ขณะที่การเจรจาเกี่ยวกับการขยายหรือยกเลิกเพดานหนี้ชั่วคราวของรัฐบาลสหรัฐอเมริกากำลังทวีความรุนแรงมากขึ้น บรรดาบริษัทจัดการสินทรัพย์และธนาคารใน Wall Street จึงเริ่มเตรียมพร้อมรับผลกระทบจากการผิดนัดชำระหนี้ที่อาจเกิดขึ้นได้
อย่างไรตาม นี่ไม่ใช่ครั้งแรกที่อุตสาหกรรมการเงินได้เตรียมพร้อมสำหรับวิกฤตดังกล่าว โดยครั้งล่าสุดก่อนหน้านี้เกิดขึ้นในเดือนกันยายน ปี 2021 กระนั้นกรอบเวลาที่ค่อนข้างกระชั้นในครั้งนี้ ทำให้บรรดานายธนาคารต่างๆ อยู่บนปากเหว
เจน เฟรเซอร์ ประธานเจ้าหน้าที่บริหารของ Citigroup กล่าวว่า ปัญหาเพดานหนี้ครั้งนี้น่ากังวลมากกว่าครั้งก่อนๆ
ขณะที่ เจมี ไดมอน ซีอีโอของ JPMorgan Chase & Co. ก็เปิดเผยว่า บรรดาธนาคารกำลังจัดการประชุมประจำสัปดาห์เกี่ยวกับประเด็นดังกล่าว
เปิดสัญญาณการผิดนัดชำระ
สมาคมอุตสาหกรรมหลักทรัพย์และตลาดการเงิน (SIFMA) ได้ออกคู่มือที่ให้รายละเอียดว่า ผู้มีส่วนได้ส่วนเสียในตลาดพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ (เช่น ธนาคารกลางสหรัฐฯ, Fixed Income Clearing Corporation (FICC) และตัวแทนจำหน่ายพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ) จะสื่อสารล่วงหน้าและระหว่างวัน ซึ่งอาจเกิดการผิดนัดชำระ
SIFMA ได้พิจารณาหลายฉากทัศน์ที่อาจเกิดขึ้น โดยสถานการณ์ที่มีโอกาสเกิดขึ้นหากสหรัฐฯ ผิดนัดชำระหนี้คือ กระทรวงการคลังสหรัฐฯ ซื้อเวลาในจ่ายดอกเบี้ยให้แก่ผู้ถือพันธบัตร โดยการประกาศล่วงหน้าว่าจะมีการหมุนเวียนหลักทรัพย์ที่ครบกำหนดชำระออกไปและขยายออกไปทีละวัน เพื่อให้ตลาดทำงานต่อไปได้ แต่การจ่ายดอกเบี้ยจะไม่เกิดขึ้น
สำหรับสถานการณ์ที่แย่ที่สุดคือ การล้มเหลวในการชำระทั้งเงินต้นและดอกเบี้ย และไม่ขยายเวลาครบกำหนด ซึ่งจะทำให้พันธบัตรที่ค้างชำระไม่สามารถซื้อ-ขายได้อีกต่อไป และไม่สามารถโอนผ่าน Fedwire Securities Service ได้
สถาบันการเงินต่างๆ เตรียมตัวอย่างไร?
ธนาคาร โบรกเกอร์ และแพลตฟอร์มการซื้อ-ขายกำลังเตรียมพร้อมสำหรับการหยุดชะงักของตลาดการเงิน รวมถึงความผันผวนในวงกว้าง
โดยทั่วไปสถาบันการเงินจะเตรียมวิเคราะห์ว่าตลาดการเงินจะมีปฏิกิริยาอย่างไร พร้อมทั้งตรวจสอบให้แน่ใจว่าเทคโนโลยีต่างๆ กำลังพนักงาน และเงินสด เพียงพอที่จะรองรับปริมาณการซื้อ-ขายที่สูง รวมถึงตรวจสอบผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นกับสัญญาลูกค้าด้วย
ขณะที่ Tradeweb แพลตฟอร์มการซื้อ-ขายตราสารหนี้ ได้เปิดเผยว่า กำลังหารือกับลูกค้า กลุ่มอุตสาหกรรม และผู้เข้าร่วมตลาดอื่นๆ เกี่ยวกับแผนฉุกเฉิน
ข่าวที่เกี่ยวข้อง
- ไขคำตอบ…ทำไม หุ้นเวียดนาม ดิ่งเกือบจะหนักสุดของโลก ล้างภาพดาวรุ่งแห่งเอเชีย
- จับตา! หุ้นฮ่องกง ดีดกลับจริงหรือแค่ชั่วคราว หลังผู้นำจีนส่งสัญญาณหนุนตลาดหุ้นอีกครั้ง
- ส่อง 9 ตลาดหุ้นเอเชีย ‘อินโดนีเซีย’ แชมป์เงินไหลเข้ามากสุด และเป็นตลาดหนึ่งเดียวที่ยืนบวก
อ้างอิง:
