หุ้น Berkshire Hathaway ของ Warren Buffett มีผลตอบแทนดีกว่าดัชนี S&P 500 ในปี 2024 และเป็นผลตอบแทนที่ดีที่สุดตั้งแต่ปี 2021 โดยหุ้นคลาส A ของ Berkshire Hathaway พุ่งขึ้น 25.5% เมื่อปีที่แล้ว แซงหน้า S&P 500 ที่ให้ผลตอบแทน 23.3% ราคาหุ้นของ Berkshire Hathaway พุ่งสูงถึง 7 แสนดอลลาร์ในปีนี้ และถือเป็นปีที่ 9 ติดต่อกันที่หุ้นมีผลตอบแทนเป็นบวก
ผลตอบแทนที่แข็งแกร่งเกิดขึ้นแม้ว่า Warren Buffett จะระงับโครงการซื้อหุ้นคืนของ Berkshire Hathaway ก็ตาม ในทางกลับกัน กลุ่มบริษัทนี้กลับพึ่งพาผลกำไรจากการดำเนินงานที่มั่นคงในปีที่ผ่านมา ซึ่งได้รับการสนับสนุนจากรายได้จากการลงทุนที่แข็งแกร่งและผลกำไรจากการรับประกันภัยภายในบริษัทประกันภัยรถยนต์ GEICO
รายได้จากดอกเบี้ยและการลงทุนอื่นๆ สูงถึง 8 พันล้านดอลลาร์ในช่วง 3 ไตรมาสแรกของปี 2024 เมื่อเทียบกับ 4.2 พันล้านดอลลาร์ของปีก่อนหน้า ปัจจัยสำคัญประการหนึ่งคือ ‘เงินสำรองจำนวนมหาศาล’ ของ Berkshire Hathaway ซึ่งมีมูลค่าราว 3.25 แสนล้านดอลลาร์ ณ สิ้นเดือนกันยายน ซึ่งเกือบ 2 เท่าของสิ้นปี 2023 ที่ระดับ 168 พันล้านดอลลาร์ ด้วยอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น แม้จะไม่ถึงจุดสูงสุด แต่ก็ยังทำให้กลุ่มบริษัทสามารถสร้างผลตอบแทนจากเงินสดที่สะสมไว้ได้อย่างมีประสิทธิผล
นักลงทุนในตำนานวัย 94 ปีรายนี้สะสมเงินสดได้มหาศาลในปี 2024 ด้วยการขายหุ้น 2 ตัวที่เคยถือครองมากที่สุด ได้แก่ Apple และ Bank of America ซึ่งเป็นการเคลื่อนไหวที่ทำให้หลายๆ คนประหลาดใจ โดย Warren Buffett ได้ขายหุ้นตลอดปี 2024 ซึ่งคิดเป็นมูลค่าเกือบ 1.33 แสนล้านดอลลาร์ในช่วง 3 ไตรมาสแรกของปี
GEICO ซึ่งเป็นอัญมณีแห่งวงการประกันภัยของ Berkshire Hathaway และเป็นลูกคนโปรดของ Warren Buffett ยังคงเดินหน้าสร้างประวัติศาสตร์ใหม่ในปี 2024 บริษัทประกันภัยบันทึกกำไรจากการรับประกันภัยมากถึง 5.7 พันล้านดอลลาร์ในช่วง 3 ไตรมาสแรกของปี 2024 ซึ่งเพิ่มขึ้นมากกว่า 2 เท่าจาก 2.3 พันล้านดอลลาร์ในช่วงเดียวกันของปี 2023
แม้ว่า Berkshire Hathaway จะแซงหน้า S&P 500 เมื่อปีที่แล้ว แต่ Warren Buffett ก็ได้ลดความคาดหวังเกี่ยวกับผลตอบแทนในอนาคตลง โดยอ้างถึงขนาดหุ้นที่ใหญ่ของ Berkshire Hathaway ซึ่งเขาสังเกตว่าเป็นเรื่องยากมากที่จะเปลี่ยนแปลงทิศทางสำหรับการลงทุน เนื่องจาก Berkshire Hathaway ต้องจัดการเงินสดจำนวนมหาศาล Warren Buffett กล่าวว่า กลุ่มธุรกิจที่หลากหลายและมีคุณภาพของ Berkshire Hathaway ตั้งแต่ BNSF Railway ไปจนถึง See’s Candies น่าจะให้ผลตอบแทน ‘ดีขึ้นเล็กน้อย’ กว่าบริษัทในสหรัฐฯ ทั่วไป แต่ผลตอบแทนที่มากกว่านั้นไม่น่าจะเกิดขึ้นได้
ถึงกระนั้น ประวัติการดำเนินงานในระยะยาวของ Warren Buffett ก็ไม่มีใครเทียบได้ โดยหุ้นของ Berkshire Hathaway ซึ่งครอบคลุม 40 อุตสาหกรรม และ 60 บริษัท มีผลตอบแทนรายปีเฉลี่ยเพิ่มขึ้นเป็น 2 เท่าของ S&P 500 นับตั้งแต่ Warren Buffett เข้ามาลงทุนในช่วงทศวรรษ 1960
อ้างอิง:
