Ray Dalio ผู้ก่อตั้ง Bridgewater Associates บริษัทบริหารสินทรัพย์ชื่อดัง แสดงความเห็นต่อสถานการณ์เศรษฐกิจและการคลังของสหรัฐฯ ในขณะนี้ว่า กำลังเสี่ยงที่จะเผชิญกับวิกฤตหนี้ครั้งใหญ่
Ray กล่าวผ่าน CNBC ว่า สหรัฐฯ กำลังจะเผชิญกับวิกฤตหนี้รุนแรง ซึ่งวิกฤตดังกล่าวจะเกิดขึ้นเร็วแค่ไหนก็ขึ้นอยู่กับปัญหาด้านอุปสงค์และอุปทาน ซึ่งเป็นสิ่งที่เขากำลังติดตามอย่างใกล้ชิด
ความเห็นดังกล่าวมีขึ้นหลังจากที่มีรายงานฉบับล่าสุดเมื่อต้นเดือนที่ผ่านมาชี้ว่า ระดับหนี้ของสหรัฐฯ พุ่งทะลุ 33 ล้านล้านดอลลาร์เป็นครั้งแรก ซึ่งตามข้อมูลของกระทรวงการคลังของสหรัฐฯ ระดับหนี้ของประเทศปรับตัวเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา โดยเฉพาะอย่างยิ่งหลังจากการใช้จ่ายของรัฐบาลกลางระหว่างปีงบประมาณ 2019-2021 เพิ่มขึ้นประมาณ 50% เป็นผลสืบเนื่องจากการระบาดของโควิด
ทั้งนี้ บรรดานักลงทุนหลายแห่งต่างเกรงว่าอัตราดอกเบี้ยอาจเพิ่มขึ้นต่อไปเนื่องจากสถานการณ์ทางการคลังของสหรัฐฯ แย่ลงจนกระทบต่อความสามารถในการใช้จ่ายของภาครัฐ ขณะเดียวกันการใช้จ่ายของรัฐบาลก็ตกอยู่ในภาวะตึงเครียดอย่างหนัก หลังฝ่ายนิติบัญญัติในสภาผู้แทนราษฎรเร่งเดินหน้าเจรจาร่างกฎหมายการใช้จ่ายของสหรัฐฯ ซึ่งการไม่บรรลุข้อตกลงก่อนเส้นตายวันที่ 1 ตุลาคม อาจหมายถึงการหยุดชะงัก (Shutdown) ของหน่วยงานรัฐบาลบางส่วน และเพิ่มความเสี่ยงต่อหนี้สินของประเทศ
Ray ยังแสดงความกังวลว่าเศรษฐกิจสหรัฐฯ จะเผชิญปัญหามากกว่าแค่ระดับหนี้ที่สูง โดยกล่าวว่าการเติบโตอาจลดลงเหลือศูนย์ หรืออาจเพิ่มขึ้น 1% หรือ 2% ซึ่งจะส่งผลให้เศรษฐกิจชะลอตัวอย่างมีนัยสำคัญ
ขณะที่ CNN รายงานว่าอัตราดอกเบี้ยจำนองบ้านของสหรัฐฯ (Mortage) ขยับพุ่งขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบเกือบ 23 ปีในสัปดาห์นี้ เนื่องจากแรงกดดันด้านเงินเฟ้อยังคงมีอยู่ โดยอัตราคงที่ของดอกเบี้ยจำนองบ้านอายุ 30 ปี เฉลี่ยอยู่ที่ 7.31% ณ วันที่ 28 กันยายน เพิ่มขึ้นจาก 7.19% ในสัปดาห์ก่อน และเพิ่มจากช่วงเดียวกันของปีก่อนหน้าซึ่งอยู่ที่ 6.70%
Sam Khater หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์ของ Freddie Mac กล่าวว่า อัตราดอกเบี้ยจำนองแบบคงที่อายุ 30 ปีแตะระดับสูงสุดเป็นครั้งแรกนับตั้งแต่ปี 2000 อย่างไรก็ตาม นักวิเคราะห์รายนี้ชี้ว่าอัตราดอกเบี้ยจำนองบ้านที่เพิ่มขึ้นต่างจากอดีต เนื่องจากราคาบ้านในปัจจุบันเพิ่มขึ้นควบคู่ไปกับอัตราดอกเบี้ยจำนอง โดยมีสาเหตุหลักมาจากจำนวนซัพพลายบ้านอยู่ในระดับต่ำ ทำให้ทั้งผู้ซื้อและผู้ขายต้องอดทนเพื่อรอให้สถานการณ์ดีขึ้น
ทั้งนี้ อัตราดอกเบี้ยจำนองบ้านขยับปรับตัวสูงขึ้นตามทิศทางดอกเบี้ยนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ ที่ปรับตัวเพิ่มขึ้นเพื่อสกัดเงินเฟ้อ ซึ่งการที่ Fed ส่งสัญญาณชี้ความเป็นไปได้ที่จะขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อสกัดเงินเฟ้อ ทำให้อัตราดอกเบี้ยจำนองบ้านมีโอกาสปรับตัวเพิ่มขึ้นตามไปด้วย
ด้าน Danielle Hale หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์จาก Realtor.com กล่าวว่า ท่าทีล่าสุดของธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) แสดงให้เห็นโอกาสการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในปีนี้มีอยู่ เพียงแค่รอให้ Fed ลงมติมาเท่านั้น ขณะที่อัตราดอกเบี้ยนโยบายที่คาดหวังในปี 2024 และ 2025 ก็สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ก่อนหน้านี้เช่นกัน
ขณะที่นักวิเคราะห์อีกหลายสำนักต่างเห็นตรงกันว่า อัตราดอกเบี้ยจำนองมีแนวโน้มที่จะติดตามอัตราผลตอบแทนของพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี ดังนั้น เมื่อใดก็ตามที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลลดลง อัตราดอกเบี้ยจำนองก็มีโอกาสที่จะลดลงเช่นกัน
อ้างอิง:
- https://www.cnbc.com/2023/09/28/ray-dalio-says-the-us-is-going-to-have-a-debt-crisis.html
- https://edition.cnn.com/2023/09/28/homes/mortgage-rates-september-28/index.html?utm_source=business_ribbon
