Ray Dalio คาดว่าตลาดหุ้นจะดิ่งเกือบ 20% หาก Fed ขึ้นดอกเบี้ยนโยบาย

เรย์ ดาลิโอ (Ray Dalio) ผู้ก่อตั้งบริษัทบริหารเงินลงทุนอย่าง Bridgewater Associates LP ออกมาทำนายว่า ตลาดหุ้นจะดิ่งลงถึง 20% หากมีการขึ้นดอกเบี้ยไปถึงระดับ 4.5% เพื่อต่อสู้กับเงินเฟ้อที่ยังคงสูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้

“ดูเหมือนว่าอัตราดอกเบี้ยจะถูกปรับขึ้นอย่างมาก (เข้าใกล้ระดับ 4.5-6%)” Ray Dalio ระบุผ่านบทความใน LinkedIn เมื่อวันอังคารที่ผ่านมา “ซึ่งจะทำให้อัตราการเติบโตของสินเชื่อสำหรับบริษัทนอกตลาดหดตัวลง ทำให้การใช้จ่ายของบริษัทต่างๆ ลดลง และนำไปสู่การหดตัวของเศรษฐกิจ”

ข่าวที่เกี่ยวข้อง:

การที่อัตราดอกเบี้ยนโยบายถูกปรับขึ้นไปสู่ระดับประมาณ 4.5% จะส่งผลให้ตลาดหุ้นดิ่งลงเกือบ 20% ขณะที่นักลงทุนในตลาดคาดว่า อัตราดอกเบี้ยนโยบายจะไปพีคที่ 4.4% ในปีหน้า จากปัจจุบันที่ 2.25-2.5% โดยการประชุมของธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) ในสัปดาห์หน้า ตลาดคาดการณ์ว่าจะเห็นการขึ้นดอกเบี้ยในระดับ 0.75%

Dalio กล่าวเพิ่มเติมว่า นักลงทุนอาจจะชะล่าใจเกินไปเกี่ยวกับแนวโน้มของเงินเฟ้อในระยะยาว ขณะที่ตลาดหุ้นกู้สะท้อนออกมาว่า นักลงทุนกำลังคาดหวังว่าจะเห็นเงินเฟ้อเฉลี่ยต่อปีที่ระดับ 2.6% สำหรับ 10 ปีข้างหน้า แต่ในมุมของ Dalio มองว่า เงินเฟ้ออาจจะสูงถึง 4.5-5% และด้วยวิกฤตเศรษฐกิจ เงินเฟ้อก็อาจจะสูงกว่านั้น

Dalio กล่าวว่า แนวโน้มอัตราผลตอบแทนของตราสารหนี้สหรัฐฯ จะค่อนข้างแบนราบ จนกว่าจะเห็นผลกระทบเชิงลบอย่างรุนแรงเกินกว่าจะรับไหวต่อเศรษฐกิจ นอกจากนี้ นักลงทุนยังคาดการณ์ว่า Fed จะปล่อยให้เศรษฐกิจเข้าสู่ภาวะถดถอยในปีหน้า จากการพยายามควบคุมเงินเฟ้อ

ทั้งนี้ ดัชนี S&P 500 ลดลงหนักสุดในปีนี้นับแต่ปี 2008 ขณะที่ตราสารหนี้ก็เผชิญกับช่วงเวลาที่ย่ำแย่ที่สุดในรอบศตวรรษ

ข่าวที่เกี่ยวข้อง

อ้างอิง: