้อมูลภายในเพื่อใช้ยืนยัน ซึ่งเป็นสิ่งที่นักลงทุนและผู้เล่นในโลกคริปโตหลายคนต้องการเป็นอย่างมาก หาก ZK เริ่มมีการใช้งานอย่างแพร่หลายในปี 2024 โอกาสที่ Transaction Volume จะเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วนั้นก็มีความเป็นไปได้สูงมาก ซึ่งจะนำมาซึ่งการเติบโตของตลาดคริปโต
Wallet and Security: สองปัจจัยที่เป็นอุปสรรคสำคัญที่คอยขัดขวาง Global Mass Adoption ในโลกคริปโตก็คือความยากของการสร้าง Digital Wallet และความปลอดภัยในการใช้งานและจัดเก็บทรัพย์สินดิจิทัล มีการลงทุนมากมายในสองเรื่องนี้เพื่อแก้ไขปัญหาดังกล่าวผ่านการอัปเกรดระบบต่างๆ รวมไปถึงการหาทางออกใหม่ๆ ในการถือครองคริปโต เช่น การลงทุนผ่าน ETF เป็นต้น หากเราสามารถพัฒนานวัตกรรมเพื่อแก้ Pain Point ของสิ่งนี้ได้ การเติบโตของคริปโตจะเกิดขึ้นได้เร็วขึ้นมากจนเป็น Global Mass Adoption ได้ในเวลาเพียงพริบตา
อื่นๆ เช่น SocialFi, AI, Asset Backed Token: ยังคงมีโปรเจกต์อีกมากมายที่พยายามนำ Decentralized Blockchain มาใช้เพื่อหวังพึ่ง Network Effect มาสร้างมูลค่าเพิ่ม ผู้ที่สามารถหาโปรเจกต์เหล่านี้ได้เจอก่อนผู้อื่นก็จะมีความได้เปรียบในการได้ลงทุนก่อนในมูลค่าที่เหมาะสม แต่ก็อย่าลืมด้วยว่าโปรเจกต์ที่ใหม่ย่อมมีความเสี่ยงสูงและต้องศึกษาข้อมูลต่างๆ ให้ดีก่อนตัดสินใจลงทุนใดๆ
#DoYourOwnResearch
ติดตามข่าวสารได้ที่ Brook Digital Asset
Facebook: https://www.facebook.com/BrookDigitalAsset
X: https://twitter.com/BrookerGroupPLC
