เริ่มเห็นสัญญาณบวก ‘Evergrande’ ทยอยจ่ายดอกเบี้ยแก่ผู้ลงทุนตราสารหนี้แล้ว

China Evergrande Group ดูเหมือนจะรอดพ้นสถานะผู้ผิดนัดชำระดอกเบี้ยพันธบัตรไปได้อย่างหวุดหวิด หลังลูกค้าของบริษัทสำนักหักบัญชีระหว่างประเทศ Clearstream ยืนยันโดยขอสงวนข้อมูลส่วนตัวว่า ได้รับการชำระดอกเบี้ยที่ค้างชำระสำหรับพันธบัตรในสกุลเงินดอลลาร์ที่ออกโดย Evergrande จำนวน 3 รุ่น สกุลเงินดอลลาร์ เป็นที่เรียบร้อยแล้ว

โฆษกของ Clearstream กล่าวกับ Bloomberg ว่า นักลงทุน 2 รายที่ลงทุนในตราสารหนี้ของ Evergrande ยืนยันว่าได้รับการชำระดอกเบี้ยแล้ว โดยขอไม่ให้ระบุตัวตน เพราะพวกเขาไม่ได้รับอนุญาตให้พูดในที่สาธารณะ

วานนี้ (10 พฤศจิกายน) บรรดาผู้จัดการในตลาดเงินต่างรอดูว่า Evergrande จะสามารถชำระดอกเบี้ยเป็นจำนวนเงินรวม 148.1 ล้านดอลลาร์ ก่อนสิ้นสุดระยะเวลาผ่อนผัน 30 วัน ซึ่งก็คือวันที่ 10 พฤศจิกายน ได้หรือไม่ หลังจากที่พลาดการจ่ายดอกเบี้ยให้แก่ผู้ลงทุนในพันธบัตรที่ครบกำหนดในเดือนที่แล้ว

โดยพันธบัตรที่มีระยะเวลาผ่อนผันการจ่ายดอกเบี้ยที่ครบกำหนดเมื่อวันที่ 10 พฤศจิกายนที่ผ่านมา ได้แก่ หลักทรัพย์ค้ำประกัน 9.5% ครบกำหนดไถ่ถอนปี 2565, หุ้นกู้ 10% ครบกำหนดไถ่ถอนปี 2566 และพันธบัตร 10.5% ครบกำหนดไถ่ถอนปี 2567

ทั้งนี้ ราคาพันธบัตรของ Evergrande ขยับขึ้นจากระดับต่ำสุดเป็นประวัติการณ์ในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา ท่ามกลางความสนใจจากผู้ซื้อหนี้ด้อยคุณภาพ อย่างไรก็ตาม ตลาดยังคงคาดหวังถึงการเดินหน้าไปสู่การปรับโครงสร้างหนี้ในท้ายที่สุด

จนถึงตอนนี้ Evergrande ได้พยายามหลีกเลี่ยงการผิดนัดชำระดอกเบี้ยตราสารหนี้สกุลเงินดอลลาร์ที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ หลังจากพ้นวิกฤตในเดือนตุลาคมด้วยการจ่ายดอกเบี้ยตราสารหนี้ก่อนสิ้นสุดระยะเวลาผ่อนผัน แต่วิกฤต Evergrande ยังไม่จบสิ้น และความเสียหายก็ได้เริ่มลุกลามไปสู่ตลาดสินเชื่อแล้ว

ทั้งนี้ เมื่อวันจันทร์ที่ผ่านมา ผู้ลงทุนตราสารหนี้สกุลเงินดอลลาร์ของ Evergrande อีก 2 ราย ระบุว่า พวกเขาไม่ได้รับการชำระดอกเบี้ยที่ครบกำหนดในวันที่ 8 พฤศจิกายน อย่างไรก็ตาม Evergande ยังมีระยะเวลาผ่อนผัน 30 วัน สำหรับการจ่ายดอกเบี้ยครั้งนี้ก่อนที่จะมีสถานะว่าผิดนัดชำระ

Evergrande ซึ่งเป็นผู้พัฒนาที่มีหนี้สินมากที่สุดในโลก กำลังประสบปัญหาในการขายสินทรัพย์ เนื่องจากต้องต่อสู้กับหนี้สินมากกว่า 3 แสนล้านดอลลาร์ ซึ่งทางการจีนไม่พึงพอใจกับการสร้างหนี้จำนวนมหาศาลที่อาจคุกคามความมั่นคงทางการเงิน และได้เรียกร้องให้ ฮุยกาหยั่น ในฐานะผู้ก่อตั้ง Evergrande ให้ช่วยปลดภาระหนี้สิน ของ Evergrande ด้วยทรัพย์สินส่วนตัว

และแม้จะมีภาระหนี้สูงถึง 3 แสนล้านดอลลาร์ แต่ Evergrande ได้เตรียมเดินหน้าธุรกิจรถยนต์ไฟฟ้าอย่างเต็มรูปแบบ โดยมีแผนที่จะขายหุ้นของบริษัท China Evergrande New Energy Vehicle Group Ltd. ในราคาหุ้นละ 2.86 ดอลลาร์ฮ่องกงต่อหุ้น จำนวน 174.83 ล้านหุ้น หรือคิดเป็น 1.76% ของจำนวนหุ้นทั้งหมด เพื่อระดมเงินทุน 500 ล้านดอลลาร์ฮ่องกง (64 ล้านดอลลาร์) สำหรับใช้เป็นเงินทุนในการพัฒนารถยนต์ไฟฟ้ารุ่นใหม่ต่อไป

นอกจากนี้ตลาดตราสารหนี้นอกแผ่นดินใหญ่ของจีนได้รับผลกระทบอย่างมากจากบริษัทอสังหาริมทรัพย์รายอื่นๆ ที่เพิ่งประสบปัญหาเช่นกัน ตลาดอสังหาริมทรัพย์ของจีนเริ่มชะลอการเติบโตหลังจากที่เร่งการเติบโตด้วยการกู้เงินมหาศาลมาตลอดหลายปี ขณะเดียวกันยังต้องเผชิญกับการปราบปรามการเก็งกำไรของรัฐบาล และเมื่อเร็วๆ นี้ ธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) ได้ออกมาเตือนว่า ความเปราะบางในภาคอสังหาริมทรัพย์ของจีนอาจลุกลามไปถึงสหรัฐอเมริกา

ทางการของจีนได้พยายามจำกัดผลกระทบจากปัญหาตลาดอสังหาริมทรัพย์ที่กำลังขยายวงขึ้นเรื่อยๆ ด้วยการอัดฉีดสภาพคล่องเข้าสู่ระบบการเงิน ขณะที่ราคาพันธบัตรและหุ้นของผู้ประกอบการพัฒนาอสังหาริมทรัพย์เริ่มปรับตัวขึ้นในวันพุธ หลังจากที่ Securities Times เปิดเผยข้อมูลว่า รัฐบาลที่มีแนวโน้มที่จะคลายการควบคุมสำหรับบริษัทอสังหาริมทรัพย์ของประเทศในการออกธนบัตรสกุลเงินท้องถิ่น ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของความพยายามในการป้องกันไม่ให้การจัดหาเงินทุนของภาคอสังหาเลวร้ายกว่าเดิม

อย่างไรก็ตาม ความกังวลยังคงมีอยู่ การผิดสัญญาและการปรับลดอันดับในอุตสาหกรรมอสังหาริมทรัพย์หลายครั้งในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมาได้ผลักดันให้ผลตอบแทนพันธบัตรสกุลเงินดอลลาร์จากบริษัทผู้ออกตราสารของจีนปรับขึ้นไปกว่า 24% ซึ่งสูงที่สุดในรอบทศวรรษ

อ้างอิง:

ช่องทางติดตาม THE STANDARD WEALTH

Twitter: twitter.com/standard_wealth
Instagram: instagram.com/thestandardwealth
Official Line: https://lin.ee/xfPbXUP