Yang Huiyan ประธานบริษัท Country Garden สูญเสียความมั่งคั่งมากกว่ามหาเศรษฐีคนอื่นๆ ในโลก ภายในเวลาเพียง 2 ปี เหตุบริษัทกำลังเผชิญวิกฤตหนี้สิน โดยเฉพาะหลังจาก Country Garden พลาดการชำระดอกเบี้ยหุ้นกู้ที่มีกำหนดชำระเมื่อวันจันทร์ที่ผ่านมา (7 สิงหาคม) ความมั่งคั่งของ Yang ก็ลดลงถึง 8.2% ในวันเดียว
ตามข้อมูลจาก Bloomberg Billionaires Index แสดงให้เห็นว่า Yang Huiyan ซึ่งครั้งหนึ่งเคยเป็นมหาเศรษฐีหญิงที่ร่ำรวยที่สุดในเอเชีย และประธานบริษัท Country Garden Holdings Co. หนึ่งในบริษัทอสังหาริมทรัพย์รายใหญ่ที่สุดในจีนจากยอดขาย มีความมั่งคั่งลดลง 84% นับจากจุดสูงสุดในเดือนมิถุนายน 2021 เนื่องจากบริษัทของเธอกำลังเผชิญวิกฤตหนี้สิน
โดยในวันอังคารที่ผ่านมา (8 สิงหาคม) เพียงวันเดียว ความมั่งคั่งของ Yang ลดลงถึง 8.2% หลังจาก Country Garden พลาดการชำระดอกเบี้ยหุ้นกู้ที่มีกำหนดชำระในวันจันทร์ โดยหากบริษัทไม่ชำระเงินภายในระยะเวลาผ่อนผัน 30 วัน (Grace Period) ก็จะทำให้บริษัทเผชิญการผิดนัดชำระเป็นครั้งแรก
ความมั่งคั่งของ Yang ปัจจุบัน ในรูปของเงินดอลลาร์อยู่ที่ราว 5.5 พันล้านดอลลาร์ จากจุดสูงสุดที่ 2.86 หมื่นล้านดอลลาร์ นับเป็นการลดลงที่หนักที่สุดเมื่อเทียบกับมหาเศรษฐีกลุ่ม Ultra-rich คนอื่นๆ ในดัชนี Bloomberg Billionaires Index ในช่วงเวลานั้น
ทั้งนี้ ความมั่งคั่งของ Yang ซึ่งปัจจุบันอยู่ในวัย 41 ปี ส่วนใหญ่มาจากสัดส่วนการถือหุ้นใน Country Garden ซึ่งลดลงเกือบ 60% ไปแล้วในปีนี้ เนื่องจากยอดขายบ้านที่ร่วงลงและต้นทุนการรีไฟแนนซ์ที่เพิ่มสูงขึ้น ส่งผลกระทบต่ออุตสาหกรรมอสังหาริมทรัพย์ของจีน
สำหรับราคาหุ้น Country Garden Holdings Co. ซึ่งซื้อขายอยู่ในตลาดฮ่องกง ในวันนี้ (10 สิงหาคม) ลดลงไปแล้ว 54.94% เมื่อเทียบจากปีก่อน (YoY)
อย่างไรก็ตาม การสูญเสียความมั่งคั่งของ Yang ก็ยังน้อยกว่า Hui Ka Yan จาก China Evergrande Group ซึ่งปัจจุบันความมั่งคั่งลดลงเหลือ 3.2 พันล้านดอลลาร์เท่านั้น จากจุดสูงสุด 4.2 หมื่นล้านดอลลาร์ในปี 2022 เนื่องจากวิกฤตการผิดนัดชำระของ China Evergrande
จับตา Country Garden ส่อผิดนัดชำระหุ้นกู้ สะเทือนภาคอสังหาจีนอีกรอบ
ก่อนหน้านี้ Reuters รายงานว่า Country Garden ได้พลาดการชำระดอกเบี้ยหุ้นกู้สกุลเงินดอลลาร์ 2 ชุด ที่มีกำหนดชำระเมื่อต้นสัปดาห์ที่ผ่านมา โดยหุ้นกู้ดังกล่าวเป็นหุ้นกู้ที่จะครบกำหนดไถ่ถอนในเดือนกุมภาพันธ์ 2026 และสิงหาคม 2030
ขณะที่ Financial Times รายงานว่า หุ้นกู้มูลค่า 500 ล้านดอลลาร์ ซึ่งจะครบกำหนดในเดือนกุมภาพันธ์ 2026 และสิงหาคม 2030 และซื้อขายกันในระดับ Distressed แล้ว ร่วงลงมาอยู่ที่ 13 และ 11 เซนต์ตามลำดับ หลังจากพลาดการจ่ายดอกเบี้ยมูลค่า 22.5 ล้านดอลลาร์
ทั้งนี้ Country Garden ซึ่งมีหนี้สินเกือบ 2 แสนล้านดอลลาร์ ณ สิ้นปี 2022 เป็นหนึ่งในบริษัทเอกชนไม่กี่แห่งที่รอดพ้นจากวิกฤตสภาพคล่องที่ทำลายภาคอสังหาริมทรัพย์ของประเทศ นับตั้งแต่การผิดนัดชำระหนี้ของ Evergrande เมื่อเกือบ 2 ปีที่แล้ว
Sandra Chow ซึ่งเป็น Co-Head of Asia Pacific Research จาก CreditSights ของ Fitch Ratings กล่าวว่า ด้วยยอดขายบ้านทั้งหมดของจีนในช่วง 6 เดือนแรกของปีนี้ (1H23) ลดลงเมื่อเทียบเป็นรายปี และราคาบ้านที่ลดลงแบบ MoM ในช่วง 2-3 เดือนที่ผ่านมา ไปจนถึงการเติบโตทางเศรษฐกิจของจีนที่ไม่แน่นอน ดังนั้นการผิดนัดชำระหนี้ของบริษัทอสังหาเพิ่มอีกรายหนึ่ง เป็นสิ่งสุดท้ายที่ทางการจีนต้องการในตอนนี้
Chow เปิดเผยอีกว่า ตัวแทนนักลงทุนสัมพันธ์ของ Country Garden ไม่ได้ปฏิเสธรายงานของสื่อเกี่ยวกับการพลาดการชำระดอกเบี้ยหุ้นกู้ แต่ก็ไม่ได้ชี้แจงแผนการชำระเงินของบริษัทเช่นกัน
ยังมีรายงานเกี่ยวกับความเชื่อมั่นด้านลบของตลาดที่แพร่กระจายไปยังบริษัทผู้พัฒนาอสังหาริมทรัพย์รายอื่นที่ไม่ใช่ของรัฐ เช่น Longfor ด้วย
ปัจจุบันตลาดอสังหาริมทรัพย์ขนาดใหญ่ของจีนยังคงซบเซา แม้จะมีสัญญาณเชิงนโยบายล่าสุดในช่วงปลายเดือนกรกฎาคม โดยบรรดาผู้นำระดับสูงของรัฐบาลจีนได้แสดงท่าทีสนับสนุนภาคอสังหาริมทรัพย์มากขึ้น โดยปูทางให้รัฐบาลท้องถิ่นดำเนินนโยบายเฉพาะ
Redmond Wong นักกลยุทธ์จาก Saxo Markets ในฮ่องกงกล่าวว่า Country Garden น่าจะเผชิญความยากลำบากในการรีไฟแนนซ์อย่างมาก โดยหากไม่สามารถทำได้ น่าจะส่งผลกระทบต่อบริษัทอสังหาจีนรายอื่นๆ ในการระดมเงินเพิ่ม โดยเฉพาะในต่างประเทศ
Wong ยังชี้ให้เห็นว่า ตั้งแต่จีนเริ่มแคมเปญลดหนี้ (Deleveraging Campaign) ในปี 2016 ก็มีความเป็นไปได้น้อยมากที่รัฐจะเข้าไปช่วยเหลือบริษัทพัฒนาอสังหาริมทรัพย์
“ดังนั้น วิธีที่เป็นไปได้มากที่สุดสำหรับ Country Garden หรือบริษัทอสังหาจีนรายอื่นที่เผชิญสถานการณ์เดียวกันเพื่อหลีกเลี่ยงการผิดนัดชำระ คือการขายสินทรัพย์ออกมาใช้หนี้” Wong กล่าวเสริม
อ้างอิง:
- https://www.bloomberg.com/news/articles/2023-08-09/country-garden-chair-has-lost-more-wealth-than-any-billionaire?srnd=premium-asia&sref=CVqPBMVg
- https://www.cnbc.com/2023/08/10/china-property-market-roiled-by-default-fears-country-garden-spooks-investors.html
- https://www.ft.com/content/93601476-0c7a-452a-af33-6cc0153acac7
